投资银行业务资格包括股票(含b股)、可转换公司债券、国债、企业债券的承销及上市保荐资格。下面考试网小编为大家分享证券从业考点：投资银行业务资格，供参考。

保荐制实施后，中国证监会不再受理证券公司主承销业务资格的申请，凡中国证监会核准的综合类证券公司和比照综合类证券公司，并持续符合中国证监会有关监管要求的，均可按照《证券发行上市保荐制度暂行办法》的要求申请开展主承销业务。

证券经纪、证券交易与投资的财务顾问、投资咨询，注册资本最低限额为人民币五千万元;经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币一亿元;经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币五亿元。

有下列情形之一的不得成为保荐人：

1、保荐代表人的`数量少于2人

3、最近24个月因违法、违规被中国证监会从名单中去除

4、中国证监会规定的其他情形

需通过所任职的保荐人向中国证监会提出申请。

(1)投资银行业务经历

(2)通过保荐代表人胜任能力考试成绩合格

(3)要有所在机构的董事长或总经理签名的推荐函

(4)未负有数额较大到期未清偿的债务

2、保荐代表人有下列行为的，证券会将予以除名，了解一下。

沪、深证券交易所都实行股票和可转换公司债券的上市保荐制度。公司向沪、深证券交易所申请其首次公开发行的股票、上市后发行的新股和可转换公司债券上市，以及公司股票被暂停上市后申请恢复上市的，应当由保荐人推荐。

上市保荐人的条件，保荐人应当为经中国证监会注册登记并列入保荐人名单，同时具有沪深证券交易所会员资格的证券经营机构;恢复上市保荐人还应当具有中国证券业协会《证券公司从事代办股份转让主办券商业资格管理办法(试行)》中规定的从事代办股份转让主办券商业务资格。

目前，我国国债主要分为记账式国债和凭证式国债(发行、交易市场)

记账式国债在证券交易所债券市场和全国银行间债券市场发行并交易。凭证式国债通过商业银行和邮政储汇局的储蓄网点，面向公众投资者发行。

2006年7月4日审议通过了《国债承销团成员资格审批办法》，该办法规定国债承销团按照国债品种组建，包括凭证式国债承销团、记账式国债承销团和其他国债承销团。其中记账式国债承销团成员分为甲类成员和乙类成员。

中国境内商业银行等存款类金融机构和国家邮政局邮政储汇局可以申请成为凭证式国债承销团成员。中国境内商业银行等存款类金融机构以及证券公司、保险公司、信托投资公司等非存款类金融机构，可以申请成为记账式国债承销团成员。

凭证式国债承销团成员原则上不超过40家;记账式国债承销团成员原则上不超过60家，其中甲类成员不超过20家。

国债承销团成员资格有效期为3年，期满后，成员资格依照办法再次审批。

例：国债承销团成员资格有效期为( )。

a、1年 b、2年 c、3年 d、4年

答案：c

(一)国债的承销业务资格

1、承销团申请人应当具备的基本条件：

(5)信息化管理程度较高。

(2)营业网点在40个以上。

注册资本金不低于3亿元或者总资产在人民币100亿元以上的存款类金融机构，或者注册资本不低于人民币8亿元的非存款类金融机构。

4、申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应当具备乙类成员资格条件外，上一年度记账式国债业务还应当位于前25名以内。

(二)申请与审批

记账式国债承销成员的资格审批由财政部会同人民银行和中国证监会实施，并征求银监会和保监会的意见。凭证式国债承销团成员的资格审批由财政部会同人民银行实施，并征求银监会的意见。

例：凭证式国债承销团成员的资格审批，不涉及到( )部门。

a、财政部 b、中国人民银行

c、保监会 d、银监会

答案：c

申请人申请凭证式国债承销团成员资格的，申请材料应当分别提交财政部和人民银行。申请人申请记账式国债承销团成员资格的，申请材料应当提交财政部。

上海证券交易所和深圳证券交易所对企业债券上市实行上市推荐人制度。

发行人应与上市推荐人签订上市推荐协议，规定双方在上市申请期间及上市后1年内的权利和义务。

2、可以把楔形看成是三角形的一种形体。(b)

3、股票现金流贴现模型的理论依据是货币具有时间价值。(a)

4、行为金融的一个研究重点在于确定在怎样的条件下，投资者会对新信息反应过度或不足。(a)

6、做牛市套利的投资者对股市长期看好，认为远期交割期货合约的涨幅会小于近期交割的股指期货合约的涨幅。(b)

7、某公司最近刚刚发放了每股2元的股利，预计该公司近两年股利稳定，但是从第三年起估计将以2%的'速度递减，——些、此时公司的必要收益率足14%，那么目前合理的股价应为10.56.(b)

8、证券a和b组成的证券组合p中，相关系数决定组合线在a和b之间的弯曲程度。随着po的增大，弯曲程度将增加。(b)

9、如果股票的内部收益率大于起必要收益率，表明股价被高估。(b)

10、如果股东提供的资本占企业资本总额的比例较小，则企业的风险将主要由债权人负担。(a)

11、在存在通货膨胀的情况下，如果存货的计价采用先进先出法，这样计算出来的存货周转率会偏高。(b)

12、现有的大多数金融工具或金融产品都有其特定的结构形式与风险特性。(a)

13、评估公司业务人员的团队意识和业务技能是公司业务人员素质分析的内容之一。(a)

14、扩张型资产重组的效果受被收购兼并方生产及经营现状影响较大，磨合期较长，因而见效可能较慢。(a)

15、当证券市场处于资本资产定价模型—太空的均衡状态时，证券a和证券b的期望收益分别为8%和12%，b系数分别为0.6和1.4，那么在这个证券市场上，市场组合期望收益率等于0.3.(b)

16、当交易所涨跌停板制度、交割制度发生变化时，套利行为同样受到影响。(a)

17、在计算销售现金比率时使用的“销售额”一般包括相应收取的增值税金额。(a)

18、主动债券组合管理为了寻找市场误定的债券，力求通过对市场利率变化总趋势的预测来选择有利的市场时机。(a)

19、某公司今年年末预期支付每股股利2元，明年预期支付每股股利3元，从后年起股利按每年10%的速度持续增长。如果今年年初公司股票的市场价格是每股55元，必要收益率是15%，那么，该公司股票今年年初的内在价值约等于48.92元。(b)

20、依据资本资产定价模型，b系数为12，则表明，当a指数变化1%时证券投资组合变化的百分比为1.2%。(a)

21、向下倾斜的利率曲线表明期限越长的债券利率越低，被称为“相反的”利率曲线。(a)

22、一般地讲，影响利率期限结构的因素是风险状况。(b)

23、与楔形不同的是，旗形形成所花费的时间较长，一般需要2周以上方可完成。(b)

24、如果债券的市场价格高于其面值，则债券的到期收益率高于票面利息率。(b)

25、跨品种价差套利只能在同一交易所进行交易。(b)

26、实际操作过程中，关联交易实际上是一种内幕交易，与市场竞争、公开竞价的方式不同，其价格可由关联双方协商，容易成为企业调节利润、避税和为一些部门及个人获利的途径，有利于保护中小投资。(b)

27、2006年8月24日，新修订的《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》放宽了对qfii资格要求和资金进出能锁定期，增加了qfii开户和投资等方面的便利。(b)

28、根据波浪理论，股票市场价格的变动趋势分为主要趋势，次要趋势和短暂趋势三种类型，这三种类型趋势的最大区别是时间长短和波动幅度的大小。(b)

29、证券公司应通过部门设置、人员管理等方面的隔音措施，建立健全研究咨询部门与投资银行、自营等部门之间的隔离墙制度。(a)

30、公司今年年末预期支付每股股利5元，从明年开始其股利按每年10%的速度持续增长，如果必要收益率是15%，那么，该公司股票今年年初的内在价值等于80元。(a)

证券资格是进入证券行业的必备证书，是进入银行及非银行金融机构、上市公司、会计公司、投资公司、大型企业集团、财经媒体、政府经济部门的重要参考，是个人财商水平的一个体现，是个人进行投资获利的知识工具。以下是小编为大家搜索整理的2017年证券从业资格考试投资分析试题，希望能给大家带来帮助!更多精彩内容请及时关注我们应届毕业生考试网!

2、可以把楔形看成是三角形的一种形体。(b)

3、股票现金流贴现模型的理论依据是货币具有时间价值。(a)

4、行为金融的一个研究重点在于确定在怎样的条件下，投资者会对新信息反应过度或不足。(a)

6、做牛市套利的投资者对股市长期看好，认为远期交割期货合约的涨幅会小于近期交割的股指期货合约的涨幅。(b)

7、某公司最近刚刚发放了每股2元的股利，预计该公司近两年股利稳定，但是从第三年起估计将以2%的速度递减，——些、此时公司的必要收益率足14%，那么目前合理的股价应为10.56.(b)

8、证券a和b组成的证券组合p中，相关系数决定组合线在a和b之间的弯曲程度。随着po的增大，弯曲程度将增加。(b)

9、如果股票的内部收益率大于起必要收益率，表明股价被高估。(b)

10、如果股东提供的资本占企业资本总额的比例较小，则企业的风险将主要由债权人负担。(a)

11、在存在通货膨胀的情况下，如果存货的计价采用先进先出法，这样计算出来的存货周转率会偏高。(b)

12、现有的大多数金融工具或金融产品都有其特定的结构形式与风险特性。(a)

13、评估公司业务人员的团队意识和业务技能是公司业务人员素质分析的内容之一。(a)

14、扩张型资产重组的效果受被收购兼并方生产及经营现状影响较大，磨合期较长，因而见效可能较慢。(a)

15、当证券市场处于资本资产定价模型—太空的均衡状态时，证券a和证券b的期望收益分别为8%和12%，b系数分别为0.6和1.4，那么在这个证券市场上，市场组合期望收益率等于0.3.(b)

16、当交易所涨跌停板制度、交割制度发生变化时，套利行为同样受到影响。(a)

17、在计算销售现金比率时使用的“销售额”一般包括相应收取的增值税金额。(a)

18、主动债券组合管理为了寻找市场误定的债券，力求通过对市场利率变化总趋势的预测来选择有利的市场时机。(a)

19、某公司今年年末预期支付每股股利2元，明年预期支付每股股利3元，从后年起股利按每年10%的速度持续增长。如果今年年初公司股票的市场价格是每股55元，必要收益率是15%，那么，该公司股票今年年初的内在价值约等于48.92元。(b)

20、依据资本资产定价模型，b系数为12，则表明，当a指数变化1%时证券投资组合变化的百分比为1.2%。(a)

21、向下倾斜的利率曲线表明期限越长的债券利率越低，被称为“相反的”利率曲线。(a)

22、一般地讲，影响利率期限结构的因素是风险状况。(b)

23、与楔形不同的是，旗形形成所花费的时间较长，一般需要2周以上方可完成。(b)

24、如果债券的市场价格高于其面值，则债券的到期收益率高于票面利息率。(b)

25、跨品种价差套利只能在同一交易所进行交易。(b)

26、实际操作过程中，关联交易实际上是一种内幕交易，与市场竞争、公开竞价的方式不同，其价格可由关联双方协商，容易成为企业调节利润、避税和为一些部门及个人获利的途径，有利于保护中小投资。(b)

27、2006年8月24日，新修订的《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》放宽了对qfii资格要求和资金进出能锁定期，增加了qfii开户和投资等方面的便利。(b)

28、根据波浪理论，股票市场价格的变动趋势分为主要趋势，次要趋势和短暂趋势三种类型，这三种类型趋势的最大区别是时间长短和波动幅度的大小。(b)

29、证券公司应通过部门设置、人员管理等方面的隔音措施，建立健全研究咨询部门与投资银行、自营等部门之间的隔离墙制度。(a)

30、公司今年年末预期支付每股股利5元，从明年开始其股利按每年10%的速度持续增长，如果必要收益率是15%，那么，该公司股票今年年初的内在价值等于80元。(a)

31、在利用股指期货套期保值时，通常不会在一个价位上将风险全部镇定，最好采用动态的避险策略，分步建仓，除非判断基本面已经严重恶化，股市大跌的可能性非常大，才会针对所有持股进行保值避险。(a)

32、去年某公司支付每股股息为0.80元，预计在未来的日子里该公司股票的股息按每年6%de 速度增长，假定必要收益率是11%，那么该公司股票当前价值介于16.80元到17.00元之间。(a)

33、var方法使得不同类型资产的风险具有可比性，成为联系整个企业或机构各个层次的风险分析、度量方法。(a)

34、如果采用raoc(“经风险调整后的资本收益”)，可以对交易员的可能的过度投机行为进行限制，假设交易员从事过度投机行为，利润高，但var值却不大，其总的业评估就不会高。(b)

35、公司通过配股融资后权益负债比率不变。(b)

36、道-琼斯的行业分类法是在选取纳斯达克证券交易所上市的有代表性的股票对各公司的分类。(b)

37、反映企业流动资产周转速度的财务比率指标是存货周转率。(b)

38、证券投资分析师可以包括经济学家、基金管理人、投资组合管理人。(a)

39、未做记录的或有负债会减弱公司的变现能力。(a)

40、甲公司生产的产品全部销往乙公司，则这两个公司视为关联方。(b)

41、某人欲购买某种债券的票面价值为1000元，票面利率为8%、期限为5年、利息每年支付一次，目前市场上的必要收益率是10%，债券的市价是950元。那么，按复利计算的'该证券的内在价值高于其当前的市场价格。(b)

42、每一证券都有自己的风险—收益特征，而这种特征不会随着各相关因素的变化而变化。(b)

43、普通股每股净收益等于净利与优先股股息之差除以发行在外的股份总数。(a)

44、处于幼稚期的企业，一般面临很大的市场风险，还有可能因财务困难而引发的破产风险，这类企业更适合投资者和创业投资者。(a)

45、行业分析是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁，是基本分析的重要环节。(a)

46、在现代投资理论诞生以前，学术分析流派分析方法的重点是选择价值被低估的股票并长期持有，其代表人物是本杰明·格雷厄姆和沃伦·巴菲特。(a)

47、中央银行提高法定存款准备金率，货币供应量减少。(a)

48、净资产估率越小，说明股票的投资价值越高，反之，投资价值越低。(a)

49、产业政策是调整市场结构和规范市场行为的政策，以“限制垄断、促进竞争、抓大放小”为主要核心，实现同一产业内企业组织形态和企业间的关系的合理化。(b)

50、某公司在发行债券的同时发行认沽权证，约定每认购20 000元面值债券，公司送一个认股权证，规定在债券到期前的5年内，每5个认股权证可按20元的执行价格来购买1 股该公司普通股票，在普通股价格为35元时，认股权证的价值为15元，(b)

51、历史的证券价格信息，公开的全部证券信息，可获得的证券信息之间存在着由大到小的包含关系。(b)

52、公司增发新股的行为会影响公司的负债结构。(b)

53、总资产周转率是销售收入与平均资产总额的比值。(a)

54、市场利率上升会导致债券价格上升。(b)

55、基本分析法适用于短期的行情预测。(b)

56、学术分析学派以“对价格与价值之间偏离的调整”来解释证券价格波动的原因。(b)

57、产业组织创新与产业技术创新共同成为产业不断适应外部环境或者从内部增强产业核心竞争能力的关键。(a)

58、转换平价是使可转换债券市场价值等于可转换证券转换价值时的标的股票的每股价格，可视为一个盈亏平衡点。(a)

59、根据有关规定，我国的证券分析师必须以真实姓名执业。(a)

1、 下列不是ma的分类的是()。

2、 国际注册投资分析师协会的发起者不包括()。

a.欧洲金融分析师协会

b.亚洲证券分析师联合会

c.巴西投资分析师协会

d.中国证券业协会证券分析师专业委员会

3、2010年3月5日，某年息6%、面值100元、每半年付息1次的1年期债券，上次付息为2009年12月31日。如市场净价报价为96元，则按实际天数计算的利息累积天数 为()。

a.52天

b.53天

c.62天

d.63天

4、道•琼斯分类法将大多数股票分为农业、工业和运输业。()

5、 下列选项中不属于风险度量方法的是()。

a.波动性分析

b.敏感性分析

c.缺口分析

d.名义值方法

6、下列关于通货膨胀的说法，错误的是()。

b.温和的通货膨胀是指年通货膨胀率低于15%的`通货膨胀

c.恶性通货膨胀是指三位数以上的通货膨胀

d.严重的通货膨胀是指两位数的通货膨胀

7、 以下关于汇率变化对证券市场的影响，说法正确的有()。

8、 对公司的经营战略的评价有客观依据，可以标准化。()

9、 由于证券的多样性，因此其组合所形成的可行域的左边界有可能出现凹陷。()

10、群体心理分析基于“人的生存欲望”“人的权力欲望”“人的存在价值欲望”三大心理分析理 论进行分析，旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。 ()

导语：为了帮助广大考生顺利通过证券从业资格考试，百分网小编特整理了2017年证券从业资格考试投资基金习题练习，希望对广大考生有所帮助!

多项：

(1)计算基金信息比率要用到的变量包括()。

a基金收益率

b基金的β值

c基准组合收益率

d基金收益率的标准差

专家答案：ac解析内容 考察信息比率的公式。

(2)关于债券基金的久期，下列说法正确的是()。

a久期越长，净值的.波动幅度就越大，所承担的利率风险就越低

b久期可以反映利率微小变动对债券价格的影响

d当利率变动幅度较大时，久期也会产生较大的误差

专家答案：bd解析内容 考察债券基金的分析。久期越长，净值的波动幅度就越大，所承担的利率风险就越高;久期等于基金组合中各个债券的投资比例与对应债券久期的加权平均数。

(3)下列关于基金募集、交易的陈述，正确的有()。

a基金的募集一般要经过申请、核准、发售、基金合同生效4个步骤

d以上说法都正确

专家答案：ac解析内容 根据《证券投资基金法》的要求，中国证监会应当自受理基金募集申请之日起6个月内做出核准或者不予核准的决定。

导语：有价证券，是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。跟着百分网小编一起来看看相关的考试内容吧。

有价证券是标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。□这类证券本身没有价值，但它代表着一定量的财产权利，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。

有价证券是虚拟资本。虚拟资本指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。独立于实际资本之外。通常虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。

有价证券有广义与狭义两种概念，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。

狭义的有价证券是资本证劵。

商品证券是证明持券人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权，持券者对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单等。

货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券，货币证券主要包括两大类：一类是商业证券，主要包括商业汇票和商业本票;另一类是银行证券，主要包括银行汇票、银行本票和支票。

资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。持券人对发行人有一定的收入请求权，它包括股票、债券及其衍生品种如基金证券、可转换证券等。

资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。在日常生活中，人们通常把狭义的有价证券——资本证券直接称为有价证券乃至证券。

有价证券可以从不同角度、按不同标准进行分类：

按证券发行主体的不同，有价证券可分为政府证券(中央政府债券、地方政府债券、政府机构债券)、金融证券和公司证券。

政府证券通常是由中央政府或地方政府发行的债券。中央政府债券也称国债，通常由一国财政部发行。地方政府债券由地方政府发行，以地方税或其它收入偿还，我国如今尚不允许除特别行政区以外的各级地方政府发行债券。政府机构证券是由经批准的政府机构发行的证券，我国如今也不允许政府机构发行债券。公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券，公司证券的包括范围比较广泛，有股票·公司债券及商业票据等。此外，在公司债券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券，其中金融债券尤为常见。

证券按是否具有适销性，可以分为适销证券和不适销证券。

适销证券是指证券持有人在需要现金或希望将持有的证券转化为现金时，能够迅速地在证券市场上出售的证券。这类证券是金融投资者的'主要投资对象，包括公司股票、公司债券、金融债券、国库券、公债券、优先认股权证、认股证书等。

不适销证券是指证券持有人在需要现金时，不能或不能迅速地在证券市场上出售的证券。这种证券虽不能或不能迅速地在证券市场上出售，但都具有投资风险较小、投资收益确定、在特定条件下也可以换成现金等特点，如定期存单等。

按证券是否在证券交易所挂牌交易，证券可分为上市证券和非上市证券。

上市证券又称挂牌证券，是指经证券主管机关批准，并向证券交易所注册登记，获得在交易所内公开买卖资格的证券。

非上市证券也称非挂牌证券、场外证券，指未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券。

根据收益的固定与否，证券可分为固定收益证券和变动收益证券。

固定收益证券是指持券人可以在特定的时间内取得固定的收益并预先知道取得收益的数量和时间，如固定利率债券、优先股股票等。

变动收益证券是指因客观条件的变化其收益也随之变化的证券。如普通股，其股利收益事先不确定，而是随公司税后利润的多少来确走，又如浮动利率债券也属此类证券。

一般说来，变动收益证券比固定收益证券的收益高、风险大，但是在通货膨胀条件下，固定收益证券的风险要比变动收益证券大得多。

根据发行的地域或国家的不同，证券可分为国内证券和国际证券。

国内证券是一国国内的金融机构、公司企业等经济组织或该国政府在国内资本市场上以本国货币为面值所发行的证券。

国际证券则是由一国政府、金融机构、公司企业或国际经济机构在国际证券市场上以其他国家的货币为面值而发行的证券，包括国际债券和国际股票两大类。

根据募集方式的不同，证券可分为公募证券和私募证券。

公募证券是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，其审批较严格并采取公示制度。

私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对较松，投资者也较少，不采取公示制度。私募证券的投资者多为与发行者有特定关系的机构投资者，也有发行公司、企业的内部职工。

按证券的经济性质可分为基础证券和金融衍生证券两大类。股票、债券和投资基金都属于基础证券，它们是最活跃的投资工具，是证券市场的主要交易对象，也是证券理论和实务研究的重点。金融衍生证券是指由基础证券派生出来的证券交易品种，主要有金融期货与期权、可转换证券、存托凭证、认股权证等。

(八)依有价证券所设定的财产权利的性质不同，可将有价证券分为：(1)设定等额权利的有价证券，如股票;(2)设定一定物权的有价证券，如提单、仓单;(3)设定一定债权的有价证券，如债券、汇票、本票、支票等。