期货交易的对象并不是商品(标的物)本身，而是商品(标的物)的标准化合约，即标准化的远期合同。接下来小编为大家编辑整理了期货从业期货投资分析考试备考资料，想了解更多相关内容请关注应届毕业生考试网!

1.申请成立期货公司需要具备条件：

注册资金最低3000w

高级管理有任职资格，从业人员有从业证

有符合法律 行政法规的公司章程

主要股东有持续盈利的能力，信用良好，最近三年内无重大违规违纪的操作。

有合格的经营场所和业务设施，

有健全的风险管理和内部的控制制度

2.出资的货币资金比例不低于85% ，国家在受理期货公司设立起6个月内需要做出批准不批准的决定。

3.期货公司不得从事变相期货自盈业务、不得给股东 实际控制人关联人提供融资，对外担保。

4.期货公司从事经纪业务接受客户委托以自己的名义为客户进行期货交易 交易由客户承担。

5.期货董事办理下面事情需要国务院期货监督管理机构批准：

合并 分立 停业 解散或者破产

变更业务范围

变更注册资金。

5%股份以上变动(在20日做出批准不批准)

设立 收购参股或者终止境外期货经营机构

其他的在2个月做出批准不批准。

6.期货公司办理下面事，应经期货监督管理派出机构批准：

变更法定代表人

变更住所或者营业场所

设立或者终止境内分支机构(两个月内)

变更境内分支机构营业场所 负责人和经营范围

其他的在20日内批准不批准

7.成立无正当理由超过三个月未开始营业，或者开业后有三个月连续未营业。依法注销的。主动提出注销的。

8.期货公司应向交易所报告大户名单。

1.会员制交易所的权力机构是会员大会 行使的权利有：

审定期货交易所章程，规则和修改方案

选举和更换会员理事审议 批准理事会和总经理的工作报告。交易所的财务预算，决算报告。风险准备金使用情况。

决定增加或者减少期货交易所注册资金

决定期货交易所的合并 分立 解散和清算事项

决定期货交易所理事会提交的其他重大事项

2.会员大会由理事会召集 每年召开一次。

但是有下列情况的应该召开临时的'会员大会

会员理事不足期货交易所章程规定人数的2/3

1/3 以上会员联名提议

理事会认为必要的

理事会每一届任期3年。理事会是会员大会的常设机构对会员大会负

4.理事会行使下列的职权

召集会员大会 并向会员大会报告工作

制定期货交易所的章程 规章和修改的草案提交会员大会审定

监督总经理组织实施会员大会和理事会决议的情况。监督高级管理人员的相关规章的遵守。

组织期货交易所年度的财务汇集报告 审计工作。

5.理事由会员理事和非会员理事组成 其中 会员理事由会员大会选举产生。非会员理事由证监会委派。

6.理事会设理事长1人 副理事长1-2名，理事长和副理事长由证监会提名 理事会通过。理事长不兼任总经理。

7.理事长的职权：

主持会员大会 理事会会议和日常的工作。

组织协调专门委员会的工作。

检查理事会决议的实施情况

实物交割是指期货合约到期时，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。接下来小编为大家编辑整理了期货从业考试期货投资分析辅导：实物交割，想了解更多相关内容请关注应届毕业生考试网!

实物交割是指期货合约到期时，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。商品期货交易一般采用实物交割制度。虽然最终进行实物交割的期货合约的比例非常小，但正是这极少量的实物交割将期货市场与现货市场联系起来，为期货市场功能的发挥提供了重要的前提条件。

在期货市场上，实物交割是促使期货价格和现货价格趋向一致的制度保证。当由于过分投机，发生期货价格严重偏离现货价格时，交易者就会在期货、现货两个市场间进行套利交易。当期货价格过高而现货价格过低时，交易者在期货市场上卖出期货合约，在现货市场上买进商品。这样，现货需求增多，现货价格上升，期货合约供给增多，期货价格下降，期现价差缩小;当期货价格过低而现货价格过高时，交易者在期货市场上买进期货合约，在现货市场卖出商品。这样，期货需求增多，期货价格上升，现货供给增多，现货价格下降，使期现价差趋于正常。以上分析表明，通过实物交割，期货、现货两个市场得以实现相互联动，期货价格最终与现货价格趋于一致，使期货市场真正发挥价格晴雨表的作用。

一些熟悉现货流通渠道的套期保值者在实际操作中，根据现货市场的`有关信息，直接在期货市场上抛出或购进现货，获取差价。这种期现套做的方法在一定程度上消除了种种非价格因素所带来的风险，客观上起到了引导生产，保证利润的作用。

(一)交割方式

1、“集中性”交割：即所有到期合约在交割月份最后交易日过后一次性集中交割的交割方式。

2、“分散性”交割：即除了在交割月份的最后交易日过后所有到期合约全部配对交割外，在交割月第一交易日至最后交易日之间的规定时间也可进行交割的交割方式。

(二)交割结算价

我国期货合约的交割结算价通常为该合约交割配对日的结算价或为该期货合约最后交易日的结算价。交割商品计价以交割结算价为基础，再加上不同等级商品质量升贴水以及异地交割仓库与基准交割仓库的升贴水。

(一)第一交割日

1、买方申报意向。买方在第一交割日内，向交易所提交所需商品的意向书。内容包括品种、牌号、数量及指定交割仓库名等。

2、卖方交标准仓单。卖方在第一交割日内将已付清仓储费用的有效标准仓单交交易所。

(二)第二交割日

交易所分配标准仓单。交易所在第二交割日根据已有资源，按照“时间优先、数量取整、就近配对、统筹安排”的原则，向买方分配标准仓单。

不能用于下一期货合约交割的标准仓单，交易所按所占当月交割总量的比例向买方分摊。

(三)第三交割日

1、买方交款、取单。买方必须在第三交割日14：00前到交易所交付货款并取得标准仓单。

2、卖方收款。交易所在第三交割日16：00前将货款付给卖方。

(四)第四、五交割日

卖方交增值税专用发票。

标准仓单在交易所进行实物交割的，其流转程序如下：

1、卖方投资者背书后交卖方经纪会员;

2、卖方会员背书后交至交易所;

3、交易所盖章后交买方会员;

4、买方经纪会员背书后交买方投资者;

5、买方非经纪会员、买方投资者背书后至仓库办理有关手续;

6、仓库或其代理人盖章后，买方非经纪会员、买方投资者方可提货或转让。

(一)交割违约的认定

期货合约的买卖双方有下列行为之一的，构成交割违约：

1、在规定交割期限内卖方未交付有效标准仓单的;

2、在规定交割期限内买方未解付货款的或解付不足的;

3、卖方交付的商品不符合规定标准的。

(二)交割违约的处理

会员在期货合约实物交割中发生违约行为，交易所应先代为履约。交易所可采用征购和竞卖的方式处理违约事宜，违约会员应负责承担由此引起的损失和费用。交易所对违约会员还可处以支付违约金、赔偿金等处罚。

导语：期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。大家跟着小编一起来看看试题内容吧。

1.关于现货交易和期货交易对象的说法，正确的有()。

a.现货交易涵盖了全部实物商品

b.期货合约所指的标的物是特定类别的商品

c.有商品就有相应的现货交易

d.几乎所有的商品都能够成为期货交易的品种

2.期货交易不具备()特点。

a.合约标准化

b.背书转让

c.每日无负债结算

d.双方约定价格对冲

3.近20年来，金融期货发展的特点表现在()。

a.交易量大大超过商品期货

b.目前在国际期货市场上，金融期货已占据了主导地位

c.外汇期货、利率期货和股指期货是金融期货的三大类别

d.在全球期货中，金融期货仅次于农产品期货

4.目前国内期货交易所有()。

a.深圳商品交易所

b.大连商品交易所

c.郑州商品交易所

d.上海期货交易所

5.期货市场具有规避风险的功能，这主要是因为()。

a.在期货市场上可以进行套期保值操作

b.期货市场具有价格发现的功能

c.期货市场是有组织的规范化的市场

d.期货市场和现货市场走势具有“趋同性”

6.早期的.期货市场对于需求方来讲，起到了()的作用。

a.稳定货源

b.锁住生产成本

c.稳定产销

d.锁住经营成本

7.通过期货交易形成的价格具有()的特点。

a.对未来供求关系及其价格变化趋势进行预期的功能

b.间断地反映供求关系及其变化趋势

c.集中在交易所内通过公开竞争达成

d.被视为一种权威价格，成为现货交易的重要参考依据

8.期货市场在宏观经济中的作用是()。

a.促进本国经济的国际化发展

b.调节市场供求

c.减缓价格波动

d.有助于市场经济体系的建立与完善

9.期货交易所的职能有()。

a.设计合约、安排上市

b.监控市场风险

c.保证合约履行

d.参与期货价格的形成

10.我国期货交易所总经理具有的权力不包括()。

a.决定期货交易所员工的工资和奖惩

b.决定期货交易所的变更事项

c.审议批准财务预算和决算方案

d.决定专门委员会的设置

1.【答案】abc

【解析】并不是所有的商品都能够成为期货交易的品种。

2.【答案】bd

【解析】期货交易的基本特征包括：合约标准化;交易集中化;双向交易;对冲机制;杠杆机制。

3.【答案】abc

【解析】目前，在国际期货市场上，金融期货已经占据了主导地位，并且对整个世界经济产生了深远的影响。

4.【答案】bcd

【解析】目前中国国内的期货交易所有大连商品交易所、郑州商品交易所、上海期货交易所和中国金融期货交易所。

5.【答案】ad

【解析】期货市场之所以具有规避风险的功能，主要是因为：①期货市场和现货市场的价格变动趋势相同;②在期货市场上可以进行套期保值操作。

6.【答案】ad

【解析】对于需求方来讲，能够有稳定的货源，通过签定合约提前安排运输、储存、销售和加工生产，锁住经营成本，规避价格波动的风险。

7.【答案】acd

【解析】b项应为：连续不断地反映供求关系及其变化趋势。

8.【答案】abcd

【解析】此外，期货市场在宏观经济中的作用还包括为政府宏观调控提供参考依据。

9.【答案】abc

【解析】期货交易所是一种具有高度系统性和严密性、高度组织化和规范化的交易服务组织，自身并不参与交易活动，不参与期货价格的形成，也不拥有合约标的商品，只为期货交易提供设施和服务。

10.【答案】bcd