日常生活中总是充满了各种琐事，我们需要通过总结来梳理并提升生活效率。写一封建议信的时候需要注意什么？以下是一些优秀的总结范文，供大家参考和学习，希望能给大家带来一些启示。

投资学的论文篇一

在国家经济全力转型的大环境下，在十二五规划实施的关键时期，根据自身的国情和特定的社会背景，国家重点选择了高铁、石油、天然气、核电、煤炭清洁利用等作为重要领域来发展，特别是煤炭的综合利用得到了快速发展，这是由我国“富煤、少油、缺气”的基本国情决定的，在未来很长的一段时间内，煤炭在能源消费中仍然占有很高的比例，面对安全和环保这条红线煤炭高效清洁利用还有很长的路要走，无论是从技术上还是效益上都要不断探索前进。煤炭综合利用项目具有投资大、建设周期长，工艺复杂等特点，因此大型投资项目管理中，特别是工艺路线还没有大规模展开应用的项目，要特别加强管理，充分做好前期各项工作，反复论证技术方案的可行性，高度关注外部条件的变化，这些对一个大型投资项目来说都是决定成功与否的重要因素。对此我结合自己的体会谈一下大型煤化工项目管理的几点启示。

一、项目组织机构合理设置是管理成功的重要因素。

一个项目的管理模式决定了项目组织机构的设置模式，通过几年来摸索和分析可以看出，一个项目选取了好的组织机构设置是项目管理成功的重要因素。国家组织机构在通过改革的方式不断进行摸索，寻找适合自己组织框架模式，项目上也应该如此。因此项目在建设初期就要积极选取适合本项目特点组织机构，目的就是通过有效设置机构和部门，达到“政令畅通、各尽其责、相互协作”的目的，使工作快速有效推进。像煤炭高效利用项目一般都是投资在上百亿以上的大型项目，它与电厂、铁路这样“短平快”的项目有很大区别，管理上也应该有其自身特点，因此应根据基建期和生产期侧重点不同，组织机构要及时调整。在基建期要侧重工程管理，怎样保证工程质量、进度、安全得到有效的保障，各部门设置是否健全和职能定位是否准确是关键，既要相互监督又要相互促进。我个人认为应该强化工程与计划、工程与质量监督、工程与安全之间的准确定位。工程和计划应该是有机的整体，是密不可分的。但在工程中往往是分离的，建设和结算是“两条路”，这样往往导致的结果是工程造价无法控制，同时结算要滞后于工程很长一段时间才能完成，这是工程管理很大的一个制约因素。工程质量监督更应该是工程质量的一道有效保障，目前在国内工程监理机制不是很健全的情况下，大型投资项目质量监督更应发挥他应有的作用，因此质量监督和工程管理应该分开设置，并配有足够的专业技术人员，这样才能有效的保证工程质量。工程安全目前是当今最重要的话题之一，安全是工程建设的生命线，因此应该坚持管生产必须管安全的原则，安全管理人员应该设在工程管理部门中，这样才能更充分的发挥安全管理职能。当转入生产期后，相关部室应该立即转变职能，更好的为生产服务。

二、抓好前期项目的管理是关键。

项目前期工作针对一个项目而言就好比婴儿在母体中的“十月怀胎”，未来孩子发育的好坏与在母体中的成长有直接的关系。目前几乎是所有的国企和民企在确定投资一个项目的时候，依托设计院编制可研的基础上，以最快的速度拿到环保、国土、林业、消防等相关部门批准文件，最终获得发改委的核准之后前期工作就结束，立即转入建设期，使项目能尽快投产达效，这是所有投资者的心态。对于一个技术路线成熟的项目而言，这种理论应该是可行的，但对于煤化工而言，煤化工是高温、高压的高危行业，工艺技术十分复杂，非标设备多，对安全、环保的要求极为严格，在化工行业有一个形象的说法，叫做“五年设计、三年建成、一朝投产”，因此，上煤化工项目一定是该三年就三年，需五载就五载，千万不能急于求成。前期工作更应该如此。我认为除办理各项前期手续外，前期工作更应该关注如下三个方面：一是在工艺路线的选取上要慎之又慎，工艺路线对于煤化工来说是灵魂，是项目成败的关键。对于煤化工来说应该是国家特定时期“产物”，根据中国富煤的基本国情，要走出一条煤炭高效利用的道路，在十二五期间开始正式大规模建设，可以说是新兴产物，没有成熟的经验可以借鉴，目前国家还在示范阶段，因此要高度重视工艺路线的选取，首先要做好充分的论证，每一个环节都要进行仔细的研究，结合具体工艺一定要有相关的试验数据进行支撑，特别是原料煤的各项指标更是工艺路线选取基石，具备条件时一定要试烧已获得煤种工业化第一手数据。二是要充分考虑到核准的各项数据将来实际生产是否能达标，特别是涉及到安全和环保方案变化以及重要参数，一定要仔细审核后方能上报，否则实际运行达不到批复的要求，将来会给企业环保和安全带来很大压力，企业很难维持稳定运行，经济效益也会受到严重影响，因此切记“先核准”、“有问题在工程建设中解决”的思想。三是在前期中要充分考虑到建设周期对整个工程的影响，一般来说企业在编制可研时都编制比较理想的工期，实际很难与之匹配，特别是建设周期过长的情况下，企业投资增大，风险也会加大很多，因此在编制可行性研究过程中要清醒的看到未来工期的不确定性会给企业投资带来的风险。因此前期工作对一个煤化工项目来说是非常重要的一步，要认真仔细对待前期工作。

三、企业依法依归建设是保障。

企业依法依规建设是企业取得合法身份的唯一途径。企业从最开始的核准、施工许可到最后试生产、竣工验收、生产许可全部验收通过，才标志着一个企业从前期、基建、试生产到正式投产的合法依归性。目前国家相关部门正加大对企业依法依规建设的检查力度，特别是安全生产和环保方面，我国正处于安全生产和环保压力最大的时刻，也不允许企业再有任何超标排放，我们也清楚看到企业超标排放所带来的后果是相当严重的，也给企业带来了较大的负面影响。因此我认为企业应该抓好依法依归建设问题应该重点从如下几个方面入手：一是企业要高度重视合法依归建设问题，成立专门机构负责，全面推进合法依归问题，这样才能有效的促进各个环节有序推进。二是要严格执行批复文件中所涉及的方案和重要参数，如有变更立即向相关部门备案。三是要加快环保和安全设施建设，确保环保项目“三同时”，因为这是取得相关手续的前提，这是很多企业所疏忽的地方，最后造成较大的经济损失。四是重点关注目前国家对环保政策的变化，如国家要求锅炉脱销在20xx年7月1日前全部改造完成，这种强制性条例必须提前实施，否则无法合法生产。

四、强化工程进度管理严控工程造价。

工程建设要制定科学合理的计划，这是一门很有内涵的学科，还需要我们进一步理解和深化。工程建设进度要科学合理把握，真正做到“主体装置和辅助设施同步、投资计划与节点进度同步、工程设计和现场施工同步、生产经营与经济效益同步”，才能体现工程进度管理的内涵，同时也能真正降低工程造价，特别是投资在最合理的时间段内能有效降低财务费用。

另外要千方百计保证投资不能超概算，企业上项目时，往往需要通过科学测算，制定概算。项目的投资在确保质量的前提下，自然是越少越好，一旦项目投资超过这个界，日后会因折旧和利息负担过大，产品难以消化，项目将很难盈利。因此企业要坚持价值思维和效益导向的发展理念，严格控制造价。

综上所述，这是我在大型煤化工投资项目管理中的几点启示，目前我国正处于能源短缺，用量增幅较大时期，煤炭高效利用是符合能源结构调整的一条重要途径，也符合我国能源结构的基本国情，但安全和环保这条红线又给我们敲响了警钟，特别是目前全国大面积的雾霾天气要求我们必须高度重视污染给大气环境带来的后果，因此企业发展煤化工项目要扎实做好各项工作，不能逾越“红线”，要对企业的未来各项指标进行仔细的论证和研究，加强企业管理，确保企业合法依规生产，获得企业的最大效益，为煤化工的发展走出一条新路。

文档为doc格式。

投资学的论文篇二

投资是生活中不可避免的一部分。我们的存款只有放在银行不断贬值，而只有投资才会增值。然而，有很多人仍然对投资感到困惑，不知从何处开始。在这篇文章中，我将分享我投资的心得体会。

第二段：坚持投资策略

赚钱不仅要勤奋而且要精明。投资也不总是获得收益。聪明的人会认真选择高质量的投资资产，并严格遵守投资策略。我的一个策略是始终选择有前景的公司进行投资，并在公司业绩差时及时抛售。在经过多年的验证，我意识到这种策略在获得成功的同时也使损失降至最低。

第三段：追寻多样化

从来没有只有一只鸟蛋卵筐对吧？在投资上，也需要一个多样化的策略。风险是不可避免的，但是可以通过投资不同类型的资产来分散风险。我投资股票，基金，债券，还将资金投入不同的领域，如房地产和艺术品。这种多样化的投资策略，与坚持投资策略的方法结合起来，可以有效降低总体风险，提高资产回报率。

第四段：理性投资，不唯短期目标

短期目标可能会让人更容易达成目标，但在投资中，长期投资策略才是获得成功的关键。如果盯着每天的市场波动，情绪变化会影响每次决策。但理性投资者会看到更大的局势，并基于长期目标制定投资计划。我的投资策略是建立一个长期投资组合，并在市场波动时坚持不懈行动计划，而不是做出情绪反应。

第五段：耐心等待，见机行事

投资不同于赌博，它需要时间。耐心等待和见机行事非常重要。耐心等待你的投资回报，并在阶段性收益稳定时扩大投资。当资产价值下降时，懂得时机观察业绩变化，重新评估资产价格。当投资机会出现时，坚持那些长期有潜力的投资，不惧一时的波动和三分钟热度。

结论

投资并不难，但一个良好的投资习惯需要时间，耐心和理性。以上是我所了解到的关于投资心得体会的一些建议。如果你正在着手投资，希望本篇文章可以帮助你。

投资学的论文篇三

国际直接投资的现状主要表现在以下几点：

1.国际直接投资持续下滑，尤其是在金融危机的影响之下，很多发达国家的跨国公司暂停了国际直接投资计划，甚至直接放弃了国际直接投资计划，而被投资国家也由于国际投资者的资金撤离或暂停经济受到影响，比如，非洲国家的资源开发项目因为外资的撤离停滞不前，拉丁美洲地区的经济发展也受到了跨国公司撤离资金的影响。

2.虽然国际直接投资格局受到了金融危机的影响，但是总的看来，发达国家仍然在国际直接投资格局中占主导地位。

3.从国际直接投资的发展趋势来看，新兴市场国家正在逐步走入国际直接投资格局，尤其是亚洲的新兴市场国家在国际金融危机情形之下并没有停止对外直接投资的步伐。

二、国际直接投资对我国经济增长的影响。

1.国际直接投资对我国经济的积极影响。

1.1国际直接投资有利于促进我国的国内投资。

利用国际直接投资不仅能够增加我国经济发展所需要的资金，还能够提高我国的管理水平和技术水平，此外，还能吸引国内投资的发展，进而产生挤入效应。也就是说，国际直接投资不仅不会把我国的国内投资挤出去，而且还会促进国内资本的形成于良好发展的态势，促进了先进技术的扩散、制度的变迁以及人力资本的提高。国际直接投资与我国的国内资本形成两者之间是一种互补性的关系，不是敌对关系。国际直接投资是通过产生对我国资本积累的直接效应和间接效应这个双重作用来推动我国产业的投资流的，对我国企业投资要具有两个条件：一是要有雄厚的资本，二是要有先进的技术和工艺，缺一不可。国际直接投资刚好能够满足我国企业投资的这两个条件，从而引发国内投资的大浪潮。国际企业的直接投资能够促进我国科研活动的发展，提高我国的开发能力和研究能力，促进我国新型工艺和新兴产业的形成等。总的来说，国际直接投资给我国的企业带来了前所未有的机遇，推动了我国国民经济的积极发展。

1.2有利于增加我国的就业机会。

国际直接投资促进了我国国民经济的增长，在为我国提供经济发展所需要的资金和提高我国的科学技术水平、管理水平的同时，还提高了我国广大劳动者技能技巧的熟练程度以及外资集中地的工资水平，至此，外商投资企业的建立，也会为我国的广大人民增加就业机会，带动我国的实际就业率。这主要表现在外资企业直接雇佣我国的劳动力。国际直接投资的引入使得我国企业的技术水平和管理水平进一步完善和提高，也被国内企业所掌握，这样，在一定程度上也就提升了我国企业的劳动生产率，间接的提高了我国的就业率。

1.3有利于使我国形成战略性的新兴产业。

战略性的新兴产业主要是指以重大的发展需求和重大的技术突破为基础，能够带动引领经济社会的全局及其长远发展，并且具有成长潜力大、物质资源消耗少、综合效益好和知识技术密集等显著特点的产业。主要包括生物产业、高端装备制造业、新材料和新能源产业等。战略性新兴产业已经成为世界发达国家争夺科技、经济技术制高点的一个重要指标，也将成为引领未来经济发展的重要力量。我国的经济发展正处于快速发展的关键阶段，要想在世界经济上占有领导地位，必须要以国际直接投资为基础，明确方向、抓住机遇加快发展战略性新兴产业，之所以要以国际直接投资为基础，是因为很多能够促进我国国民经济快速发展的关键技术还掌握在发达国家手中，而且发展中国家发展战略性新兴产业的阻力也是比较大的：工业迅速发展起来了，却付出了沉重的生态代价。国际直接投资是使我国获取关键技术的重要途径，因为国际外资企业为了获取更高的利润，就必须使用高新科学技术帮助国内企业改革产品技术，以提高产品的质量，这是一条互利共赢的道路，由此可见，国际直接投资有利于促使我国形成战略性新兴产业。

2.国际直接投资对我国经济的消极影响。

国际直接投资是一把双刃剑，它在促进我国国民经济积极增长、优化我国的经济产业结构的同时，也在一定程度上阻碍了我国经济的发展和运行，给我国的经济发展带来了一定的消极影响。

2.1一定程度上控制了我国某些行业。

国际外商主要在我国不成熟的产业建立大企业，比如电子通讯、卫星通讯产品的生产上，还会垄断一些前景广阔、高盈利的支柱产业，比如汽车制造业等。国际外商在一定程度上控制了我国的支柱性产业，威胁到了我国的经济安全。

2.2加剧了我国产业结构的失衡。

产业结构与经济增长之间有着密不可分的关系，各个产业的构成及其之间的联系和比例关系即是产业结构，比例关系不同，那么对经济增长的贡献也就不同。如果国际直接投资与我国的产业结构调整和升级的要求相吻合的话，那么就有利于我国产业结构的优化，反之就会导致我国产业结构的失衡。第一产业占的比例偏小、第二产业过渡扩张、第三产业发展相对滞后是我国产业结构的特点，而在第一产业内国际直接投资的方向主要指向农业，第二产业内主要指向制造业，第三产业内主要指向房地产、商业等利润比较高的产业，对地质勘探和交通运输等产业的流入比较少，基于此种情况，国际直接投资就不能达到我国对产业结构的预期目标，导致我国产业结构的失衡。

2.3加速我国的资源短缺和生态环境的恶化。

我国引进的国际直接投资重于生产型，集中于第二产业，外商带来的产业大部分都是高消耗、高污染的产业，比如电镀业、印刷业等，这些产业都造成了我国资源的短缺和生态环境的恶化，这也是国际外商将产业引入发展中国家的原因之一。

三、我国利用外资以及对外投资的建议。

1.优化国际直接投资结构，提高对外资的利用水平。

首先要做的就是努力吸收对我国国民经济增长有利的国际直接投资，以提高我国企业的技术水平和管理水平。我国要优化利用外资的结构，在保证双方共赢的局面之下，鼓励国际直接投资方将资金投入到高新技术产业节能环保、高端制造业、新能源等产业。同时，还要借鉴发达国家的有效经验，采取有效可行的措施防止跨国公司垄断行为的发生，降低外企对我国国民经济的影响，提高对外资的利用水平，进而促进我国经济的增长。

2.抓住时机，加快我国对外投资的速度。

我国的对外投资正处在一个快速发展的阶段，但是我国企业要想走出去，还面临着很多来自自身和发达国家的限制等方面的困难。所以，我国要抓住时机，加快对外投资的步伐，在对外投资方面努力与其他国家实现共赢的局面。首先就要扩大对外投资，主要是发达国家，以获得更多的先进高新技术。其次就是要加强对发展中经济体和新兴市场的投资。发挥比较优势，加强与邻国的合作。

3.优化国际直接投资行业的分布格局。

国际直接投资在一定程度上加剧了我国产业结构的失衡，所以，我国在引进国际直接投资的时候要积极引导其投资行业的分布，给予教育行业、地质勘探行业、交通运输行业更多的优惠政策，以吸引外商的直接投资。同时也要适当给予某些行业一些限制，比如房地产业，以保证国际直接投资行业的分布合理，稳定我国的产业结构。

4.加强我国对生态环境和资源的保护政策。

外资企业通常会把高污染、高消耗的产业移到发展中国家，在此过程中不可避免的就会恶化生态环境、减缩自然资源。我国要完善生态环境的保护政策，并对国际直接投资出台一些相应的环境保护政策，加强对国际企业的管理，避免环境污染。

四、结语。

国际直接投资能够促进我国经济的增长，加快我国经济发展的步伐。我国在积极吸引国际直接投资的同时，要努力学习其先进的科学技术和管理知识，借鉴国际经验，提高国内企业各方面的水平，促进我国经济的发展。

股票投资选项和投资原则。

一般情况下，保险公司股票投资都是由总公司专门机构负责，选择什么行业、什么类型股票，甚至哪只股票都是由总公司根据国家意愿和企业自身需要来制定，而我们所要做的就是利用已经掌握的信息，凭借自身职业判断力和专业技术，对股票进行资信等级评估。投资原则：保险公司应当根据保险资金特性和偿付能力状况统一配置境内境外股票资产，合理确定股票投资规模和比例，并及时报告市场风险，提高研究支持能力，跟踪分析市场状况，密切关注上市公司变化，采取有效的应对和控制措施、规范投资行为以保证投资安全，稳中有赚的目的。

股票投资评价资料获取渠道。

一是网站和专业报纸、杂志公开的上市公司基本面信息和财务面资料;二是通过实地考察获取最有价值的上市公司基本面和财务面资料。

上市公司基本面分析。

(一)行业风险和企业经营环境分析。

1.社会、人口和技术变化分析：(1)消费群体状况的影响：人群年龄结构、文化结构、开放程度和收入水平对企业产品的需求敏感性分析;(2)国际政治关系的影响;(3)环保等社会意识对行业的影响;(4)技术进步对行业的影响(一般较大)。2.行业发展与经济运行周期的相关性：主要分析行业未来发展状况与未来国家及区域经济运行态势的相关度，以及是否符合国家乃至地方的产业政策，国家产业政策即经济制度安排，在社会资源配置的条件和实现的可能性等方面，直接决定着企业的未来发展空间。3.行业的周期性分析：根据行业发展周期，分析行业的成熟程度，饱和度以及所处的发展阶段，包括初创期、成长期、成熟期、衰退期。4.行业的竞争性分析：主要分析行业内的竞争程度，企业在行业内所处的地位以及竞争优势、劣势等。5.行业的盈利性分析：主要考察企业所处行业的平均利润率，从而推断企业的利润水平。6.行业的进入壁垒：分析行业进入的难易程度，判断新竞争者加入的可能性，从而预测行业未来的竞争程度。7.行业的法律和政策环境：主要考察行业发展的法律及政策环境，法律和政策的稳定性，有无对行业发展产生不利影响的因素。

(二)企业竞争力分析。

1.管理团队素质。从企业法定代表人和主要管理人员的个人背景、从业经历、经营业绩、信用记录、实干能力等方面出发，判断企业管理团队是否具有丰富的管理经验和较高的管理水平、显著的历史经营业绩、良好的信用记录和社会声誉等，由此评判企业主要经营管理人员的管理素质。

2.企业员工队伍素质。主要考察被担保企业员工队伍结构(包括业务技术结构、文化层次结构、年龄结构)和技术素质(主要考评劳动者的敬业精神和实际操作能力)。

3.产品、市场与销售预测分析。主要从产品的特点、技术含量，产品细分化程度，产品可替代性、产品的生命周期、产品的品牌知名度、产品在市场上的竞争能力、市场分布状况、主要市场份额，市场营销及市场拓展能力、营销队伍的素质和稳定性、销售网络的稳定性，市场的未来变动趋势，对主要客户和供应商的依赖程度，其生产成本的优势及市场议价能力，以及对主要竞争对手等方面加以分析。对企业产品的销售预测除了基于对其市场需求的准确了解以及对企业的市场营销能力、营销网络的分析外，更重要的是基于对企业以往的销售历史记录和未来销售合同的分析，同时还应对企业的销售运作模式和结算方式进行分析，这也是预测企业未来现金流量的主要依据。

4.技术装备水平和生产能力分析。技术硬件包括机械设备、单机或成套设备、基础设施等水平，主要从设备先进性、适用性、设备成新度三方面考察;软件部分主要考察企业生产工艺技术的先进性和成熟度，规模化生产的成熟程度以及市场的成熟度。一般应从以下几个方面来分析。(1)技术来源：主要核实企业的技术是否具有自主知识产权，判断技术的相对垄断性和稳定性;(2)技术研发能力及发展潜力：主要考察研发人员的素质及企业技术的后续储备发展潜力;(3)科研条件和技术市场优势：考察企业科研投入、科研环境以及技术的市场需要程度、市场竞争力和应用范围。(4)生产者的操作技术和熟练程度等。(5)同时应注重设备的综合利用程度，是否能够科学、有效、合理使用设备，是否最大限度地发挥了设备的生产能力。对企业生产能力的分析可以使业务人员了解到企业所预测的销售收入是否与其实际生产能力相匹配，其生产设备以及工艺技术、原材料供应是否能够保证销售合同的顺利完成。

5.经营战略分析。财务报表分析的一个重要始点，它可以有助于确定企业的利润动因和主要风险，进而据此正确评估企业经营的可持续性，使评估人员能够在一个高质量的水平上探查企业的经济状况。主要包括企业产品市场定位，市场营销策略，技术发展战略，财务目标、举债策略、投资及收购计划，企业与其他企业竞争策略，企业发展方向等方面分析。

6.成本控制和成本降低能力。主要从企业的成本控制系统的组成(组织系统、信息系统、考核制度和奖励制度)和成本控制的基本原则着手分析。前者主要观察企业是否建立起成本中心、利润中心和投资中心的责任和控制范围;后者则主要看领导推动、全员参与情况以及经济原则的贯彻情况。7.企业基础管理水平。主要考评企业内部组织结构是否合理，各项管理规章制度是否健全，生产现场是否整洁，物流是否通畅，生产及管理效率是否高效，质量认证情况。

上市公司财务面分析。

主要是财务偿债能力分析，即基于公司的财务数据定量分析公司的财务状况。财务指标分析主要是用财务比率方面的计量指标，从财务质量的角度对被评企业进行考查。评价指标主要以制造业为例。1.盈利能力分析。盈利能力是企业偿债能力的重要保障因素，通过与行业标准值的对比分析，确定企业的盈利水平。该部分的核心评估指标有：(1)经营性资产报酬率;(2)净资产收益率;(3)主营业务利润率;(4)销售净利润率;(5)总资产报酬率;(6)成本费用利润率;(7)收益质量指数;(8)收入现金贡献比率。2.资本结构分析。资本结构分析主要是评估企业的长期偿债压力，资本结构在反映企业偿债能力方面有其独到的作用。资本结构是指在企业的总资本中，权益资本和债权资本的构成及其比例关系。资本结构决定企业的财务结构、财务杠杆运用和融资决策制定。该部分的核心评价指标有：(1)资产负债比率;(2)流动资产比率;(3)净资产对长期资产比率;(4)资本化比率=长期负债合计(/长期负债合计+所有者权益合计)100%。3.资金使用效率分析。良好的资金使用效率是保证企业增加盈利水平和创造现金的可靠保证，它也从一个侧面反映企业的经营能力和管理效率。该部分的核心评价指标有：(1)应收帐款周转率;(2)应付帐款周转率;(3)存货周转率;(4)经营性资产周转率;(5)总资产周转率。4.偿债能力分析。主要考察被评估企业是否具有按期偿付银行还本付息及支付股东股利的能力，因为制造业包含了整个生产经营流程，尤其在权责发生制下，企业的盈利与短期偿债能力并不是完全吻合。考评企业偿债能力主要从现金流角度出发加以确定。该部分的核心评估指标有：(1)净资产保障比率;(2)举债能力系数;(3)偿债能力系数。5.企业成长性预测。主要分析企业规模的变动特征及扩张潜力，近几年许多制造业企业的规模扩张速度相对较快，因此，评估人员有必要纵向比较企业历年的销售、利润、资产规模等数据，把握企业的发展趋势，是加速发展、稳步扩张还是停滞不前。将企业的销售、利润、资产规模等数据及其增长率与行业平均水平及主要竞争对手的数据进行比较，了解其行业地位的变化。分析预测企业主要产品的市场前景及公司未来的市场份额，对企业的投资项目进行分析，并预测其销售和利润。该部分的评价指标有：(1)固定资产净值率;(2)净资产增长率;(3)主营业务收入增长率;(4)净利润增长率。

综合评价。

通过对企业资料的审核、现场的信息采集和真实性核查以及对企业财务因素和非财务因素的全面分析，并将上述各类财务指标与行业标准值进行对比分析，按权重形成资信等级评定表和评估报告，评审人员即可对投资企业做出科学、客观、全面的评价，并提出投资额度及期限，从而为上级领导投资决策提供依据。

投资学的论文篇四

摘要：

资本逐利，是资本市场的一般规律。当代大学生日益成为社会最广泛、最强大的消费主体。人不理财，财不理人，面对高额的投资收益，大学生们更是摩拳擦掌，跃跃欲试。然而，投资有风险，大学生投资理财更需谨慎，养成良好的投资理财习惯，对大学生树立正确的人生观、价值观有着极其重要的意义。

关键词：

投资理财；大学生；特性分析；风险预测。

1.投资理财的必要性。所谓理财，即管钱，是对自己所拥有的现金流量及风险的管理。这里所说的投资理财，是指主动的理财，是投资意识与风险承担意识并重的理财模式。

在金融业日趋市场化的今天，个人投资理财日益火热，其必要性主要表现在以下两个方面：其一，对个人来讲，投资理财可以改善个人及家庭财务状况，提高生活质量。金钱，是生存之根本。成功的个人理财，节制不必要的消费，预算未来开支，在节流的前提下开源，以钱生钱，以闲置资本为个人创造利润，从而提升个人生活品质。其二，对社会而言，可以通过投资理财将私人闲置资本集中起来，是社会融资的关键环节，有利于社会再生产。个人通过购买金融产品的行为，将资金回流于生产领域，保证了生产部门资金的循环，促进再生产。

2.市场现状。目前，我国理财市场中，金融业的银行、证券、保险、信托等割据并立，纷纷推出多种理财产品，如：银行业中的基金、债券，寿康人寿推出的e爱家长期综合保障计划等，但是综合看来，我国专业理财人员缺乏、理财产品单一。纵观理财市场，多数为职场人士提供投资理财渠道，工商银行也曾推出一系列针对儿童的理财产品，却鲜有机构推出专门针对大学生的投资理财项目。

二、大学生投资现状。

1.有投资基础。大学生作为一群特殊的社会群体，是投资理财强大的潜在客户。他们有思想、有独立的行为能力，以家庭供给为主导的资金更是具有稳定性的特点。再者，大学生群体也有通过兼职、奖学金等多方面的融资渠道，为大学生的投资理财提供了稳定且具有弹性的资金基础。

2.有投资意愿。作为有思想、有独立行为能力、有资金使用的自主权和决定权的特殊的社会群体，大学生对投资理财表现出极大的兴趣。然而，不少大学生因为缺少对投资理财方面的专业知识和正确的认识，加之市场上针对大学生的理财产品十分有限，使得他们盲目跟风、急功近利，造成了精神、财富的双重损失。

1.投资理财特性分析。大学生是投资理财市场上的一群特殊客户群体，其特殊性主要表现在以下三个方面：其一，有较为稳定的理财资金，主要以家庭生活供给为主导，辅之兼职、奖学金等额外收入，但是，大学生很难实现财务上的独立；其二，有一定的知识为基础，是受到过高等教育的群体，恰恰由于资金数量有限，对于投资理财表现出极强的稳健性偏好；其三，大学生的投资理财意识仍处于萌芽阶段，理财产品的可选择性小，在投资理财市场上，极少有专门针对大学生的理财产品，需求与供给严重失衡。

2.投资理财重要性分析。大学生养成良好的投资理财习惯具有重要的意义。具体说来，首先，可以减轻家庭财务负担，以钱生钱。在校大学生有相当一部分来自于农民家庭、工薪家庭，尽早学会投资理财，在很大程度上可以减轻父母负担；其次，可以提高自我管理意识和能力，节流也是另一种意义上的开源；最后，可以更早的适应社会生存法则，大学生虽说是投资理财的起步阶段，但也是黄金阶段，美国理财专家康宁汉说，“不能养成良好的理财习惯，即使拥有博士学位，也难以摆脱贫穷”。

3.投资理财存在的问题。虽说大学生是投资理财市场最为广泛的潜在客户，但是，我们不难发现，在大学生投资理财中，存在诸多显著的问题，如：经验欠缺、盲目跟风、急功近利、选择产品单一、投资理财意识淡薄、缺乏专业知识指导等，处于萌芽期的大学生投资理财市场任重而道远。

4.投资理财建议。提高大学生投资理财意识和能力，已经成为学校和社会的共识。针对上述大学生理财存在的问题，我们提出以下几点建议：从个人角度：（1）学习专业的理财知识，全面了解理财工具，用知识指导实践；（2）加强经验交流，多从父母、老师、同学积累经验，开阔眼界，补己之短；（3）设立合理的理财计划，脱离“月光族”，从练习理小财，培养将来理大财；（4）树立正确的投资理财观念，给自己一个正确的定位，切忌跟风、急功近利、患得患失，投资有风险，要以稳健为先。从社会角度：（1）改善外部投资环境，做大市场规模，提供更多的、以大学生群体为主要客户的投资理财产品；（2）完善理财业务的法律框架，纠正不正当的竞争行为，同时，严格要求各理财产品在宣传中做好风险提示，以保证理财产品的健康发展和经济市场的稳定。

三、总结。

个人投资理财在资产的保值增值中扮演着重要的作用，对于大学生这一特殊的客户群体，必须学会正确的、合理的投资理财，才能适应社会生存法则。索罗斯说，“今天的市场正在被许多没有经历过熊市的年轻人主导”，作为未来的投资理财主体，大学生必须在大学这一黄金时期，努力学习理财知识，树立正确理财观念，勤俭节约，稳健当先，合理规划，坚持开源与节流并重，同时伴有长期的努力，要知道，投资理财并非一夜暴富，“反蚀把米”的大有人在。当然，大学生投资理财的方式有很多，一定要根据自身情况，找到适合自己的投资项目，“胆”和“识”着实缺一不可。大学生投资理财能为今后的理财道路积累经验，对树立正确的投资意识、人生价值观有着积极的意义。

参考文献：

[1]丁肇文，熊焱.三成大学生拿父母钱投资理财，15%大学生投资股票[n].北京晚报，.

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[3]李志军.高校学生如何理财[j].西部论丛，（8）.

[4]王文胜.个人理财的定位与误区[j].现代商业银行，（1）.

[5]张超尔.个人理财业务发展策略的比较与借鉴[j].杭州金融研修学院学报，（5）.

投资学的论文篇五

投资是一个充满挑战性的领域，它不仅需要你拥有市场和行业的专业知识，还需要你具备坚定的决策和管理能力，以及不断更新你的股票交易策略。投资不仅是金融领域的一个核心议题，也是每个人都应该掌握的重要技能之一。在这篇文章中，我将分享我的一些投资心得和体会，为你提供一些投资前的指导和启示。

第二段：认真研究市场和行业。

在投资之前，我们应该首先认真研究市场和行业。这将帮助我们分析市场趋势和未来可能出现的机会，并预测行业的发展前景。我们必须时刻保持警惕，密切监视任何可能的变化和新闻，以避免任何由于市场和行业因素引起的不良投资决策。

第三段：制定正确的交易策略。

在投资中，制定一个正确的交易策略至关重要。我们必须确定自己的风险承受能力，并基于这个能力来选择和管理投资组合。我们必须避免把所有的鸡蛋放在同一个篮子里，并始终保持清醒的头脑，以避免任何过多冒险的交易，同时也要学会顺应市场变化，及时调整投资组合。

第四段：掌握自己的情绪。

投资决策是一个需要冷静分析和精准判断的过程。当市场波动时，我们必须学会控制自己的情绪，以免情绪化的投资行为导致盈亏的巨大波动。面对任何错误决策或市场的不确定性，我们必须始终保持镇静，秉持耐心等待和适时调整的理念。

第五段：寻找辅助投资工具。

投资者可以寻找一些辅助投资工具来支持他们的投资决策。例如，很多投资者喜欢使用股票分析工具，如技术分析和基本面分析，以帮助他们了解市场趋势和未来机会。使用这些工具还可以帮助投资者制定更好的交易决策，并获得更好的投资回报。

结论：

投资是一个充满风险和机会的领域。正确的投资决策和策略是必需的，而市场和行业知识，情绪管理，以及辅助投资工具的使用可以帮助我们取得更好的投资回报。通过坚持秉持这些投资策略，投资者可以获得成功的投资体验，并实现更好的财务状况。

投资学的论文篇六

西部内陆地区对外贸易发展策略研究。

入世对我国农产品贸易的影响与对策研究。

wto贸易救济措施研究。

入世后，两岸三地投资经贸关系发展研究。

中国纺织品出口国际竞争力研究。

绿色壁垒对我国外贸出口的影响分析。

中国现代物流的发展与国际贸易。

论我国进出口贸易对国内通货膨胀的影响。

跨国公司在华扩张模式透析。

中小企业开拓国际市场的思考。

我国加工贸易中存在问题及对策研究。

世界经济一体化对我国对外贸易的影响。

应对经济全球化加快我国企业跨国经营。

××地区外贸出口竞争力的实证分析。

电子商务为我国外贸企业带来的商机与挑战。

我国外贸出口品牌战略的实施与研究。

国际贸易创新与中国外经贸的发展。

中国知识产权战略的构建。

论出口结汇风险的防范。

美国对我贸易保护及我国的对策。

出口骗税问题的剖析及其防范。

××地区发展国际服务贸易的对策思考。

中国倾销与反倾销问题的案例研究。

延长我国加工贸易国内价值链问题探析。

贸易与环境的协调问题。

利用外国直接投资项目中的环境保护问题。

我国出口产品非正常低价现象探讨。

我国高新技术产品出口现状及发展探析。

我国加工贸易转型升级面临的问题和发展方向。

中国出口退税制度改革及其影响。

后配额时代的中国纺织品贸易。

影响中国贸易条件诸因素的实证分析。

投资学的论文篇七

[摘要]“投资学”是一门实践性和理论性极强的金融类课程。

本文重点分析投资学的理论框架和教学现状，从案例教学、实验教学、经验教学等环节设计教学方法，探讨教学步骤和相关内容安排。

该课程教学的重点是：讲授基本知识、基本原理和方法，强调证券投资理论方法的系统性和完整性，注重书本知识与实际运用的结合，重视与相关课程内容的综合和衔接。

[关键词]证券投资教学方式实践教学。

一、教学内容。

投资学是金融专业的一门基础课，适用于经管类学院本科生和研究生的教学。

本课程教学目的是让学生掌握投资学的基本知识和原理，包括投资中的基本概念、传统投资学理论、现代行为金融学和投资业绩评价等。

结合投资学理论的最新发展动向，紧密联系金融市场的现况，系统介绍投资学的相关理论知识和实际应用。

本课程教材可选用《投资学》翻译版，原著第九版，作者是滋维・博迪、亚历克斯・凯恩和艾伦j・马库斯。

二、教学现状。

投资学是一门综合性较强的课程，开展本课程教学需要事先完成概率统计、计量经济学、公司财务、计算机数据处理等相关课程学习。

数学建模和数据分析是该课程教学的基本手段。

从课程性质来看，投资学相关理论教学需要结合实践应用，这势必要综合运用投资学理论、统计建模、数据处理等多学科的方法和技能。

目前一些简单点的建模和数据分析，可以借助“excel/数据分析”来完成，但对海量的金融数据处理仍需要借助计算机程序语言来处理，这给教学带来了较大的挑战。

本课程应用性强，与实践联系紧密。

课程创新性强，证券市场上的新品种、新规则、新现象层出不穷，这要求教师及时了解市场新动向并把这些新内容整合到教学中去。

课程动态性较强，证券市场行情瞬息万变，传统课堂教学受到空间和时间的限制，很难让学生直观地感受到证券市场的动态特征。

同学们对于国际环境，投资政策，相关的理念没有初步了解，难以做到实践与原理相结合。

开展投资学教学仍存在较大的困难，应该强化投资学课程建设，探讨其前沿问题。

特别是同学们课后复习时间较少，缺乏积极性与主动性，使得教学内容得不到巩固，对新内容缺乏事先了解，这样的“恶性循环”使得学生对知识的理解更加困难。

三、教学方式的探讨。

(一)案例教学。

重视教学过程中采取案例分析与理论知识相结合的方式来讲授，帮助学生更好地掌握证券投资的基础知识和基本原理，学会运用相关的数据分析方法和技术工具进行证券投资分析。

通过案例教学获得的知识是全面的，有着真实背景的，这也是理论教学的重要辅助手段。

“案例教学”的讲授方法需要老师和学生配合，形成良好的互动。

在讲述案例之前应简明而系统地讲解案例背景和解决问题所需的理论知识，再进行案例讲述。

案例应选择具有代表性和探讨价值的问题，并要求学生用所学理论知识进行有针对性的分析和讨论，培养学生分析问题的能力，调节上课氛围，营造一个轻松的互动教学环境。

“案例教学”方法可以进行如下应用，比如：针对资产类别与金融工具问题，通过对上海和深圳等国内市场的上市证券种类进行概览，总结和比较中外证券市场投资工具的差别;针对资产组合理论问题，对比分析全协方差模型、指数模型、资本资产定价模型和套利定价模型的性能。

让同学们应用本堂课学习的重点知识来进行案例分析，开发学生思维能力，提高学生判断能力、决策能力和综合素质。

(二)实验教学。

教学过程中通过上网连接证券交易所的实时行情，运用行情分析软件(同花顺)，动态观察证券交易，并结合理论知识对行情进行分析和判断，实现理论和实际的有效结合。

这可以激发学生的积极性，加深同学们对理论的理解以及对证券投资活动复杂性的感性认识。

实验教学可以在机房进行，这需要学校硬件设备的支持。

现场演示如何使用行情分析软件实时观察动态交易，以及如何利用证券系统来模拟交易;再让同学们熟悉各项操作，包括查阅股市信息、上市公司财务数据、重大事件、股价和成交量的走势等;独立运用所学的理论方法和技术工具，构建投资组合方案，进行模拟交易;对模拟交易的结果进行分析，找出模拟投资过程中投资方案存在的缺陷。

这将加深同学们对基本知识点的理解，真正锻炼学生的操盘能力，而这种操盘能力是学生运用书本基础知识的综合表现，培养学生的理论与实践相结合的实战经验。

(三)经验教学。

除了讲授基本的理论知识外，由授课老师讲述自己的亲身投资经历，并总结自己的投资经验或者讲解他人的投资经验。

这样将本节课的知识点以故事形式表述出来，能使同学对所学知识点印象更加深刻，记忆更加牢固，也能增强学生的上课兴趣。

在校学生由于时间、金钱等方面的限制，大部分都没有投资经验。

授课老师讲解一些投资经历和经验、及对证券市场的了解和看法，变生硬的说教为鲜活的引导式体验，改变过于注重知识传授的状况，更能吸引同学的目光，在潜移默化中使大家变被动学习为自主、合作、探究学习，凸显人文教育的真正内涵。

另一方面，可让同学们讲述自己的投资经历，或其父母、朋友的投资经历和经验，探讨自己对投资的看法，总结和交流个人经验。

这将有利于教学互动工作的开展。

四、教学流程设计。

在教学过程中，可以分为以下三步进行：认识体验、理论学习和应用实践。

认识体验的主要目标是让同学们对投资学这门课有一个大致的了解，明白投资学的课程性质、相关基础知识背景、课程目标和意义等。

可在首次课开设一节导论课，明确投资学课程的意义、主要知识点、前沿理论研究、实践应用状况，概括介绍证券投资的基本原理和技术工具，奠定课程专业基础;推荐系列课外阅读资料和相关教辅书籍。

使学生对学习有一个全面的感性认识和了解。

理论学习的主要目标是将投资学理论与模型通过简单易懂的方式展现出来，让学生能在轻松的方式中掌握投资学的精华。

比如：1.在市场指数教学环节，要介绍市场指数构建的具体理论方法，及各种方法的优劣，对比分析全球各个金融市场的市场指数构建状况，分析市场指数在整个金融投资学中的作用;2.在投资学组合理论部分，要将整个投资组合流程阐述清晰，尽量减少复杂的数学运算，将复杂的理论公式通过软件工具来完成，做到思路清晰，实践操作简化、可行。

比如在全协方差建模过程中，可借助excel/solver给出优化模型的解答;在指数模型建模分析过程中，借助excel/数据分析工具包给出模型的解答;在证券收益率和风险计算方面，可以借助统计软件(sas、spss或者eviews)来进行正态分布检验，重点探讨风险度量问题。

这样的教学模式既直观又实际，可以加深学生对如何进行最优投资组合选择的印象。

培养学生对投资理论全面深入的理解，学会综合应用理论知识进行投资决策分析。

应用实践是必不可少的，再多的投资学理论都是为实践做准备。

此部分的主要目标在于促使学生体会用所学理论解决实际问题时的成就感，激发学生自学的积极性和主动性。

可通过引领同学们去证券公司实地考察、实习，让学生与真正的证券投资者沟通学习，书写亲身体会和感受;并通过模拟投资展开投资工具选择、证券选择、组合投资策略、投资技术分析、公司基本层面数据分析等具体应用，将所学理论与实际需要结合起来开展相关教学，提高教学的效果。

五、结论。

投资学是高校经济管理类专业开设的一门重要的专业基础课。

该课程的应用性较强，也是一门教学难度较大的课程。

它不仅要求学生掌握证券投资理论的基础知识，还要求学生具备实际投资分析的能力，因此对学生的知识结构和实践运用能力提出了更新、更高的要求。

为了使学生真正学到知识，本文从教学方式、教学流程设计等角度展开问题讨论，以期达到理论教学与实际操作的'结合，提高教学的质量和效率。

[参考文献]。

[1]滋维・博迪等.投资学(第九版)[m].北京：机械工程出版社，2012.

[2]张启智.证券投资学课程建设前沿问题探讨[j].内蒙古财经学院学报(综合版)，2005，3(3).

[3]焦方义，杨其滨.实践教学环节之案例教学在证券投资学课程中的应用探析[j].黑龙江教育(高教研究与评估)，2011，(4).

[4]文学舟.投资学案例教学的优点、困难和对策[j].哈尔滨金融高等专科学校学报，2007，(9).

[5]梁朝晖，关于投资学案例选取和编写方法的探讨[j].北方经贸，2009，(7).

[6]汪红玲.模拟法在证券投资教学中的应用研究[j].会计之友，2010，(7).

投资学的论文篇八

年级2013级。

姓名。

论文题目我国证券市场对外开放的分析。

指导教师职称讲师。

成绩。

12月12日。

我国证券市场对外开放的分析。

第一章中国证券市场对外开放的背景和历程。

第一节开放的国际背景。

1.1经济全球化。

经济全球化在经过20世纪70年代的国际分工和生产国际化发展之后，在90年代形成高潮，成为不可阻挡的历史潮流。随着经济全球化的深入，世界经济呈现出几个新特征：

1、各国再生产过程对国外的依赖越来越深，各国经济相互依赖日益扩大。目前，世界国内生产总值的大约1/3直接参与国际交换；如果考虑国际交换对各国再生产过程的间接影响。各国经济对国外的依赖程度将远超过国内生产总值1/3的水平。在生产国际化基础上，各国之间的相互依赖也在进一步扩大，一国国内经济政策的制定越来越离不开国际因素的制约。

3、跨国公司蓬勃发展。据统计，到2002年底全球跨国公司达到6.5万家，加上其附属企业，产值已占世界gdp的1/3以上，跨国公司内部和相互贸易额占世界贸易总额60%以上,直接投资占世界直接投资总额的90%以上。跨国公司的发展促进了生产要素在全球范围内的优化配置，成为推动经济全球化进程、扩大全球市场的主要动力。融全球化发展迅速。欧元启动后成功运行，全球资本流动速度加快，私人资本成为国际资本流动的主体，跨国银行业务综合化和网络化，金融衍生工具不断创新，利率市场化和汇率浮动的改革在越来越多的国家进行，金融自由化取得了明显进展。随着影响资本自由流动的障碍一个又一个地被消除，一个全球性的金融市场已经形成。金融全球化日益显示出强大的威力，尤其是金融市场电脑化、网络化把全球主要国际金融中心连接起来,使各国、各地区的金融市场融为一体。

1.3证券市场国际化。

伴随着经济、金融全球化，证券市场也出现了国际化的趋势。证券市场对外开放、国际融资证券化的特征明显，市场之间关联性大为加强。20世纪80年代中期，所有发达国家的证券市场都已对外开放；在发达国家的推动下，不少新兴市场国家和地区也相继开放本国证券市场。

一、证券市场对外开放现状。

回顾和分析中国证券市场开放历程和现状格局,可以概括出以下特征:。

1、以单向开放为主。证券资本流入管制的放松优先和超前于证券资本流出的放松。中国证券市场开放一直以来是以引进国际资本为主线的.境外证券发行融资、设立b股市场、qfii制度,以及中外合资基金管理公司等，这一系列举措都是围绕引进外资为中心.与此同时,居民境外证券投资和外企在中国境内融资都被严格地限制。

2、开放风险被严格控制。中国证券市场开放实践并不是在国内金融自由化政策的推动下进行的`,汇率在严格的管制之下弹性很小,利率自由化改革刚刚起步,开放风险始终处于被严格控制之下。一方面,b股市场规模很小,资本流动对中国的汇率稳定几乎不构成影响。另一方面,qfii的资金规模也相对很小,对于a股市场的风险影响尚不显著。

3、渐进式的开放。从设立b股市场到实施qfii制度,以及证券服务业的逐步放松限制来看,不管在开放速度还是在模式上,中国证券市场对外开放具有明显的渐进式特征。

二、中国证券市场对外开放的客观必然性。

1、证券市场开放是全球化的压力和挑战。

20世纪90年代以来，经济、金融全球化成为不可阻挡的历史潮流。证券市场国际化作为全球化的产物，符合国际资本流动的趋势，海外许多新兴国家（地区）通过开放证券市场取得了巨大成功，促进了本国（地区）经济增长，具有较好的示范效应。全球化既是挑战又是机遇，在新的国际背景下，中国经济与世界经济结合日益紧密，中国证券市场需要发展，就不能自我封闭，走向开放是一个必然选择。

2、证券市场开放是完善我国市场经济体系的需要。

证券市场的开放成为我国市场经济发展的重要推动力。这主要表现在以下两个方面：首先是有利于我国证券市场提高效率。实证研究发现外资的进入在短期内可能会使证券市场的整体投资收益大幅波动,但在长期内趋于稳定。采用arch和garch计量方法对证券市场收益波动性的研究证明,证券市场开放后收益的波动性相对减小。证券市场开放所带来的这些效应,将有帮于提高我国证券市场的整体效率；随着境外证券投资者的进入,也会对我国的会计准则、信息披露和证券监管等方面提出更高要求,有利于完善我国证券市场在资源配置方面的功能。其次是有利于促进我国经济结构调整。在有外资参与的证券市场中,投资者依据世界经济发展的变化,选择证券投资的种类、地区及数量,实现其收益的最大化。对于国内以上市公司为主体的投资品种而言,国际市场竞争促使其适时地调整产品结构,提高管理水平,采用更加先进的技术,跟上世界经济技术发展的步伐,从而带动产业结构的整体优化。

3、证券市场开放是在新形势下吸引外资的需要。

的承诺。

三、中国证券市场开放的条件综合分析。

通过考察各国证券市场开放实践时看出，各国在证券市场开放时的条件存在着很大差异，对于开放时序、速度、模式的选择也有所不同。开放既有成功范例，也有失败的教训。那么，国内经济、证券市场发展到在什么样的条件下才能比较稳妥的推荐证券市场全面开放呢？学术界和一些国际组织对此进行过研究。最具代表性的是国际货币基金组织的观点。1995年，国际货币基金组织在总结不少国家实现资本项目下本币自由兑换和开放资本市场案例之后提出：实现证券市场对外开放前，需要满足五个条件：

（1）财政赤字得到控制。

（2）能够维持国际收支的基本平衡。

（3）汇率和利率形成机制实现市场化。

（4）改革国内金融体系，证券市场达到一定规模。

（5）建立了金融体系的官方安全网络，实习了法规和制度的逐步国际化。

从以上五个条件可以看出，证券市场开放是否具备条件，除了市场发展到一定程度之外，关键在于开放必须与宏观经济和金融体系稳定相协调。

四、证券市场开放对企业融资结构调整有积极的作用。

第一,推动外资企业进一步融入中国市场。

开放证券市场后,外资企业将通过资产重组、参股甚至控股上市公司的方式来华投资,达到间接上市的目的。外资企业在国内上市表明外资企业的发展已融入中国经济的大熔炉。外资企业国内上市首先是融资方式的变化,这种融资方式的变化将使外资企业股权结构发生质的改变。按照外经贸部的通知要求,申请上市的外商投资股份公司应为按规定和程序设立或改制的企业。这就决定了一些外资企业在上市之前其股本结构就要发生变化,上市之后其股本结构将进一步改变。其中国内投资者股份将在其股权结构中呈上升趋势。

第二,为国内企业引进外资创造新的条件。

我国证券市场开放遵循渐进的原则,比较重视其融资的职能,采取逐步由向融资者开放到向投资者开放的次序,上市公司投资范围拓展和投资渠道改善将带来更多的融资便利。国内的上市公司吸引外资也获得了更多的政策支持,证券市场的开放能够带动b股市场的活跃,直接提高了企业筹集外资的能力;a股上市公司也能够通过增资扩股同外资企业开展合作,引进战略投资者和行业内的领先者,增强自身的核心能力,另外,越来越多的国内企业在境外实现上市。

第三,利用外资的重点向鼓励并购型投资转变国际上。

一切自己从头做起,。股权投资更多的是追求一种控制权,这种控制权具体体现在要求对公司的决策有一定的影响力上。这点从我国资本市场发生的并购交易中就可以看得出来,绝大部分并购行为都属股权投资。股权投资应成为我国下阶段利用外资的重点,我们应从政策法规角度多予引导。近来国内发生了不少外资企业增资的现象,同样也属于股权投资的范围。

五、我国证券市场对外开放的立法取向。

目前中国证券市场对外的相关法律已经比较完备。以《证券法》《公司法》为核心的法律监管体系已经初步建立。涉及中国证券市场对外开放的宏观管理、b股市场、境外上市、合格机构投资者等都有了相关规定。另外还有与外国监管机构签订的谅解备忘录等。随着我国证券市场开放的不断推进，更多新的监管制度的构建，相应的法律更新势在必行。总结我国关于证券市场监管方面的法律规范，进一步分析我国法律监管架构的缺失。

本世纪80年代以来,世界各国特别是发展中国家纷纷放弃“金融抑制”战略,对证券经营、证券投资、证券发行交易、证券市场结构等方面放松了法律管制和行政干预,从而推动了各国证券市场的国际化,增强了各国证券业的国际竞争力。亚洲金融危机爆发之后,受危机直接冲击的日韩和东南亚各国不仅没有加强对证券市场的管制,反而更大限度地对证券市场放松了法律管制。因此,当前我国应顺应国际证券市场自由化、国际化的潮流,适当放松对证券市场的法律管制,逐步从金融抑制走向金融深化,以推动整个国民经济更稳健地融入到世界经济体系中去。

1.放松外汇管制,积极促进资本项目的开放。各国证券市场国际化的第一个重要步骤就是放松甚至取消外汇管制,提高本币的自由兑换程度。我国对人民币资本项目实行严格的管制。而资本项目自由化是今后国际经济发展的大势所趋。因此,我国应在完善资本项目管理和监控的同时,通过放松外汇法律管制,积极稳妥地推进资本项目的自由化。

2.放宽外国投资者投资我国证券市场的法律限制,逐步实现a、b股市场的并轨。我国严格实行a、b股分离制度,但从长远和国际惯例来看,a、b股的长期分割不利于我国证券市场的国际化。因此,我们应通过放宽法律限制,逐步实现a、b股的统一。

3.放宽对银行、证券公司业务经营的法律限制,逐步实现银行业与证券业的融合。目前我国实行的是银行业与证券业的分业管理。而世界处于证券业与银行业相互融合共同发展的重要时期,原来严格实行分业经营管理的美日两国也分别在和通过立法或颁布行政命令实行了银证合业经营。我国证券市场必须适应历史潮流,逐步实现银证合一。

世界经济已经跨越了国际化时代,进入了全球化时代,全球化时代经济的特征在于经济运行在全球范围内进行整合和一体化,各国利用外资的政策法规日益趋同。调整经营策略,抓住开放证券市场所带来的机遇,抵御住开放带来的压力和风险,这是中国市场上的投资银行都需要认真面对的。

参考文献：

[1]中国证券业协会.证券投资分析.中国财政经济出版社.

[2]吴晓求.证券投资学.中国人民大学出版社.

[3]中国证券业协会.证券投资基金.中国财政经济出版社.

[4][美]格雷厄姆.证券分析.海南出版社.

投资学的论文篇九

摘要：固定资产是企业重要的组成部分，是其赖以生存和发展的重要条件，保障固定资产的安全和完整，提升固定资产使用效率和挖掘固定资产潜力是企业固定资产管理的重要目标。企业为了实现可持续发展，为了让固定资产保值增值，就必须加强固定资产管理。本文对当前企业固定资产管理中存在的问题进行了阐述，提出了提高固定资产管理效率的方法和对策。

关键词：企业;固定资产投资;日常管理。

一、固定资产管理存在的问题。

第一，固定资产管理职能分工导致出现管理脱节。目前，企业的固定资产在投资建设和日常管理上是分开进行的，这种体制是企业内部职能分工形成的，本身也符合内部控制管理要求。但是问题出在分工协调上容易出现本位主义。投资计划部门、工程建设部门和财务部门从自身职责出发，由于管理职责不明确、部门之间协调衔接不顺畅，管理脱节情况普遍存在。经常出现计划部门缺乏对资产全面的把握、业务部门对现有的固定资产使用状况和存量情况知之甚少、财务部门对资产帐实情况实物把握不清等问题。此外也会造成项目上报审批不及时、不该购置的重复购置、急需购置的又没有资金等问题，造成了企业资金的极大浪费。

第二，投资计划部门未对投资建设进行全过程监督。目前企业的资产管理制度正在逐步健全，程序比较规范。但如果没有投资计划部门严格调研审批，没有全面考虑建设成本和经济效益方面，就会造成固定资产购置以后出现闲置和效益不高。由于存在完成上级公司下达指标的压力，计划部门对于资产项目建设的可行性分析流于形式，造成很多项目达不到可研报告的效益目标，造成投资无效益或者效益低下。资产管理部门对于项目的开工、建设和验收竣工参与程度不够，财务部门也未对整个项目或购置进行总体控制，这使得财务部门对固定资产的了解停留在账面的基础上，对于资产账面和实物的变动情况无法全面掌控。

第三，资产管理流程亟待完善。完成一个固定资产投资项目，需要经历项目立项、可研分析、预算、建设和竣工验收等过程，在实际工作中，很多企业在固定资产购建过程中，由于要完成上级投资指标，造成集中在年末结算的现象。固定资产只有在购置和项目竣工之后才会移交到资产管理部门去，资产管理部门在整个过程中毫无主动权。财务部门在转资的时候要对固定资产明细进行分类、对设计费、监理费等期间费用进行分配，客观上给固定资产明细核算带来时间上的压力。固定资产细化不足将会给固定资产管理带来困难。此外，企业资产管理人员、资产使用人员在更换岗位和离职过程中，未能严格执行资产清点移交程序，且缺乏有效约束，容易出现帐外固定资产，造成企业资产流失。

第四，固定资产管理人员专业素质亟待加强。完善体制建设，加强企业固定资产管理长期以来是一个薄弱环节，由于无人认真监督管理，往往上有政策下有对策，造成了一定程度上的资产流失等经济损失。而这些问题的根源就是企业管理人员对于固定资产管理的观念淡薄，认识不到位。目前企业配有专职人员和资产管理人员，建立健全了固定资产账目。但部分资产管理人员流动性大，个别人员责任心不强、业务素质低，岗位职责不明确，管理制度落实不到位，固定资产日常管理缺少严格的监督。有些企业的资产管理人员只管理资产账面，对于实际中的资产去向等并不明确。上述因素制约了固定资产管理水准的提升，日常管理水平的低下使得固定资产难以实现动态管理。

二、改进固定资产管理效率的策略。

第一，企业内部应该成立固定资产统计报告制度，加强对固定资产的存量管理水平。企业应该加强对固定资产管理人员素质的提升，加强对他们的培训，加强对固定资产的实地检查，增强管理人员对销售企业的运营流程的了解，对固定资产的日常管理要加强规章制度建设，充分发挥考核在固定资产管理中的作用。固定资产管理网络应该将固定资产其从计划、财务、审计、预算和管理多方面的管理职能都纳入到综合性的管理体系之中来，并按照不同层次的管理要求将之划分为监督报告层、实物装备层、投资决策层等等。资产管理部门要确定为决策层提供的固定资产的信息是真实的、可靠的。在日常管理中强调动态管理的重要性，每月对固定资产进行实地盘点，并认真分析盈亏原因。资产调动要经过严格的手续，每一项固定资产都有专门的台账，对固定资产的使用现场要加大监督的力度。如果固定资产闲置下来，应该及时向相关负责人和投资决策部门报告那些有利用价值的闲置资产，投资决策部门对于存量的可用的固定资产统筹安排，可以为企业减少固定资产重复投资开辟一条道路。

第二，投资和管理协调机制要健全。企业应将固定资产的采购、审批、使用、管理等权限交由不同的部门办理，责权利在制度上明确，在形式上分开，在执行中相互制约，避免某一部门利用权力代办全部工作，制度一经制定必须严格遵守，并与各单位的考核机制相结合。必须建立行之有效的奖罚制度，对固定资产管理好、充分发挥其经济效益的单位或个人给予合理奖励，对管理不善的单位或个人，要采取必要的经济手段进行处罚。在市场经济日益发展的今天，企业应该转变观念，从回报收益的角度来确立投资项目。在投资项目建设期之前就进行完备的投资收益分析。变粗放式控制为集约式精细化控制，通过项目管理提高投资决策的科学性、民主性、可行性、效益性，防止长官意志和行政命令，这样不仅能节约项目建设的资金成本，还可以对企业的长期健康发展起到推动作用。

第三，要建立投资约束制度。由于近年来企业盲目投资的现象屡禁不止，企业可以考虑建立相应的约束机制进行约束。固定资产折旧一般在经营考核中是被忽略和忽视的，这使得很多计划投资部门认为争取投资和项目是自身工作能力的重要体现，笔者认为在项目建设的时候可以考虑进入一项成本项目，也就是资产占用费，对资产的占用应该采取有偿的方式，那些新增的投资项目，尤其是地面设施建设和非经营用固定资产应该收取高额的资产占用费用，当利用闲置的固定资产进行新项目投资的时候，可以将资产占用费用从闲置的固定资产原值中扣除，固定资产占用就从无考核变为有监督，这在一定程度上对新建投资项目产生一定的约束，可以将固定资产投资控制在理性范围内。另外，将考核结果与年度绩效工资挂钩，奖优罚劣，从而充分调动固定资产管理人员的积极性，推动企业的固定资产管理再上新台阶。

总而言之，企业固定资产管理应该是一个整体，是投资管理和日常管理的有机结合过程，二者不应该割裂，并且需要有效的一套监督和管理机制作为辅助手段。要实施严格的审计监督责任制。将企业资产运营状况，企业资产保值、增值等指标，纳入到经营者业绩考核当中。建立健全责任追究制度，对资产管理不善，企业资产质量下降，给予严格的处罚;对于失职、渎职、甚至违法犯罪，造成国有资产重大损失的，要追究其法律责任。我国经济全球化发展进程中，企业变革管理模式、进行体制变革已成为大势所趋，从根源上减少固定资产的低效和浪费是我们管理的目标，企业应该加强固定资产投资和日常管理应该以此为依据，优化资产结构，降低闲置资产，提升资产使用效率和运营质量，提升企业竞争力。

参考文献：

[1]程立。浅谈加强企业固定资产管理工作[j]。科技创业家，。

[2]杨秀霞。浅谈强化企业固定资产管理的措施[j]。企业导报，。

[3]赵鹏宵。开发企业闲置固定资产管理研究[d]。东北大学，。

[4]万韵。浅析企业固定资产管理问题[j]。财经界（学术版），2011。

投资学的论文篇十

摘要:随着社会的不断发展和科学技术的不断进步,人们的生活水平逐渐提升,居民所积累的财富值也在快速增加.财富的积累推动了个人投资理财行业的快速发展,市场上各种各样的理财种类应运而生.不论是居民采用银行存款或者以投资理财的方式来分配自己的资金,都需要进行科学合理的判断,不可盲目跟风.个人投资理财业务,需要对各种可能出现的不确定性进行全面的分析和考虑,随后做出科学合理的决策方案.因此,文章对个人理财投资过程中有可能出现的各种问题进行全面的分析和探讨,确保资金的安全性.

生存在社会中,不论任何时候都与钱财密不可分,钱财已经是人们生活中不可或缺的物品,因此,人们需要科学合理地运用自己的资金,保证自身资金财产的安全.科学合理的管理个人资金,可以实现资金的最大化利用;缺乏有效管理资金的能力,使得资金无法有效地运用,甚至有可能入不敷出.通过研究其根本的原因,发现个人能否根据社会的变化和政策的调整,来对资产进行科学合理的分配和管理,确保资金最大化的利用,将风险降低到最小范围是个人理财的关键.个人投资理财业务的核心问题就是对各种不确定的因素进行全方位的分析和考虑,然后在进行科学合理的投资,保证居民财产的安全性.

1.1量入为出。

个人理财的基本原则是需要居民根据自身的收入水平决定自己的支出限度.并且,个人投资理财项目的开展是以用户的净资产数值为基础,如果选择的项目缺乏明显的收益,用户采用借钱投资的方式则无疑是增加投资的风险系数.因此,对于初始投资者来讲,量入为出至关重要.

1.2收益与风险并存。

一般情况下来讲,收益高的项目所面临的风险系数越大,即收益和风险呈正比关系.在个人投资理财过程中,最终的目的是为了获得更高的收益,但是不同种类的投资理财项目所具有的风险系数不尽相同,这就是投资理财活动中最为显着的特征.

1.3分散投资与关注整体收益。

中国有句老话:不要将所有的鸡蛋都放在一个篮子里.这句话也就是提醒人们在投资过程中不要将所有的资金都投放在一个项目中,这样一旦某个项目产生损失时,可以借助其他项目来弥补资金损失.因此,在投资之前需要科学合理地分析投资项目,合理地分配资金,降低总体投资的风险系数.

1.4随时变现应急。

在进行个人理财投资时,需要分配出一部分资产来应对突发事件,最大限度地降低风险系数.在这个基本原则中,不要求个人投资者具有庞大的灵活资金,而是需要投资者能够在最短时间范围内将虚拟资产变成现金.

1.5市场有效性。

市场有效性是指在金融市场所有的理财项目中,投资者可以从货币的交易价格了解到理财项目的真实信息,那么,可以认定这样的金融市场为有效市场.市场的有效性原则运用在个人理财投资产品中,股价是股民了解企业、行业等方面信息最为直观的途径.不了解市场的变化状况,也没有相应的技术手段,则无法充分地了解市场的有效性.交易次数的多少可以在一定程度上获取资金,但是无法有效地提高投资的效果.

2.1市场周期的不稳定性。

个人在进行投资理财项目的购买过程时,需要全面考虑到投资产品在市场环境中处于何种阶段和作用.对于不同周期所面临的不同问题,需要有针对性地选择符合自身的投资理财产品,最大限度地降低投资理财产品所带来的风险性,将资金的损失降低到最低.

2.2理财产品价格跌涨的不确定性。

市场周期和银行利率的变化会直接影响到理财产品的价格,从而对个人投资理财产品的选择产生影响.当某个投资理财产品购买价格高于其他理财产品,而收益却低于其他理财产品时,投资者会将投资的比例降低,或者将资金以存款的方式进行分配.

2.3经济政策的变化性。

我国采用宏观调控经济的方式来对货币资金进行调整,这种方式直接影响了金融市场,个人投资者在购买理财产品时,不仅仅需要考虑到市场的变化,而且还需要考虑到政策的变动,积极地做出反应,合理地调整投资比例.只用符合国情和市场环境,才能获取更高的资金收益.

个人心理素质和所具备的理财知识直接关系到投资的结果.在投资过程中需要保持一颗良好的心态,摒弃心中贪婪的欲望,则有可能实现资金的最大化利用.不能单纯地追求高收益产品,而对风险进行忽视.科学合理地分配资金能够确保资金的安全,最大限度地提高收益结果,提高个人理财的幸福指数.一夜暴富的人虽然具有庞大的资金数量,但是缺乏个人素养和理财意识,无法科学合理地分配自身的资金,盲目跟风,有可能倾家荡产.

风险偏好是指个人投资者在理财过程中所面临的各种不确定性因素,并且在遇到这种因素时,投资者自身的选择偏好.对于个人投资者而言,科学合理的投资可以实现资金的最大化,提高收益效果.个人由于性格、学历、阅历等方面因素的差异,对面临的风险和收益偏好所采取的态度不尽相同.根据个人对风险偏好可以将其分为三个类型:风险厌恶型、风险中立型、风险爱好型.

3.2个人风险态度和风险承受能力。

对个人生命周期进行分析,个人的不断成长会对风险的承受能力逐渐降低.投资者中单身投资者不需要承担家庭的责任,因此其对风险承受能力最高,在选择投资理财产品时,可以选择高风险的投资项目,如股票等.个人在组建家庭之后,需要对家庭各个成员进行供养和承担一定的家庭责任,则对风险承受能力会逐渐降低.退休之后,由于资金来源不稳定,对风险的承受能力最低,因此,可以选择具有低风险的理财产品,如短期储蓄.

4.1保持一颗积极健康的心态。

人们在购买投资理财产品时,无疑是想获得最大的效益.这种心态很正常也很容易理解,但是在市场环境和国家政策不断变化的情况下,基本无法满足投资者的期望.因此,建议投资者需要不断地调整自己的心态,目光放长远,不要在意一时的得失.投资者需要具有远见意识,保持平常心.

4.2在选择理财产品时,合适才是最重要的。

投资者都明白投资理财的重要性,但是却都缺乏理财意识.盲目跟风有可能会倾家荡产.购买理财产品和买鞋是一个道理,合不合适只有自己才知道,切不可盲目跟风.对于投资者来讲,个人可能会由于财力、家庭、学识、阅历等方面存在差异,但是在购买理财产品时,需要根据自身的实际情况,科学合理地选择符合自身的理财产品,这样才能确保资金的安全性,提高收益.

4.3理财方案的调整。

理财方案并不是一成不变的,在市场环境和国家政策的不断变化下,投资者需要及时修正自身的理财方案.随着社会的不断进步,市场环境、家庭环境、个人成长等方面都会产生一定程度的变化,因此需要及时对理财方面进行修正,降低风险系数.

4.4理财比挣钱更为重要。

投资理财是个人自发的一种行为或意识.现在的人们除了满足自身的温饱问题以外,还有一部分闲置资金,但是大多数人缺乏理财意识,无法使资金发挥最大价值.缺乏科学合理的理财理念,会使得自身的资金慢慢对动荡的市场和变化的政策而蚕食,最终成为牺牲品.

4.5进行咨询。

在购买投资理财产品之前,需要咨询投资方面的专家,确保资金的安全性.在西方国家中,个人购买理财产品十分普遍,并且大多数家庭都有属于自身的理财顾问.个人想要使用闲置资金购买理财产品时,会与自身的理财顾问进行交谈,让理财顾问给出科学的建议,并且根据自身的实际情况来制订出理财方案.

4.6提前投资,长期坚持。

投资是一项浩瀚的工程需要长期坚持,想要从投资中获取利益,就需要提前行动.举一个简单的例子,两个赛跑的人一个先出发,另一个稍晚出发,那么第一个出发的人就显得相对比较轻松,投资也是如此.资金在金融市场的停留的时间和多次交易会提高投资效益.提前投资,经过一段时间的积累,复利所获取的资金会成为一笔可观的财富资金.

5结论。

随着社会的不断发展,理财项目的种类和投资的渠道也在逐渐增多,但是个人缺乏充足的理财知识,对市场环境缺乏了解,从而影响自身的决策.市场周期所具有的不确定性因素、理财产品的价格受到市场环境的影响不断浮动、国家政策的调整、个人素养和理财意识等方面的因素都会直接影响到个人投资理财行为,甚至影响到个人的决策.因此,个人在进行投资时,需要对理财项目有可能受到的影响进行全面的分析,充分地了解风险系数,科学合理地选择符合自身的理财项目,这样才能有效地提高收益效果.

参考文献。

投资学的论文篇十一

“风险投资”这一词语及其行为，通常认为起源于美国，是20世纪六七十年代后，一些愿意以高风险换取高回报的投资人发明的，这种投资方式与以往抵押贷款的方式有本质上的不同。风险投资不需要抵押，也不需要偿还。如果投资成功，投资人将获得几倍、几十倍甚至上百倍的回报；如果失败，投进去的钱就算打水漂了。对创业者来讲，使用风险投资创业的最大好处在于即使失败，也不会背上债务。这样就使得年轻人创业成为可能。总的来讲，这几十年来，这种投资方式发展得非常成功。

其实在此之前，无论是在中国还是在国外，以风险投资方式进行投资早就存在了，只不过那时候还没有“风险投资”的叫法而已。

概念

从投资行为的角度来讲，风险投资是把资本投向蕴藏着失败风险的高新技术及其产品的研究开发领域，旨在促使高新技术成果尽快商品化、产业化，以取得高资本收益的一种投资过程。从运作方式来看，是指由专业化人才管理下的投资中介向特别具有潜能的高新技术企业投入风险资本的过程，也是协调风险投资家、技术专家、投资者的关系，利益共享，风险共担的一种投资方式。

风险投资基本类型

新的风险投资方式在不断出现，对风险投资的细分也就有了多种标准。根据接受风险投资的企业发展的不同阶段，我们一般可将风险投资分为四种类型。

1、种子资本(seedcapital)

2、导入资本(start-upfunds)

3、发展资本(developmentcapital)

4、风险并购资本(ventureacapital)

运作过程

风险投资的运作包括融资、投资、管理、退出四个阶段。

融资阶段解决“钱从哪儿来”的问题。通常，提供风险资本来源的包括养老基金、保险公司、商业银行、投资银行、大公司、大学捐赠基金、富有的个人及家族等，在融资阶段，最重要的问题是如何解决投资者和管理人的权利义务及利益分配关系安排。

投资阶段解决“钱往哪儿去”的问题。专业的风险投资机构通过项目初步筛选、尽职调查、估值、谈判、条款设计、投资结构安排等一系列程序，把风险资本投向那些具有巨大增长潜力的`创业企业。

管理阶段解决“价值增值”的问题。风险投资机构主要通过监管和服务实现价值增值，“监管”主要包括参与被投资企业董事会、在被投资企业业绩达不到预期目标时更换管理团队成员等手段，“服务”主要包括帮助被投资企业完善商业计划、公司治理结构以及帮助被投资企业获得后续融资等手段。价值增值型的管理是风险投资区别于其他投资的重要方面。

退出阶段解决“收益如何实现”的问题。风险投资机构主要通过ipo、股权转让和破产清算三种方式退出所投资的创业企业，实现投资收益。退出完成后，风险投资机构还需要将投资收益分配给提供风险资本的投资者。

运作方式

风险投资一般采取风险投资基金的方式运作。风险投资基金在法律结构是采取有限合伙的形式，而风险投资公司则作为普通合伙人管理该基金的投资运作，并获得相应报酬。在美国采取有限合伙制的风险投资基金，可以获得税收上的优惠，政府也通过这种方式鼓励风险投资的发展。

风险资本、风险投资人、投资对象、投资期限、投资目的和投资方式构成了风险投资的六要素。

一、风险资本

风险资本是指由专业投资人提供给快速成长并且具有很大升值潜力的新兴公司的一种资本。风险资本通过购买股权、提供贷款或既购买股权又提供贷款的方式进入这些企业。

风险资本的来源因时因国而异。在美国，1978年全部风险资本中个人和家庭资金占32%；其次是国外资金，占18%；再次是保险公司资金、年金和大产业公司资金，分别占16%、15%和10%，到了1988年，年金比重迅速上升，占了全部风险资本的46%，其次是国外资金、捐赠和公共基金以及大公司产业资金，分别占14%、12%和11%，个人和家庭资金占的比重大幅下降，只占到了8%。与美国不同，欧洲国家的风险资本主要来源于银行、保险公司和年金，分别占全部风险资本的31%、14%和13%，其中，银行是欧洲风险资本最主要的来源，而个人和家庭资金只占到2%。而在日本，风险资本主要来源于金融机构和大公司资金，分别占36%和37%。其次是国外资金和证券公司资金，各占10%，而个人与家庭资金也只到7%。按投资方式分，风险资本分为直接投资资金和担保资金两类。前者以购买股权的方式进入被投资企业，多为私人资本；而后者以提供融资担保的方式对被投资企业进行扶助，并且多为政府资金。

二、风险投资人

风险投资人大体可以分为以下四类：

a风险资本家。

他们是向其他企业家投资的企业家，与其他风险投资人一样，他们通过投资来获得利润。但不同的是风险资本家所投出的资本全部归其自身所有，而不是受托管理的资本。

投资学的论文篇十二

投资与理财专业旨在培养掌握投资与理财基本知识和实务操作技能，看看下面的理财与投资论文吧！

关键词：投资与理财专业；理财人才；专业建设。

有较高的投资、证券业务操作技能和一定的理财分析能力，能从事企事业单位会计、理财、财务管理和证券投资业务操作管理和服务第一线工作的高技能应用型专门人才的大学专科专业。投资与理财专业培养的学生应具备熟练运用主要投资分析软件，具有股票、期货、债券、房地产、外汇等投资实际操作能力，具有投资的基本分析和技术分析能力，具有企业财务状况分析和投、融资管理分析能力；投资理财专业学生应该持有的专业技术证书：证券从业资格证书、期货从业资格证书、证券分析师、会计从业资格证书、保险代理人资格证书、理财规划师从业资格证书。

国外投资与理财专业教育发展历程可以分为三个阶段：一是初级阶段，银行、证券、保险等营销人员转变为理财规划师的阶段；二是发展阶段，专业的会计师、分析师、税务师等成为理财规划师的阶段；三是成熟阶段，正规学院教育培养理财规划师的阶段。随着我国居民收入的提高、投资理财意识的增长，特别是到股票市场的大牛市和以后的大熊市让更多的人认识到了投资与理财的重要性，相关的考证培训漫天飞，各大高校也相继开设投资与理财专业，所以，在我国投资与理财专业教育比较复杂，是一种混合式和跨越式发展，国外的三个阶段特征在我国现阶段都能够看到，既有营销人员转变为理财规划师，也有专业的的会计师、分析师、税务师成为理财规划师，而各大高校也正在培养的理财人才。笔者认为，我国将会走混合发展到高校专业培养的道路。因此，如何抓住机遇，加强专业人才培养创新，增强自己的专业特色和实用性，是投资与理财专业教育研究的重中之重。

3投资与理财专业教育存在的问题。

3.1课程设置宽泛，重点不突出。

由于投资与理财专业是专科专业，除了半年的实习找工作，大学只有两年半上课，除了要上大量的通识课程，如：英语、计算机、思想政治和体育等等，还得上大量的专业基础课，如：微观经济学、宏观经济学、管理学、基础会计、证券市场等，真正上专业核心课程的时间最多就一年，这一年得开金融学、投资学、公司理财、证券投资分析、保险原理与实务、商业银行经营与管理、投资与理财案例等，专业知识遍布经济学、金融学、投资学、保险学、会计学、财务管理，虽然全面但是重点不突出，容易让学生觉得什么都学了，但是什么都不会。

3.2专业方向模糊，专业定位不清楚。

投资与理财专业的方向有：会计核算、财务管理、银行、证券、保险等等，几乎涉及金融和会计的方方面面，容易让学生产生对未来就业前景的迷茫，很难定位自己未来工作的领域，也就很难清楚的知道自己努力的方向和学习的侧重点，在社会分工越来越细化的大势下，这样培养出来的人才很难适应社会的需要。

3.3对部分考证的重视不够。

事宜投资与理财专业学生考的证书，大致有：证券从业资格证书、期货从业资格证书、证券分析师、会计从业资格证书、保险代理人资格证书、理财规划师从业资格证书。除了会计从业资格和证券从业资格证书报考的人较多外，其余报考的非常少，特别是对保险代理人资格证书和期货从业资格证书重视不够，就未来的发展趋势而言会计和证券的从业人员会趋于饱和，而对合格的持有期货从业资格和保险代理人资格的需求缺口还很大，就近两年的报考人数上看，这报考两个证书的几乎没有。

3.4专业的实习基地缺乏。

与投资与理财对口的实习岗位一般为银行和保险的营销岗位、证券公司的经纪岗位以及一般企事业单位的会计岗位。较强的应用能力是大专培养人才的一大特色，但是投资与理财专业由于对口的企业层次比较高，岗位十分稀缺，所以在实训条件方面相对其他专业比较匮乏，然而投资与理财专业对学生的应用能力要求比较高，单单的机房模拟实验很难满足该专业对应用能力的要求。

4.1大二下学期起分方向开设专业课。

针对投资与理财专业课程设置宽泛、重点不突出和专业方向模糊、专业定位不清楚等问题，笔者认为可以考虑大一开完通识课，大二开一个学期的专业基础课，剩下的一年分方向开课，可以分银行、证券、会计和保险等方向，每个方向开对应的专业课、考证课和实训课，这样可以解决课程宽泛、重点不突出的问题，又能让学生依想就业的领域去选择方向，有的放矢，也解决了专业定位不清的问题。

4.2加大对其他考证的宣传。

204月30日中国期货业协会颁布了《期货从业人员资格考试管理规则（试行）》等6项自律规则的公告。新规则取消了期货从业资格证书有效期仅3年的规定，有效期修改为永久有效，同时将原规定的执业资格证书和从业资格证书合二为一。保险代理人考试报考率低主要是由于学生对保险业的误解太多，其实我国的保险展业市场正在不断的完善和健全当中，持证上岗是必然的趋势，持有代理人资格将有利于学生在该行业立足。加强对考证的宣传，可以通过学术讲座、新老生交流等方式推广其他的考证，以确实提高学生的应用能力，提高就业率和就业质量。

4.3加强校内实习。

为了培养学生的实践能力，可以由学校提供场地，建立的理财规划工作室，由学生担任理财规划师，教师担任顾问，为社区提供免费的咨询、理财服务，同时可以鼓励学生参加理财规划或者证券模拟等大赛，还可以与企业建立实训关联系统，把企业的实际数据复制到实验室同时同步更新，把企业“搬到”实验室，让学生在实验室就能真真确确地感受到企业的氛围，熟悉相关业务实务，拉近学生从企业到学校的距离。

参考文献：

[1]张勤.投资理财专业教学分析及改革建议[j].科技信息，2008（20）.

[2]刘亚琳.“双证制度”下投资与理财专业建设研究[j].湖南大众传媒职业技术学院学报，2007（6）.

投资学的论文篇十三

根据组合管理者对市场效率的不同看法，其采用的管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。

所谓被动管理方法，指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的管理方法。采用此种方法的管理者认为，证券市场是有效率的市场，凡是能够影响证券价格的信息均已在当前证券价格中得到反映。也就是说，证券价格的未来变化是无法估计的，以至任何企图预测市场行情或挖掘定价错误证券，并借此频繁调整持有证券的行为无助于提高期望收益，而只会浪费大量的经纪佣金和精力。因此，他们坚持“买人并长期持有”的投资策略。但这并不意味着他们无视投资风险而随便选择某些证券进行长期投资。恰恰相反，正是由于承认存在投资风险并认为组合投资能够有效降低公司的。特定风险，所以他们通常购买分散化程度较高的投资组合，如市场指数基金或类似的证券组合。

所谓主动管理方法，指经常预测市场行情或寻找定价错误证券，并借此频繁调整证券组合以获得尽可能高的收益的管理方法。采用此种方法的管理者认为，市场不总是有效的，加工和分析某些信息可以预测市场行情趋势和发现定价过高或过低的证券，进而对买卖证券的时机和种类做出选择，以实现尽可能高的收益。

投资学的论文篇十四

国有资本是国民经济的重要组成部分，在深化供给侧结构性改革和推动经济高质量发展中发挥着重要作用。构建科学、有效的财务管理体系，能充分发挥国有资本投资运营公司市场化、专业化的优势。本文从地方国有资本投资运营公司财务管理目标与原则的角度，分析了地方国有资本投资运营公司财务管理模式的类型，提出了构建地方国有资本投资运营公司财务管理体系合理化建议，从而提高国有资本配置和运营效率，推动国有企业高质量发展。

国有资本；投资运营公司；财务管理。

深化国有资产管理体制改革有利于提高政府国有资本运营效率和监管效能，优化国有经济布局和结构，实现国有资本保值增值。随着国有企业改革持续推进，地方国有资本授权经营体制改革进入全面实施阶段。组建的国有资本投资运营公司主要是接受政府或国有资产监管机构委托，履行国有资本出资人职能，参与国有企业资本配置和日常经营决策，改组后的国有资本投资运营公司资产规模增加，管理模式和运营机制发生很大变化，对公司财务管理能力提出了更高的要求。本文对此进行探讨。

一、地方国有资本投资公司财务管理目标与原则。

地方国有资本投资运营公司应当按照国家有关规定，加强财务管理，减少财务风险，提高国有资本运营效率。其财务管理目标主要包括：一是转换国有资产管理理念和思路，以“管资本”为主，加强国有资本监督和管理。新形势下既要对国有资产进行监管，防止国有资产流失，又要优化地方国有资产合理配置，提高国有企业创新发展能力，实现国有资产保值增值。二是引导地方国有企业、优质民营企业参股，推动混合所有制改革。国有资本投资运营公司应加强与优质民营企业合作，运用市场化手段激发企业活力和竞争力，提高国有资本运营效率，同时实现两者优势互补、共同发展。三是利用国有资本投资运营公司市场化、专业化的优势，通过调整公司产业结构、兼并重组等方式整合有效资源，激发创新活力和价值创造能力，促进国有资本合理流动。同时，地方国有资本投资运营公司的发展方向要与当地经济战略规划协调一致，充分发挥国有资本的战略引领作用。

（二）财务管理原则。

推动国有资本授权经营改革，建立科学有效的财务管理模式，对开展国有资本市场化运作、优化产业布局、促进国有资本合理流动具有重要作用。投资运营公司财务管理的基本原则包括：一是依据权责分明、相互制衡的原则，明确出资人职责边界。投资运营公司依据《公司法》《公司章程》等法律法规，根据出资关系履行国有企业股东职责，合理界定所有权和经营权，加大对持股企业授权、放权力度，赋予企业更多自主权。投资运营公司不干预持股企业的日常经营管理，通过实施国有股权运作和资本运营的方式，实现国有资产的保值增值。投资运营公司财务管理即通过派出董事代表、监事代表对持股企业的预算管理、成本费用、投融资规模、偿债能力、绩效评价、收益分配等重大财务事项进行监督管理。二是按照国有企业治理结构要求，组织实施财务管理。完善国有企业治理结构要求加强董事会建设、发挥监事会功能。财务管理权力的实施必须经过股东会、监事会、董事会同意，以正规红头文件等方式授予相应管理权限。实践中主要通过召开股东大会、监事会会议、董事会会议等形式，对大会讨论议案提出意见和建议，也可以在闭会期间采取发送函件等方式对企业管理层提出合理化建议。

二、地方国有资本投资公司财务管理体系构建。

（一）建立健全财务内部控制制度。

完善的内部控制制度是实行财务管理的基础，是规范财务行为的根本，投资运营公司应当建立健全内部控制制度，提高国有资本运营效率。一是为了充分发挥投资运营公司调控、配置持股企业财务和业务的功能，公司应合理制定统一、有效的内部控制制度框架，持股企业应根据自身功能定位、行业特点及生产经营情况，在制定的框架内建立适合有序发展的内部控制制度，同时在投资运营公司的管理框架内，建立内部资本市场，科学有效配置资源，提升国有资本运营效率，降低经营风险。二是建立资金结算中心将资金集中管理和统一核算，发挥规模化资金优势，实现资金有效整合和科学调控，降低资金成本，提高资金使用效率。实践中，使用资金要做到事前计划、事中控制、事后评价，全面保障资金的有效利用；对于有项目投资的持股企业，资金结算中心要与持股企业项目管理部门沟通，合理确定资金使用规模，确保项目在权限内使用资金，让投资项目有序运行，实现持股企业利润最大化。

（二）建立全面预算管理体系。

全面预算管理应遵循战略性、全面性原则，为公司战略发展服务，科学有效的预算管理体系不仅能降低公司的运营成本，更能保障资本合理配置。投资运营公司建立全面预算管理体系，充分发挥预算的预测、控制作用，作为对持股企业经营业绩进行考核的依据。一是全面预算管理要在符合投资运营公司发展战略的基础上，统筹考虑公司及持股企业各项经营活动，合理制定年度所有资金收支计划，严格执行预算管理制度，控制额外支出，切实做到不随意调整预算，提高预算的权威性和合理性。二是全面预算管理涉及经营全过程，主要包括经营预算、投资预算、成本预算、资金预算、财务预算，预算指标层层分解，逐级落实预算执行责任，建立预算执行情况动态监控机制，提高预算执行力度。三是建立预算绩效考核评价机制，发挥预算约束与激励作用。将开展预算绩效评价与提高预算管理水平结合起来，加强绩效评价结果的运用，将绩效评价结果作为下一年度预算安排的依据。

（三）完善内部审计监管机制。

内部审计在财务管理监督过程中发挥着重要的作用，通过审计能够及时发现公司在财务和生产经营过程中存在的问题，及时针对问题提出合理化改进建议，降低公司财务风险，从而更好地推动国有资本合理流动。一是成立内部审计部门，由董事会明确职责权限，保证内部审计部门的权威性和独立性。二是定期、不定期开展内部审计，如对重大决策实施情况等进行专项审计等，有利于提高公司财务管理水平，推动经济效益可持续增长。三是对持股企业董事会建立情况和法人治理结构完善情况进行内部审计，督促持股企业逐步完善法人治理结构，建立现代企业制度。四是评价持股企业内部控制建设的科学性、有效性，不断完善内部控制制度。

（四）建立综合性绩效考核体系。

地方国有资本投资运营公司应建立综合性绩效考核体系，充分调动持股企业自主经营的主动性和积极性，最终实现企业利益最大化。一是建立综合性财务指标评价体系。在制定考核体系时，应合理确定考核评价中与财务有关的指标，重点关注国有资本回报率与运营效率、国有资产保值增值、财务效益等方面，合理确定持股企业的资本回报率、利润指标等。二是定期开展财务评价指标分析。通过对财务评价指标的综合分析，查找问题并提出应对措施进行整改，从而促进财务管理水平的提高。三是建立经营业绩考核评价体系。采取定量考核与定性评价相结合的方式建立经营业绩考核评价体系，考核指标包括基本指标、个性化指标和限制性指标。制定科学合理的国有资本收益上缴政策，提高政府对国有资本的宏观调控能力，发挥国有资本控制力和影响力。按照责权利相统一的原则，将考核结果与职员晋升、薪酬、奖惩相挂钩，引导企业提高国有资本运营效率，提升价值创造能力和经济活力。

（五）完善财务管理信息机制。

在信息技术不断发展的大背景下，地方国有资本投资运营公司财务管理应当利用互联网、大数据等技术手段和理念，建立健全财务管理信息系统，提升投资运营公司财务风险监测与预警管理水平，提升财务管理结构的合理性和科学性，从而提升财务管理的效率和效果。一是利用互联网手段，建立财务管理信息公共平台，实现国有资本资源共享、统筹管理资金使用。二是利用大数据技术，对持股企业的财务状况进行全面反映，同时选择能够反映国有资本运营情况的投融资项目和资金管理等敏感指标进行监管，如果发现有接近临界值的警示，立即提出合理化建议进行整改，从而降低财务风险，提升财务管理水平，最终实现企业财务风险最小化和企业价值最大化目标，确保国有资本保值增值。

参考文献。

投资学的论文篇十五

目录。

一、前言。

二、释义。

三、基金合同当事人。

四、基金管理人的权利义务。

五、基金托管人的权利义务。

六、基金份额持有人的权利义务。

七、基金份额持有人大会。

八、基金管理人、托管人的更换条件与程序。

九、基金的基本情况。

十、基金的募集。

十一、基金合同的生效。

十二、基金资产的托管。

十三、基金的申购与赎回。

十四、基金转换。

十五、基金的非交易过户、转托管、冻结与质押。

十六、基金销售业务及其代理。

十七、基金注册登记业务及其代理。

十八、基金的投资。

十九、基金的融资。

二十、基金资产。

二十一、基金资产估值。

二十二、基金的收益与分配。

二十三、基金费用与税收。

二十四、基金的会计与审计。

二十五、基金的信息披露。

二十六、基金合同终止与基金财产清算。

二十七、业务规则。

二十八、违约责任。

二十九、争议处理和适用法律。

三十、基金合同的效力与修改。

三十一、基金管理人和基金托管人签章。

一、前言。

为保护基金投资者合法权益，明确基金合同当事人的权利与义务，规范基金运作，依照《中华人民共和国证券投资基金法》和其他有关法律法规的规定，在平等自愿、诚实信用、充分保护基金投资者合法权益的原则基础上，订立本《__________优势证券投资基金基金合同》。

基金合同是规定基金合同当事人之间权利义务的基本法律文件，其他与本基金相关的涉及基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述，均以基金合同为准。基金管理人和基金托管人对于基金合同的签署构成其对基金合同的承认。基金投资者自取得依据基金合同发行的基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同当事人，其认购或申购并持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，基金份额持有人作为基金合同当事人并不以在本基金合同上书面签章为必要条件。基金合同当事人按照投资基金法及其他有关法律法规的规定享有权利、承担义务。

上投摩根中国__________优势证券投资基金由基金管理人按照投资基金法、基金合同及其他有关法律法规的规定设立，经中国证券监督管理委员会批准。

中国证监会对本基金设立的批准，并不表明其对基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人将依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但由于证券投资具有一定的风险，因此不保证本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益。

基金管理人、基金托管人在基金合同之外披露的涉及基金的信息，其内容涉及界定基金合同当事人之间权利义务关系的，应以基金合同为准。

二、释义。

在基金合同中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

本基金或基金：指上投摩根中国__________优势证券投资基金；

投资基金法：指《中华人民共和国证券投资基金法》;。

元：指人民币元；

中国证监会：指中国证券监督管理委员会；

银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会；

基金托管人：指中国建设__________银行；

基金销售机构：指基金管理人及基金销售代理人；

基金销售网点：指基金管理人的直销中心及基金销售代理人的代销网点；

基金份额持有人：指根据基金合同及相关文件合法取得本基金基金份额的投资者；

基金投资者：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者的合称；

基金募集期：指自基金份额发售之日起到基金合同生效日止的时间段，最长不超过3个月；

存续期：指基金合同生效日至基金合同终止日之间的不定期期限；

工作日：指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日；

t日：指基金销售机构在规定时间受理投资者申购、赎回或其它业务申请的日期；

t+n日：指自t日起第n个工作日(不包含t日);。

开放日：指为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日；

认购：指在基金募集期内，基金投资者购买本基金基金份额的行为；

申购：指基金合同生效后，基金投资者购买本基金基金份额的行为；

基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值；

指定媒体：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报纸、互联网网站或其它媒体；

基金信息披露义务人：指基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。

三、基金合同当事人。

(一)基金管理人。

名称：____________________________。

注册地址：________________________。

办公地址：________________________。

法定代表人：______________________。

总经理：__________________________。

成立日期：_____年_____月_____日

批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基字[]号。

经营范围：基金管理业务、发起设立基金以及经中国证监会批准的其他业务。

组织形式：有限责任公司。

实缴注册资本：_____万元。

存续期间：持续经营。

(二)基金托管人。

名称：____________________________。

注册地址：________________________。

办公地址：________________________。

法定代表人：______________________。

成立日期：_____年_____月_____日

基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[]号。

经营范围：吸收人民币存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；从事同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑付；国际结算；同业外汇拆借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；发行和代理发行股票以外的外币有价证券；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；自营外汇买卖；代客外汇买卖；外汇信用卡的发行；代理国外信用卡的发行及付款；资信调查、咨询、见证业务；经中国人民银行批准的委托代理业务及其他业务(包括工程造价咨询业务)。

组织形式：国有独资企业。

注册资本：____亿元人民币。

存续期间：持续经营。

(三)基金份额持有人。

基金投资者自取得依据基金合同发行的基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同当事人，其认购或申购并持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，基金份额持有人作为基金合同当事人并不以在本基金合同上书面签章为必要条件。

四、基金管理人的权利义务。

(一)基金管理人的权利。

(1)依法申请并募集基金；

(2)自基金合同生效之日起，基金管理人依照法律法规和基金合同独立管理基金资产；

(5)根据法律法规和基金合同之规定销售基金份额；

(9)在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购和赎回的申请；

(10)在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；

(11)依据法律法规和基金合同的规定，制订基金收益的分配方案；

(13)依据法律法规和基金合同的规定，召集基金份额持有人大会；

(16)法律法规、基金合同以及依据基金合同制订的其它法律文件所规定的其它权利。

(二)基金管理人的义务。

(1)遵守法律法规和基金合同的规定；

(2)恪尽职守，依照诚实信用、勤勉尽责的原则，谨慎、有效管理和运用基金资产；

(11)按规定计算并公告基金资产净值及基金份额净值；

(16)不谋求对基金资产所投资的公司的控股和直接管理；

(17)依据法律法规和基金合同的规定召集基金份额持有人大会；

(19)参加基金清算小组，参与基金资产的保管、清理、估价、变现和分配；

(24)负责为基金聘请会计师事务所和律师；

(25)不从事任何有损本基金其它当事人合法权益的活动；

(26)基金不能成立时按规定退还所募集资金本息、并承担发行费用；

(27)法律法规、基金合同或国务院证券监督管理机构规定的其它义务。

五、基金托管人的权利义务。

(一)基金托管人的权利。

1.依照基金合同的约定获得基金托管费；

3.在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；

4.依据法律法规和基金合同的规定召集基金份额持有人大会；

6.法律法规、基金合同规定的其它权利。

(二)基金托管人的义务。

1.基金托管人应遵守法律法规和基金合同的规定，安全保管基金的财产；

5.除依据法律法规和基金合同的规定外，基金托管人不得委托第三人托管基金资产；

6.保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同；

7.按有关规定开立证券账户、银行存款账户等基金资产账户；

8.按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；

10.复核、审查基金管理人计算的基金资产净值及基金份额申购、赎回价格；

11.对基金财务会计报告，对半年度和年度基金报告出具意见；

13.按法律法规和中国证监会的有关规定出具基金托管人报告；

15.参加基金清算小组，参与基金资产的保管、清理、估价、变现和分配；

20.采取适当、合理的措施，使基金投资和融资的条件符合基金合同等法律文件的规定；

22.不从事任何有损本基金其它基金合同当事人合法权益的活动；

23.法律法规、基金合同和依据基金合同制定的其它法律文件所规定的其它义务。

六、基金份额持有人的权利义务。

基金投资者购买本基金基金份额的行为即视为对基金合同的承认和接受，基金投资者自取得依据基金合同发行的基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同当事人。基金份额持有人作为当事人并不以在基金合同上书面签章为必要条件。

每一基金份额具有同等的合法权益。

(一)基金份额持有人的权利：

2.按基金合同的规定取得基金收益；

3.按基金合同的规定查询或复制公开披露的基金信息资料；

4.按基金合同的规定赎回基金份额，并在规定的时间内取得有效赎回的款项；

5.参与分配清算后的剩余基金财产；

6.依照法律法规和基金合同的规定，要求召开基金份额持有人大会；

7.要求基金管理人或基金托管人及时行使法律法规、基金合同所规定的义务；

8.对基金管理人、基金托管人损害其合法权益而要求予以赔偿；

9.法律法规、基金合同规定的其它权利。

(二)基金份额持有人的义务：

1.遵守有关法律法规和基金合同的规定；

2.缴纳基金认购、申购和赎回等事宜涉及的款项及规定的费用；

3.以其对基金的投资额为限承担本基金亏损或者终止的有限责任；

4.不从事任何有损基金及本基金其他基金合同当事人合法权益的活动；

5.返还其在基金投资过程中取得的不当得利；

6.法律法规以用基金合同所规定的其它义务。

七、基金份额持有人大会。

本基金的基金份额持有人大会，由本基金的基金份额持有人组成。

(一)有以下事由情形之一时，应召开基金份额持有人大会：

1.修改基金合同或提前终止基金合同，但基金合同另有约定的除外；

2.提前终止本基金；

3.变更基金类型或转换基金运作方式；

4.更换基金托管人；

5.更换基金管理人；

7.本基金与其它基金的合并；

8.法律法规、基金合同或中国证监会规定的其它应当召开基金份额持有人大会的事项。

(二)以下情况不需召开基金份额持有人大会：

1.调低基金管理费、基金托管费；

2.在法律法规和基金合同规定的范围内变更本基金的申购费率、赎回费率或收费方式；

3.因相应的法律法规发生变动而应当对基金合同进行修改；

4.对基金合同的修改不涉及基金合同当事人权利义务关系发生变化；

5.对基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响；

6.除法律法规或基金合同规定应当召开基金份额持有人大会以外的其它情形。

(三)召集方式：

1.除法律法规或基金合同另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人召集，开会时间、地点、方式和权益登记日由基金管理人选择确定。

2.基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起十日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。

基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起六十日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当自行召集并确定开会时间、地点、方式和权益登记日。

3.代表基金份额百分之十以上的基金份额持有人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起十日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。

基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起六十日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额百分之十以上的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。

基金托管人应当自收到书面提议之日起十日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起六十日内召开。

4.代表基金份额百分之十以上(含百分之十)的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额百分之十以上(含百分之十)的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前三十日报国务院证券监督管理机构备案。

5.基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。

(四)通知。

召开基金份额持有人大会，召集人应当于会议召开前30天，在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告通知。基金份额持有人大会不得就未经公告的事项进行表决。基金份额持有人大会通知将至少载明以下内容：

1.会议召开的时间、地点、方式；

2.会议拟审议的主要事项；

3.投票委托书送达时间和地点；

4.会务常设联系人姓名、电话；

5.如采用通讯表决方式，则载明投票表决的截止日以及表决票的送达地址。

采用通讯方式开会并进行表决的情况下，由召集人决定通讯方式和书面表决方式，并在会议通知中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、书面表达意见的寄交和收取方式。

(五)开会方式。

基金份额持有人大会的召开方式包括现场开会和通讯方式开会。现场开会由基金份额持有人本人出席或通过授权委派其代理人出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当出席；通讯方式开会指按照基金合同的相关规定以通讯的书面方式进行表决。会议的召开方式由召集人确定，但决定基金管理人更换或基金托管人的更换事宜必须以现场开会方式召开基金份额持有人大会。

1.现场开会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：

(2)经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，全部有效的基金份额不少于权益登记日基金总份额的50%(不含50%)。

2.在符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：

(1)召集人按基金合同规定公布会议通知后，在两个工作日内连续公布相关提示性公告；

(2)召集人按照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见；

(5)会议通知公布前已报中国证监会备案。

采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则表明符合法律法规、基金合同和会议通知规定的书面表决意见即视为有效的表决；表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。

(六)议事内容与程序。

1.议事内容及提案权。

议事内容为关系全体基金份额持有人利益的，并为基金份额持有人大会职权范围内的重大事项，如法律法规规定的基金合同的重大修改、终止基金、更换基金管理人、更换基金托管人、基金之间或与其它基金合并以及召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其它事项。

基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应当在基金份额持有人大会召开日前10天公告。否则，会议的召开日期应当顺延并保证至少有10天的间隔期。

基金管理人、基金托管人、单独或合并持有权益登记日本基金总份额10%或以上的基金份额持有人可以在大会召集人发出会议通知前向大会召集人提交需由基金份额持有人大会审议表决的提案；也可以在会议通知发出后向大会召集人提交临时提案，临时提案应当在大会召开日前15天提交召集人。召集人对于基金管理人和基金托管人提交的临时提案进行审查，符合条件的应当在大会召开日前10天公告。

对于基金份额持有人提交的提案(包括临时提案)，大会召集人应当按照以下原则对提案进行审核：

(1)关联性。大会召集人对于基金份额持有人提案涉及事项与基金有直接关系，并且不超出法律法规和基金合同规定的基金份额持有人大会职权范围的，应提交大会审议；对于不符合上述要求的，不提交基金份额持有人大会审议。如果召集人决定不将基金份额持有人提案提交大会表决，应当在该次基金份额持有人大会上进行解释和说明。

(2)程序性。大会召集人可以对基金份额持有人的提案涉及的程序性问题作出决定。如将其提案进行分拆或合并表决，需征得原提案人同意；原提案人不同意变更的，大会主持人可以就程序性问题提请基金份额持有人大会作出决定，并按照基金份额持有人大会决定的程序进行审议。

(3)单独或合并持有权益登记日基金总份额10%或以上的基金份额持有人提交基金份额持有人大会审议表决的提案，或基金管理人或基金托管人提交基金份额持有人大会审议表决的提案，未获得基金份额持有人大会审议通过，就同一提案再次提请基金份额持有人大会审议，其时间间隔不少于六个月。法律法规另有规定的除外。

2.议事程序。

投资学的论文篇十六

在经济快速发展的过程中，城市化进程逐步加快。但是在管理和建设城市基础设施的时候面临着不同程度的压力。在粗放型经济模式下城市建设投资与管理难以适应新时期的发展需要。而公益性投资项目作为城市建设的一个组成部分，其实就是以固定资产的方式来对文化、卫生教育、科研社会团体等相关事业进行的投资建设。这样的投资并不同于政府投资。城市建设的公益性项目投资在表现形式上就具有无偿性。正是基于此，在城市建设公益性投资项目的过程中，必须秉承节省的理念，建设好公益性项目，促使其在和谐社会构建的过程中能够发挥出应有的效果。

一、城市建设公益性投资项目概述。

就我国现有的公益性投资项目投资方式来看，其仍旧采用的是传统计划经济体制下的工艺产品投资来实现形式，也就是使用部门根据自身的需要向政府部门提出申请要求、项目建设书以及可行性研究报告等，政府部门就会根据财政发展情况与年度投资规模的计划进行审批，随后由财务部门将资金拨到使用单位。最后就由使用单位组织人员完成公益性投资项目的建设。从这就可以了解到，特点主要体现在：首先，投资主体与建设单位并不一致，投资的主题主要是政府部门，主要是筹集项目资金。但是投资的主体并不会参与到项目建设的过程中，项目建设中所需的材料采购、设计项目与监理验收等都是由建设单位来完成。其次，使用单位与建设单位为一体。相关部门对项目进行审批后，具体的建设过程是由建设单位来完成的，项目投资完成后，使用单位使用该笔资金。从这样的概述就能够对城市建设公益性投资项目有一定的了解。城市建设不断不断加快公益性项目越来越多。针对此，为保证公益性项目建设无论是从资金利用方面还是后期使用状况，都需要建设单位对投资成本进行很好的把握。

二、城市建设公益性投资项目成本管理存在的问题。

事实上，在城市建设公益性投资项目的过程中，政府部门往往为能够多方位的筹措到资金，将项目施工交由不同的部门来负责。

这样就能够在短时间内保证资金与进度。但是这样一种情况，在城市建设公益性项目的时候，成本管理出现不同程度的问题。

（一）利息资本化的问题。

公益性投资项目成本大部分是来自政府部门筹措的不同银行，在此期间期限不一致，相当部分属于城建打捆贷款，很难与具体项目一一对应。另一方面，建设单位在建设项目的时候通常都是进行多头管理，行政与计划等方面涉及的非常深。这样反而是弱化了建设单位在项目建设中的主体性地位。其实综合来看，就会发现，即便政府作为投资方，但是也只是扮演着出纳的角色。而建设单位并不是单独一家，因此整个项目的工程的进度也不是完全交由某一个建设单位来控制的。导致在城市建设公益项目的过程中，成本费用未分摊到各在建工程项目，也未按会计制度规定，在达到预定可使用状态后，停止相应项目的利息资本化。这种利息资本化的现象在城市建设公益性投资项目的成本管理的过程中，存在着不同程度问题，影响成本使用效率。

（二）资产竣工移交问题。

在城市建设公益性投资项目方面，由于项目数量比较多，投资的主体相对比较分散，管理较为松散，部分建设单位建设完公益性项目后，同时也是项目的管理护养方。因此，项目完成后并没有直接的投入使用，并不存在竣工交付环节。建设单位始终挂着的名号是“在建工程”,单位的账务上并没有进行必要的处理，账面上也没有将固定资产的情况反应出来。

（三）项目建设权属出现问题。

在公益性项目建设的过程中，投资人有很多，城投和政府部门都属于。部分建设单位在项目方面也承担着融资的任务。正是这样一种情况，公益性项目的投资主体并不是唯一一个。但是在资产划分方面，产权归属就成为一大难题。本来公益性项目属于政府部门社会基础设施建设的一部分，但是并不是由政府部门组织建设完成。而城投也仅仅是投资一部分资金，并未对工程项目建设实际情况进行管理。因此，在公益性项目权属规划方面，存在着一个非常突出的问题。公益性项目服务与社会大众，后期的管理也是不可忽视的。

三、城市建设公益性投资项目成本节省的思路与途径。

从前文的分析中就可以了解到，城市化进程逐步加快，公益性投资项目作为社会建设不可缺少的重要组成部分，在支持社会发展方面具有非常重要的影响。但是针对城市建设公益性投资项目成本节省方面的问题，就得创新思维，采用有效的途径节省成本。

（一）建立严格的公益性项目投资监督制度。

公益性固定资产投资与资产管理公司的成立，其实不仅仅能够克服使用单位投资建设实施分散、技术力量薄弱、内部控制严格、软约束等相应地问题，提高投资效益，还能够在政府部门投资的过程中集中化控制。工程项目的具体实施过程，其实就如公司中的委托与代理。简单说来就是投资与投资管理公司违背政府部门的逆向选择与道德风险行为。因此，在财政管理方面，就需要建立严格的公益性项目投资监督管理制度。首先，财政与审计部门需要执行严格的双重财务审核制度。具体来说就是要落实公益性投资资金、对设备材料采购、施工单位的选择与设计方案等相应情况是否符合竞争招标制度进行审查。其次，预算约束硬性化。将公益性固定资产使用货币权和使用单位投资控制权相互分离，就能够预防软约束。最后，监督的多重化。应用监督方式，可以在投资决策、投资实施与投资管理等面形成相对的利益主体。

（二）公益性项目建设投资达到基本目标与要求。

公益性项目本就属于政府部门完成的，政府部门属于公益性项目建设的投资主体。但是事实上，政府的投资主体严重缺位。根据现代经济学的要求，投资主体应当是决策权、投资控制权、投资风险责任承担者以及投资实施全的集合体。唯有如此，才能够保证投资效益的最大化。同时在项目建设的过程中，需要在财政资源的有限前提下，节约财政资源。这应当是公益性项目投资的一个基本性原则。通过节约财政，可以提高投资效益。继而可以采用新的投资形式，减少浪费，减少财政支出，其实这就从实际上提高财政投资的效益。在整个市场运作与管理的过程中，需要以市场价格价值与竞争机制作为投资管理与运作的根据。建设单位在材料采购、设计方案、验收与监理都需要按照市场化来实行，采用市场竞争机制与等价交换的原则来选定。同时在现有经济体制的支撑下，还应当通过货币化来给予建设单位公益性固定资产使用额方面相应的约束，促进公益项目投资与资产使用朝着货币化方向发展。

（三）改变现有的计划体制。

事实上，政府部门作为项目投资主体，在公益性项目建设的过程中有着非常重要的作用。但是行政与事业各部门并不是主观部门项目的建设单位，而是公益性固定资产的使用数量与相应的租金额度。在这样一种情况，就需要根据相应的情况，核定公益性项目资产的实际需要数量。与此同时，在此基础上还应当拨付相应的公益性资产使用租金，但是不下批固定资产的投资计划。这样就能够从实际上，将控制权从具体公益性固定资产使用单位剥离出来，以此克服公益性固定资产的软约束。从这就可以看出，通过这样的方式就能够有效节省城市建设公益性项目成本。

四、结语。

在经济社会逐步发展的过程中，城市化建设不断加快，各项基础设施建设已经逐步趋于完善。公益性项目建设作为城市化建设不可缺少的重要组成部分。公益性项目建设数量逐渐增多，在公益性项目建设的时候，需要注意建设成本的节省，保持公益性项目建设的有效性，提升城市现代化发展。

参考文献：

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[2]济剑。好机制好管理出好项目--安徽公益性项目“交钥匙”建设管理的实践与思考[j].中国投资，20xx,15（05）：897.

[3]李云。浅谈概算在项目建设投资控制中的作用[j].江苏科技信息，20xx,13（14）：890.

[4]杨永清。对内蒙古政府投资的公益性项目建设管理方式的几点看法[j].北方经济，20xx,16（06）：668.

[5]严玲，尹贻林。对非经营性政府投资工程管理模式的比较与选择[j].天津理工学院学报，20xx,12（02）：365.

投资学的论文篇十七

一、项目简单描述(目的、意义、内容、运作方式)。

d5媒体是以网吧电脑桌面、个人电脑桌面、手机为载体，以分众、互动、娱乐为核心的新媒体。d5媒体的目的是非常有针对性的满足用户的需求，直接在电脑桌面上实现所需要的功能以及互动、娱乐的要求，从而改变用户的习惯，让d5媒体借助电脑和手机融进用户的生活圈子。统计精准，客户明晰，高度互动，品牌宣传推广销售一体化的解决方案也给广告业主带来新的革命。培养用户的习惯，改变用户的心智模式也是其它媒体与d5媒体无法对比的一个优势。

d5媒体前期将以网吧业务为主。目前全国共有网吧数量将近20万家，电脑终端数量1000w以上，日均流量3000w左右。同时，网吧上网用户人群年龄层次集中在18-25岁以上大学生群体。高素质，高消费能力和高可挖掘潜力是他们共有的特征，这一群体是也是目前快速消费品行业，娱乐行业，网游产业等最有针对性的消费群体。因此，d5媒体网吧业务将围绕这个群体打造一个全新的分众媒体平台。

二.市场目标概述。

d5媒体计划在一年内占领网吧电脑桌面媒体市场的30%以上。在全国同行业中占领领先的地位。网吧电脑桌面媒体的技术和内容都占有明显的优势。个人电脑用户已经开发完毕，并且开始推向市场。手机用户在开始进行技术开发。三年内网吧电脑用户占领全国50%的市场，个人电脑用户占领全国40%的市场，手机用户占领全国40%的市场。d5媒体的技术以及内容都基本完善，而成为分众、互动、娱乐为核心的新媒体，改变了用户的习惯，让d5媒体成为用户生活圈子不可缺少的部分。

三.利润来源简析。

d5媒体作为一个平台，具备的一个优势就是赢利模式明确，赢利方式多从而分散了风险。

广告收入：d5媒体网吧用户这块广告形式多，根据广告的需求可以提供不同的解决方案，满足不同的需求。广告收入一个电脑一个月可以带来收入在10元到40元之间，根据各个区域的广告价值以及开发经营情况。

网吧电子商务：网吧电子商务实现了网吧内和网吧之间的交易，每个电脑每个月能够给d5媒体带来的收入在3元到20元之间。

sp：和sp公司合作，每个电脑每个月带来的利润在2元之间。

因涉及到要和代理以及广告公司进行分成，所以每个电脑每个月3元到10元的收入（根据经营情况确定）。

100万台网吧电脑的.收入就在300万到1000万之间每个月。

上述属于网吧用户的利润来源。

个人电脑用户的收入来源：

广告收入，通过把针对目标客户的广告巧妙地融入各个版本中，从而带来广告收入。一个电脑一个月的广告收入在2元左右。

会员收入：针对娱乐版本，教育版本等各种不同的版本，由d5媒体和会员提供内容并让网民根据需求不同的收费项目（交友服务，教育咨询，娱乐等）。

手机用户收入：通过短信、铃声下栽、图片下栽、手机游戏以及手机广告等获取收入。因手机用户是网吧用户和个人用户的延伸。网络和无线实现结合，所以内容的原创性和信息的海量性导致手机用户的使用非常频繁。另外手机结合网络导致广告的影响力大大增加，接触面变宽。广告收入也增多。

四.融资方案（资金筹措及投资方式）。

d5媒体计划第一轮融资300万美元，占公司30%的股份。

第二轮融资方案根据情况确定，在一年后开始进行。

三年后准备上市，融资方案待确定。

五.财务分析（预算及投资报酬）。

・收入预计：

网吧电脑用户：半年后月毛收入可以达到200万元以上。一年后月毛收入可以达到800万元左右。第一年总收入在5000万元左右。在三年后月毛收入在2000万元左右。

个人电脑用户：第一年无收入或者收入很少，第二年底月收入在2000万元左右，第三年年底月收入在5000万元左右。

手机用户：第一年收入很少，第二年年底月收入在1000万元左右，第三年年底月收入在3000万元左右。

总收入：第一年：4000万元，第二年：2亿元第三年：6亿元。

预算：

第一年，服务器费用300万元，宣传费用：200万元，员工工资400万元，场地费用以及办公费用100万元，渠道建设费用400万元。

第二年：服务器费用3000万元。宣传费用2000万元，员工工资1500万元。场地以及办公费用200万元。

第三年：服务器费用：6000万元。宣传费用5000万元。员工工资3000万元。场地以及办公费用1000万元。

投资报酬回报率：

第一年：税前纯收入在2600万元。

第二年：税前纯收入在1.4亿元。

第三年：税前纯收入在4.5亿元。

按it行业的12倍的市值计算，公司的市值在50亿左右。

第二部分：市场和技术。

一、背景分析。

1、提出原因和环境背景：

d5媒体提出的原因是抓住媒体未来的趋势。目前媒体资源的开发进一步加大，信息不。

是缺少，而是不容易找到合适自己的信息，从而诞生了google公司的神话，分众传媒也是抓住了一个核心的概念，就是分众。把需要传播的信息精确地传播到所需要传播的人。信息的爆炸导致了分众成为媒体的发展趋势。web2.0一夜之间迅速火了起来，myspace一下就冲到了全世界的全面，qq也成为时尚的代名词，超级女声也是一下就火了起来。用户已经需要主动地去接受信息，创造信息，和信息产生互动。互动逐渐成为用户生活中的一部分，而娱乐化是一个趋势，现在人们的生活压力越来越大，娱乐的市场也就越大，娱乐本身的产业链条也越来越大，越拉越强。分众传媒抓住了分众这个关键趋势，但是互动性和娱乐性还远远不够，对用户的体验考虑不到位。毕竟一个媒体的生存的首先应当考虑的是用户的良好体验，从而成为用户的一个习惯。这样才能长久发展下去。所以d5媒体把分众、互动、娱乐定位为d5媒体的核心，根据核心价值观经营d5媒体。

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文档为doc格式。

投资学的论文篇十八

内容提要：3月，全国政协九届一次会议“一号提案”――《关于尽快发展我国风险投资事业的提案》受到我国高层决策机构的高度重视。税收作为国家宏观调控的重要杠杆，对风险投资的进步与发展可以发挥其独到的作用，这早已为一些发达国家的实践所证明。20世纪80年代以来，我国陆续制定了一系列促进风险投资发展的税收法规，对促进风险投资事业的发展发挥了重要作用，但与我国现阶段风险投资快速发展的现实要求还存在着一定的差距。因此借鉴国外经验，针对现行税法在促进风险投资进步方面存在的问题，提出相应的对策，进一步完善我国的风险投资税收法律体系，具有十分重要的理论和现实意义。

随着现代高新技术产业的发展，知识经济(knowledge-basedeconomy)将取代产业经济成为21世纪世界经济发展的主旋律。知识经济是建立在知识和信息的生产、分配与使用上的经济，是一种信息化、网络化、创新型、智力支撑型、可持续发展的新经济形态。从本质上讲，知识经济是以现代高新技术为基础的知识密集型经济，在知识经济社会中，高新技术产业不仅是未来经济发展的发动机和增长源，而且将成为知识经济时代的生力军和主要支柱。

风险投资指运用股权或准股权投资的方式，投资具有高速增长潜力的创业公司，通过协助企业发展使其资产增值，在适当时机以上市交易或转让企业股权的方式回收投资并获得高额资本收益。

同传统投资相比，风险投资有如下基本特点：

1.该项投资特定于企业高新技术产品或以高新技术产品为基础的'新建企业；

2.投资者与所投资的企业共担风险、共享利益；

4.风险投资同时投资多个项目，以某些项目的高额回报补偿另一些失败项目的亏损。

税收这种集经济手段和法律于一身的属性，使它对风险投资有着其它经济手段无法比拟的效果。从表现形式上看，税收是一种经济活动。税收的征收与否、起征点的高低、纳税环节的多少、税率的高低等，直接与纳税主体的纳税义务的有无与多少紧密相关。从其实质而论，税收是一种法律行为。税法使每个社会关系领域都清楚地了解自己受制于何种税收法律关系的调整，应当承担多大的纳税义务，以何种方法，在什么时间，通过怎样的程序来履行自己的义务。在市场经济条件下，对风险投资的投入将主要依靠各个市场主体，而各个市场主体投资的动因又取决于经济利益的刺激和政府有关经济政策包括税收政策的诱导。通过税法对风险投资规定优惠条款，就可使投资者尽可能地降低投资成本与风险，创造较多的风险投资效益，风险投资的积极性便得到保护和调动。在市场经济条件下，税收分配以多种方式与价格机制相互配合，在很大程度上影响或决定着社会的投资方向和规模，各市场主体在其它市场条件和环境相同的情况下开展竞争时，税收负担的轻重和税收优惠的多少自然成为影响其投资决策的重要因素。若国家在税法中赋予风险投资产业较轻的税负或较多的优惠，风险投资产业便会形成快速发展的态势。因为当有关促进高科技产业发展的税收优惠政策付诸实施后，各市场主体便进行经济利益的权衡，在可预见的巨大经济利益驱动下，必然会有相当一部分市场主体显示出投资于风险投资产业的强烈欲望，最终大量的社会资本将会向风险投资产业转移。而风险投资产业的发展必然会促进高新技术产业的发展，随着以资金密集、知识密集、技术密集和高附加值、高回报率为主要特征的高科技产业的蓬勃兴起和不断壮大，一大批配套产业、辅助产业或相关的新兴产业便会相继问世。这一局面的形成不但为国家税收创造了丰富的税源，同时也为政府制定更优惠的风险投资税收政策奠定了物质基础。可见，税收政策处于推动风险投资及高科技发展的最前沿，其所产生的强烈“加速”作用是非常明显的。

[1][2][3][4]。

投资学的论文篇十九

区域经济的发展受到多方面因素影响，但一个地区的经济发展最终是由该区域内企业的发展来支撑的，并最终通过企业的发展来带动当地经济起飞。

以中部和东部为例，中部和东部存在的差距很关键的一方面就表现在企业结构上。从拉动经济的企业性质看，中部省份经济增长仍然得力于国有及国有控股企业。，国有工业占全部工业产值的比重：湖南为53.29%，山西为56.38%，安徽为55.13%，湖北为56.76%，而浙江仅为13.11%；中部非公有制经济比例最高的河南，其私营企业数目仅仅是广东、浙江、江苏私营企业数目的三分之一。

20，全国工商联对上规模的民营企业进行调研，结果显示，入选的2268家企业东部地区占78%，中西部地区仅占22%；被选为500强的民营企业中，中部地区只有31家，仅占总数的6.2%。全国100强企业中，中部六省只有7家企业；从全部国有及规模以上非国有工业企业的产品销售收入来看，中部六省占全国的比重为13.12％，东部为68.20％。

在东中部的对比研究中，可清楚地发现东部地区经济发展是以大量成功企业为基础的；中部经济发展滞后，或者说“中部塌陷”的部分原因是中部企业的整体层次不高，无法支撑经济快速发展。因此，实现中部崛起的出发点应放在如何培育中部企业发展上。

美国风险投资协会（nvca）的一项调查表明，美国受风险资本支持的企业在创造工作机会、开发新产品和取得技术突破上明显强于大公司，不仅如此，这些公司的成长推动着美国经济的发展，增强了美国在世界上的竞争力。美国在20世纪末能保持经济持续繁荣的一个原因是高新产业对经济的贡献度超过50％。而风险投资在高新产业发展中的作用举足轻重，比如微软、苹果、英特尔等企业就是在风险投资的帮助下成为世界知名企业；它还使得美国科技领先于其他国家，为国民经济持续发展打下坚实基础。

风险投资具有重要作用的原因是它的特殊性。国际风险投资界认为，风险投资并不仅是指风险资金或钱，实质是指高技术产业化中一个资金有效使用过程中的支持系统，是一种科研、企业和金融有机结合的投资机制。它的这种特征决定了风险投资不仅对创业企业提供资本金，还积极介入企业管理，参与企业治理机制构建、战略制定、财务规划、人力资源规划、市场营销等方面。

可以看出，风险投资通过帮助企业发展壮大，促进技术产业化，最终实现了地区经济的发展。中部要实现崛起，只能通过技术创新，实现技术产业化，以优化产业结构来实现经济增长。在这个过程中，风险投资的作用无疑非常重要，它可以利用自身优点帮助企业发展，提高本地企业质量，为经济发展提供良好支撑。

三、中部地区风险投资及技术产业化现状。

1、中部地区风险投资现状。中部地区拥有风险投资机构25家，占全国的7.8%，而东部有200家、西部有66家、东北有26家。20上半年，全国创业风险投资出现了良好的发展态势，中部地区也略有起色，但风险投资仍主要集中在北京、上海、深圳以及周边地区。从项目数和融资金额来看，中部地区10个风险投资项目，共获得融资2.71亿元，占全国项目数的6%，占全国融资金额的4.5%。这些数据表明中部地区风险投资业的发展相当滞后。

2、中部地区技术产业化现状。中部地区的高等院校和科研院所，数量上仅次于环渤海地区，科研开发能力较强，先进的制造技术、新材料技术、生物医药技术在全国占有重要位置；拥有“中国光谷”、“中国药谷”高科技产业品牌，光电子产业、医药产业、工程机械产业发展势头强劲。统计显示，中部地区科研成果占全国的17％左右，但中部地区的授权专利仅占全国的9.1％，科研成果转化率仅占全国的9.5％。少量“创新科技”转化为“创新经济”的成果中，又有2/3左右变成了沿海地区的成果。

很明显，中部地区没有很好地实现技术产业化。由于缺少市场经济意识或者管理能力，大量的创新科技，包括新的科学发明、技术发现和工艺发现，除了转化为科学文献，变成世界级工程外，技术沦落为仅仅是评职称或评奖的工具。

四、支持风险投资发展，加快中部崛起。

技术创新必须与创新资本结合起来。才能转化为创新经济。因此，中部地区要崛起，要实现产业结构优化，必须发展和吸引风险投资，通过它们实现技术产业化，以提升本地企业层次和发展本地经济。

1、加大风险投资宣传。安徽省政府发展研究中心对企业的一项抽样调查显示：安徽59％的被调查者不清楚风险投资，20％的被调查者压根就不知道什么是风险投资。所以，要发展风险投资，要将创新科技转化为创新经济，必须进行风险投资宣传，使得有技术、有创新、想创业的科技工作者能够熟练地和风险投资企业共同创业，实现技术产业化、创新经济。

2、丰富资金来源渠道。国内风险投资起步较晚，风险投资机构的资金起初来源主要是政府部门，比如上海市政府资金来源占71％，这在起始阶段是非常有效的方法。但目前，由于政策方面的限制，没有充分利用包括个人、民营企业、金融机构等力量共同构筑一个有机的风险投资网络，没有形成大规模的风险投资。而国外，比如欧洲，政府资金只占2.2％，个人、企业和金融机构资金供应占绝对比重，美国同样如此，这保证了风险投资行业充足的资金供应，也使得他们的风险投资规模膨胀水到渠成。中部地区要发展风险投资，就要鼓励个人、企业进行风险投资，将资金变成现实生产力，促进经济快速发展。

3、完善激励约束机制。年上半年，有几十家境外风险投资基金专门投资中国，资金的总量达到几十亿美元。而国内风险投资机构却由的400多家，降为不足100家，其中还有一些挂着风险投资招牌，实际却做房地产和股票。造成中国风险投资业现状的根本原因就是体制不顺。目前国内95%的风险投资企业由各级政府组建，其组织形式和运行模式并未完全以市场机制为基础，具备了国有企业的通病，结果造成一方面，风险投资机构不独立，不能以市场机制为导向，权责不明确；另一方面，风险投资机构不能取得与其所承受的风险相匹配的收益，风险资本初始提供者的利益得不到保证，比如管理人的业绩没有与其收入直接挂钩。因此，中部地区要吸引风险投资，首先应对自己本地区风险机构完善激励约束机制，提高投资管理人的积极性，比如可以对其业绩与报酬挂钩，进行浮动管理；定期公布投资结果，加大投资经理的压力，促使他们努力工作等。

4、完善退出机制。风险资本最终的撤出途径在很大程度上决定了风险投资对投资者是否具有吸引力，以及风险投资机制的运行能否流畅和持久。由于国内目前创业板上市、柜台交易、兼并收购等风险资本变现的重要方式存在这样或那样的缺陷，因而风险投资的绝大部分滞留在被投资企业中无法撤出。中部地区要吸引、利用风险投资，必须首先解决风险投资的退出问题。鉴于现实情况，在短期内，中部省份可考虑mbo这种风险投资退出方式。相对于公开上市，它操作简单，费用低，可以实现一次性全部撤出且适合各种规模类型的公司，对企业管理层还有激励作用。国际经验表明，mbo使得管理者由单一的经营者变为所有者和经营者，自身利益和企业经营成果关系更加紧密，有助于激励管理人员，减少代理成本。

5、加强市场支持体系建设。风险投资是一个系统，并不仅仅是资金加企业的简单组合，它的健康发展需要一个十分发达的中介体系，国外风险投资的发达就体现在他们中介行业的发达上，这已经成为衡量一国风险投资行业是否发达的重要标志。中部省份，急需对会计师事务所、律师事务所、信息咨询机构、投资公司进行有效监管和提升，提高他们的业务能力，这样才能为风险投资机构提供合格的.风险投资经理、完善的企业信息及评估等，达到为外来风险投资提供良好服务的目的。

6、进行税收优惠，实行担保制度。风险投资是一种高风险投资行为，仅仅依靠市场去配置风险资本是远远不够的。国际上风险投资业发达的国家都对风险企业实行一些税收优惠，并且对他们的投资行为进行担保。比如法国，规定风险投资公司从持有非上市公司股票中获得的收益或资本净收益可免除所得税，免税额最高达收益的1/3；对技术更新的投资，可获得国家60％的担保。

当前中部省份有的已经开始进行这方面的工作，比如山西省政府已经在筹集设立包括投资基金、风险补偿基金和担保基金在内共6亿人民币的风险投资引导基金。但若要实现中部崛起，必须是六个省份共同进行这方面优惠和担保，比如：可以对个人投资者投资所得免税；降低或者取消风险资本利得税；降低风险投资贷款利率；从税收中取出一定份额作为风险资本的担保金，当风险投资受到损失时，对风险投资企业进行部分补偿等。

7、加大研发投入，降低风险源风险。风险企业要取得良好业绩，就要有良好的风险源。美国硅谷地区风险投资之所以取得成功，与周边地区科技环境，特别是临近世界一流大学——斯坦福大学，有密切关系，与美国强大的科技投入和实力密切相关。国内陈德棉等人比较分析北京、上海等10个城市高科技产业发展与各种因素之间的关系，发现除了税收政策等方面因素之外，高科技产业发展与当地科技投入和科技实力直接相关。由此可以看到，中部地区要大力发展风险投资，必须有强大的科研实力，这样才能保证风险投资所需要的风险源高质量，才能吸引风险投资企业。

但年的统计结果令人担忧，中部六省科技综合进步平均水平只有28.94％，比全国38.46％的平均水平低9.52％。因此，中部要崛起，必须提高区域创新力，建立充满活力的中部区域创新体系。在短期内中部六省除了发挥各自特长，做好提高科技创新能力的基础性工作外，搭建公共科技平台，建立灵活的运作机制，实现优势互补是非常必要的。比如：对于有共同需求又有一定优势的科技创新领域，可选择若干重点实验室实行合作共建，尤其是要发挥各省区在人才或学科上的优势，在交叉学科领域共建重点实验室；大力倡导平时交流和小型会议，增进科学交流，造就开放的科学环境，因为开放是创新的灵魂和源泉，交流是创新的动力。

【参考文献】。

[1]陈德棉、蔡莉著：风险投资运行机制与管理，经济科学出版社，2003年。

[2]北京科技风险投资股份有限公司：风险投资实务，中国财政经济出版社，2。

[3]元征：试论风险投资对经济发展的客观推动作用，河南商业高等专科学校学报，2003年9月。

[4]覃成林、唐永：中部地区经济发展总体水平“塌陷”特征研究，地域研究与开发，2006年10月。

投资学的论文篇二十

学历过度和专业性人力资本投资不足，是我国教育投资和就业市场中存在的一个普遍现象。一方面，很多大学毕业生失业，据最新报导，上海的青年失业人群向高学历者蔓延的趋势正越演越烈，20xx年全市失业青年中，大专占11.2%，本科及本科以上占2.3%。反映在用人上就是大材小用，高中生能干的活由大学生干，而本科生能干的活由硕士生和博士生干。另一方面，很多企业又招不到合适的技术工人，特别是高级技工，过高的行业专用性风险降低了人们人力资本投资的积极性。据报导，杭州招聘数控机床技术工人10余场，月薪6000元，无一人应聘；青岛一企业招聘高级塑料模具工，开出16万元年薪的高价还招聘不到；据有关方面预测，广东省到20xx年缺高级技工130万人。一方面，大城市和沿海地区人才过剩，而且拚命往大城市里挤，另一方面，中小城市和内陆地区人才相对短缺，而且大有“一江春向东流”之势。造成这种情况的原因很多，主要有以下几点。

首先，我们的很多中等专业技术学校和技工学校是由政府创办的，很多高等工校也是由政府创办的。学校领导由教育行政部门指派，教育经费由财政拨付，课程设置、教材教法和招生人数也由教育部门管理。教育决策和就业市场的信息不对称就会造成教育过度，尽管我们取消了国家分配，实行了自由择业，双向选择，但是由于教育行政部门管住了生产供给的一头，又没有激励，也没有办法掌握需求，更加剧了教育的结构性失衡，造成一些专业人材过剩，毕业后无法就业，另一些专业不足，满足不了社会需求。

由于官办，国家承担了很大一部分教育经费和人力资本投资成本，由个人负担的教育成本相当于全部教育成本的1/3-1/4，于是出现了高学历热，大量资源投入价值不高的高学历教育，产生了教育深化过度的。一方面，mba招生拥挤不堪，某校招收400人，报考的达5000人，另一方面，毕业后大材小用，高能低就。

其次，，由于户藉制度和农地制度，再加上城市政府的就业歧视政策，我国的劳动力市场是分割的，不仅城乡之间是分割的，城市与城市之间、和农村之间也是分割的，虽然进城农民工市场在一定程度上是统一的，但其与城市劳动力市场也是分割的。由于市场分割固化了不同城市之间就业机会和未来机会之间的差异，而大城市适合高学历者就业的机会多，未来的发展机会也多，很多大学毕业生都选择留在大城市，而不愿离开城市，因为一旦离开，就很难再回到城市。由于有太多的大学生，城市相对而言高端市场上就出现了拥挤现象，他们只好追求更高的学历以便在众多求职者突显自己。市场分割不仅造成劳动力市场缺乏流动性，而且提高了流动成本，在劳动力市场缺乏流动性或者流动成本很高的情况下，劳动者倾向于在区域内寻找工作，于是就会出现某些地区高学历人才过剩的情况。

不仅如此，技能投资具有资产专用性，也就是说，一定的人力资本投资是和一定的社会分工联系在一起的，人力资本一旦形成就很难改做他用，除非在转移过程中愿意蒙受巨大的价值损失或生产力损失。工人技能投资的风险来自两个方面。一是虽然工人掌握了某种技能，但是企业内部并没有这种岗位或者这种岗位没有空缺，那么，工人的技能投资就不能提高他的边际生产力，从而提高他的劳动报酬。这就会降低工人人力资本投资的积极性。二是虽然工人通过技能投资提升了自己的工作岗位，但是，市场风云变幻，他所就业的企业可能因为各种原因被迫裁员或破产，那么工人就有可能失业。如果企业外部存在很大的统一的劳动力市场，那么，上述风险在一定程度上就可以降低。在企业内部没有空位的情况下，工人可以选择跳槽，到同一行业的类似企业就业，找到适合自己发挥技能的岗位。在企业裁员或破产的情况下，只要该企业受到的冲击不是行业性的，那么，工人可以在别的类似企业找到工作。但是，在劳动力市场分割的情况下，情况可能就会有所不同。例如，在某个地区或某个城市，从事某个行业的只有一两家企业。在一家企业受到冲击的情况下，该地区可能就没有其他替代企业了。即使有，吸收能力也有限。因此，如果工人不能自由地跨地区流动，那么，工人的行业技能投资就会迅速贬值为零。他们要么失业，要么从非熟练工人重新做起。

一般来说，劳动力市场深度和广度的扩展可以减少人力资本投资的风险，因为一旦受到冲击，人力资本拥有者容易在流动性大的劳动力市场上找到相似的工作。统一的劳动力市场可以大大降低人力资本投资的行业专用风险，提高人们投资人力资本的积极性。由劳动力市场分割造成的人力资本投资的地域风险，可以部分解释我国大学生奇特的就业观。我国大学生择业时首先考虑的是城市，然后是单位，最后才是职业。而在国外，一般人们就业首先考虑的是职业，然后是单位，最后才是城市。

再次，现行官办中等职业技术学校的学制通常为三年，时间过长，专业设置过多过繁，学非所用，增大了培训成本和人力资本投资。出于所谓加强思想教育的需要，学校设置了一大堆课，老师不愿教，学生不愿学；由于市场需求不清，培养方向和目标不明，专业课设置也是应有尽有，特别是中等职业技术学校，不注重职业培训和技术操作，一些学生毕业后不能适应工作需要。于是在大学扩招的冲击下，中等专业学校纷纷萎缩和关门，形成巨大的浪费。

最后，由于中等专业教育特别是职业技术教育的萎缩，进城农民工大都没有经过必要的职业技术培训，不能适应进城做工的要求，一些城市政府也以文化和职业素质要求阻碍农民工进城。如果政府能大力支持农村职业技术教育，使进城农民工都经过一定的职业技术培训，就能促进我国城市化的进程。

投资学的论文篇二十一

摘要：文章结合我国的风险投资实践，对于风险投资项目运作中的管理风险进行了分析，提出问题的关键所在是风险控制。进行科学的管理风险控制，对于有效运用风险投资手段促进科技成果的转化，使风险投资项目实现最好的综合经济效益具有重要的现实意义。

关键词：风险投资项目管理风险控制。

经过多年的探索，中国风险投资事业在不断发展壮大，逐渐显示出其对中国科技成果转化及高科技产业化的重要作用。风险投资是专指萌芽状态中的高新技术领域的投资，这种投资的高风险性和高回报率要大于传统意义上的投资。风险投资的资金最终都要落实到具体项目中，由于风险投资项目大多数是由技术创新而产生的高科技项目，过去同行业的历史资料很少或几乎没有，因此在项目运作过程中除了具有一般项目的风险以外，还具有本身的特殊性。风险企业在整个项目运作过程中因管理不善而导致投资失败的风险统称为风险投资的管理风险，主要表现为：组织风险、决策风险、过程风险。进行科学的管理风险控制，对于有效运用风险投资这一手段促进科技成果的转化，使风险投资项目实现最好的综合经济效益，具有重要的现实意义。

一、团队建设——组织风险控制的核心工作。

风险投资项目主要以技术创新为主，项目的增长速度比较快，如果不及时加强企业的组织管理，就会造成项目规模高速膨胀与组织结构落后的矛盾，成为风险的根源。

风险投资作为知识经济社会中技术创新与金融创新相结合而生成的一种新型事物，其能否成功在很大程度上取决于对组织的管理。与传统项目相比，风险投资项目不但要求项目组织内的人员有较高的素质，有一定的项目管理经验，对项目的风险性有较高的认识，并且这种知识和技能在项目实施过程中能够充分地协调运用。而只有高性能项目团队才能实现这种充分协调，所以在项目组织风险控制中，团队建设显得尤为重要。团队在现有传统组织结构中的引进，改变了组织过程实施的方式。即组织过程变成了企业的主要组成部分而不是职能部门，项目经理变成了“过程所有者”.为了从事项目的人员能够生产出高质量的产品或服务，团队应围绕着用于获得过程流的焦点进行建设。如果项目人员和工作要求不相匹配，有冲突，士气低，将会影响项目团队性能的发挥，更会使整个项目的顺利实施受阻，造成巨大的经济损失。作为项目经理，如果能营造一个让参与者发挥自己才干的适当环境，会使项目成员的忠诚度高度提升，增强项目团队性能的发挥。为建立一个高效率的项目团队，我们需要了解其主要推动力和障碍。

推动力是同项目环境相联系的正面因素，可以加强团队的有效性，它们和团队性能是正相关的。障碍是同项目环境相联系的负面因素，它们被认为妨碍了团队性能，在统计上同性能是负相关的。在置信度为95%或更高时，这些团队特性和团队性能之间存在高度相关性。通过推动力的把握和障碍的排除来创建高性能的项目团队，是组织风险控制的关键内容，是项目成功非常必要的条件。

二、项目评价——决策风险控制的首要工作。

我国许多风险投资出现严重亏损，很大程度上在于投资项目本身先天不足，是投资决策失误造成的。决策风险是指风险项目因决策失误而带来的风险。由于风险项目具有投资大、科技含量高、产品更新快的特点，使得对于项目的决策尤为重要，决策一旦失误将会直接导致项目的失败。

对风险投资项目进行价值评估是投资决策的关键环节，如果在进行价值评估过程中，仅靠风险投资家、市场的经验和直觉进行决策，会使评估结果存在一定的片面性。因为风险投资项目所包含的不确定性和风险远远大于传统的投资项目，所以如何从模拟风险的角度以及能够反映这种风险的价值范围方面预测价值，是进行风险投资项目决策的关键。全面的价值评估工作主要取决于对企业及其所在行业普遍的经济环境的了解，选择正确的价值评估方法，拥有较多的财务、统计数据，采用科学的态度去认真分析和预测，才能得到真实可靠的结论。因为风险投资项目历史财务数据相对较少，或者没有可比项目数据，评估时应采用类似项目和自身的历史数据相互替代的方法来进行。在取用同类项目数据时，还要考虑项目之间的相似程度，以及信息的丰富程度、稳定程度。选取了合适的财务数据后，接下来的工作就是预测项目预期现金流量及选定项目的必要收益率或资本成本（折现率）。为了计算由该项目引起的不同时点的现金流量，需要采用折现现金流量法，将不同时点的现金流量调整到统一时点进行比较。估测项目预期现金流量具体工作包括：分析企业财务状况，计算扣除调整项目后的营业净利润与投资成本，将企业经过审计的现金流量表进行分别细化分析；了解企业的战略地位及产品的市场占有率；制定绩效前景；预测个别详列科目；检验总体预测的合理性和真实性；结合企业经营的历史、现状和未来，分析预测得出和风险相适应的企业预计现金流量表，以此为基础计算出的项目的净现值。估测并调整项目必要收益率工作包括：权益资本成本估算；债务资本成本估算；确定目标市场价值权数；估计不同的企业的报酬率随整个市场平均报酬率变动的情况；估计根据机会成本要求的最低资金利润率；将与特定投资项目有关的风险报酬加入到企业要求达到的报酬率当中，形成按风险调整的贴现率，从而合理选定折现率。

企业在识别与估量投资风险后，对选定的投资方案，还要针对其可能面临的风险，运用杠杆原理，协调经营风险与财务风险。由于营业风险是一个项目资本成本的主要决定因素，而且由于技术、效率及其生产上的因素，企业通常无法控制项目的营业杠杆，这就需要我们利用总杠杆、经营杠杆和财务杠杆三者之间的相互关系，采用杠杆程度有限的组合，来控制企业的总风险。

三、借助信息技术——实施过程风险控制。

项目是一个连续的过程，风险项目往往起源于一种想法，并采取一种概念化的形式，要求有足够的物质要素，使组织中关键的决策制定者选择该项目。在整个项目运作过程中，不同的阶段会遇到各种不同的问题，并以一种连续的生命周期的模式，强调了进行风险项目过程管理的必要性。

风险投资项目由于其预期的市场容量往往事先不能确定，致使对项目的过程管理难度进一步加大，产生风险，这种风险贯穿了风险项目的整个生命周期。针对于风险投资项目的特点，项目各阶段不应仅满足应完成的任务，必须随着项目运作过程环境的变化进行资源的再分配以及项目参数的调整。根据这种变化表现的强烈程度，要求项目经理通过改变分派到整个项目和各项工作的混合资源，来相应地做出动态反映。这项工作我们可以通过建立有效的企业风险管理信息系统来进行。建立有效的企业风险管理信息系统（enterpriseriskmanagementinformationsystems）是管理信息系统的一个新领域。任何企业的运营都需要信息，源于项目的计划、组织、领导和控制的决策必须基于及时的和适当的信息。信息流在质量和速度上都是一个关键的因素，有了这些，才能有效地和高效地使用资源，满足项目的要求。风险的产生来源于信息的不完全，因此为了优化企业风险管理系统就要优化整个信息流程。项目风险信息整理伴随着风险及管理信息的产生、收集、处理及发送过程展开。这种信息既包括风险管理理论与方法的管理支持信息，还包括项目自身风险与风险管理政策的信息以及企业外部可以给企业风险管理提供支持等信息，是一种全方位立体性的信息网络。借助风险管理信息系统，风险管理组织者可以准确地发现并协调风险管理活动、根据风险控制效用报告组织未来计划等活动。对于每一阶段的工作，信息使用者可在在界面上得出该项工作的风险等级，明确这一风险正面与反面的后果，还可以发现其他企业的风险管理战略、最佳的风险管理实践及风险评价工具。例如在项目计划阶段，输入该项目信息内容，查询系统会提供一个逻辑的树状结构，一方面指出项目中必须的工作要素，另一方面提供该项目可以借鉴的网络信息以及计划实施的模拟流程等。根据风险表现的强烈程度，项目经理通过改变分派到整个项目和各项工作的混合资源，来相应地做出动态反映。根据新的资源的配比情况，项目成本、时间和性能参数也要随之调整，即以已完成方面的新数据重新安排未完成阶段的工作。通过对项目过程风险动态、适时地控制，可以保证项目阶段目标最大程度的实现。

风险投资项目的管理风险起始于项目的考察论证阶段，结束于项目退出以后，贯穿了风险投资项目的整个运作过程。根据情况的变化，对风险投资项目的管理风险进行合理的分析，把握引起风险的关键因素，及时进行有效的控制，可以避免和减少风险，保证预期经济效益的实现。