2025年互联网金融元年(5篇)

互联网金融元年篇三

p2p监管细则有望下半年出台

“野蛮生长”的p2p网贷平台有望在今年内有矩可循。银监会日前再次召集多家国内知名的p2p平台负责人召开座谈会，就p2p行业准入、制度选择、资金托管方式等内容征求意见。相关参会人士表示，p2p行业归由银监会监管，具体的法规或细则最快在下半年、超不过年底前应该就会发布。

业内投融贷p2p姚总指出，这已经是银监会5月第二次召集相关人士探讨p2p平台的监管问题。去年，p2p平台迎来了爆发式增长，与此同时由于行业自律缺乏和监管缺失，p2p平台跑路、倒闭现象频发，投资者资金打水漂。今年春节前后，政府确定由银监会对p2p网络借贷平台实施监管，相关监管条例也正在紧锣密鼓地制定之中。

“监管层已经有了大概的监管框架，整体来说监管层希望是好的，希望p2p行业继续充当银行业的补充，回归到信息中介层面”。简言之，目前监管层已经达成共识，不希望扼杀p2p行业在民间借贷领域所发挥的积极作用。正在设立的互联网金融协会将对平台进行行业自律，并帮助监管细则落实。

对于监管层目前主要征求意见的内容，投融贷姚总分析，两个方面正在调研，就是到底采用登记制还是牌照制，登记制就是设立一些底线对p2p平台进行核准。未来的细则肯定会比较严格，包括大额自融肯定不会允许。

据公开信息显示，参加座谈会的机构主要包括投融贷、陆金所、人人贷、拍拍贷、宜信、有利网等国内知名p2p平台以及部分银行和第三方支付机构的人士，而这些平台中不仅有国内各类p2p平台模式的代表，也有风控比较成熟到位的机构。

专家：不建议发放牌照

不过，市场也有传言称，p2p平台会先进行行业自律，然后再考虑监管细则和下发牌照。“行业自律不能有效抑制p2p平台跑路，需要一些准入门槛，比如注册资金多少、第三方资金托管如何进行等等。牌照不是没有可能，p2p平台如果没有严格的准入和管理，这种商业行为就不好监管。尽职调查和服务做不好，损害的是网民的利益，所以对于行业来说，牌照制好；从市场来讲登记制合适，政府无须兜底完全是市场行为。”

互联网金融元年篇四

银行如何迎接互联网金融的崛起？

一、信息技术催生互联网金融

1、互联网金融发展势头越发引人关注

近来，以第三方支付、网络信贷机构、中大财富网络借贷平台为代表的互联网金融模式越发引起人们的高度关注：

首先，第三方支付每年几乎以倍增的速度在增长。自2010年至今，互联网支付总金额由2010年全年10858亿元，到2012年上半年即飞速实现15521亿元，其中，近几年以支付宝、财付通为代表迅速崛起的第三方支付企业所占据的份额达到了近八成（易观数据），远超过银联及银行网银渠道，而后者大多已走过十年发展历程。

其次，网络信贷机构的贷款规模和利息收入增速惊人。截至2014年7月份中大财富网络贷款已累计发放贷款总额超过1.4亿元。分析称，如果这一势头持续一年，中大财富的利息收入将达到惊人的500万元，而中大财富开业还不到一年。

2、银行三大传统业务领域面临挑战

正如《环球企业家》文章“互联网金融之争：杀死“恐龙””所指出的那样，互联网金融出现，让银行三大传统业务领域都面临挑战：

首先，以支付宝为代表的第三方及移动支付正在改变用户实现支付的入口，从而冲击银行的传统汇款业务。因为第三方支付已并不限于网上电子商务交易，且已延伸到更为传统的领域，如水电燃气缴费、信用卡还款、代缴交通罚款等。据报道，临近年底网上缴纳交通罚款迎来高峰，支付宝代缴交通罚款总订单近10万笔。

其二，以中大财富为代表的网络贷款模式正在出现，冲击银行传统贷款模式。

其三，以中大财富为代表的p2p模式正在绕开银行实现个人存贷款的直接匹配，成为未来互联网直接融资模式的雏形。

3、互联网金融拥有比传统银行更广泛的客户基础

近年来高速发展的电子商务平台，积累了海量客户信息数据，为互联网金融奠定了比传大。

4、互联网金融具有数据信息积累与挖掘优势

互联网金融在运作模式上更强调互联网技术与金融核心业务的深度整合，凸显其强大的数据信息积累与挖掘优势。通过将电子商务行为数据转化为信用数据，并以此作为依据控制信贷风险，使能够获得信贷资源的人群得以向下延伸。

二、伪命题：传统金融（银行）vs互联网金融，谁主沉浮？

面对裹挟着强大信息技术优势和内置着开放性、交互体验性特质的互联网金融的野蛮生长、悄然滋长，马蔚华行长抛出的惊天之语“如果传统银行不改变的话，他们就是21世纪一群要灭亡的恐龙”，的确振聋发聩，使我们不得不开始反思、探究，二者究竟是相互替代？或互补？或交叠？究竟谁代表未来？

1、从产品和服务方面看，小微企业的日常银行业务以结算及账户管理类产品为主，虽然单笔银行业务金额较小，但客户群整体的业务量庞大，对银行形成较大的业务处理压力。互联网金融的出现，可以大大缓解银行业务处理压力；但小微企业日常大量使用现金交易，以及需要账户管理等服务，又不是互联网金融能够解决的。

2、从渠道便利性方面看，小微企业对渠道便利性要求较高，偏好面对面的服务方式，因此，网络分布较广的大型银行和与客户贴近的社区银行的小企业业务较有优势。而大一点的小微企业将具有较强咨询能力的客户经理作为服务渠道。这是互联网金融所不具备的。但我们的调研得知，只要银行提供足够的知识培训、促销手段，很多小微型客户也愿意使用远程渠道（网上银行），以便更简捷地完成日常交易。这给互联网金融带来了机会。事实上，互联网金融能有今天的成就，也是得益于银行十几年来不遗余力地普及远程渠道的结果。

3、从自动化和集中处理流程方面看，小微企业的融资需求通常金额小、笔数多，需要耗费大量的人力和时间完成处理流程，因此，单位处理成本比大中型企业的融资业务高。为降低处理成本，领先商业银行重点在微型企业授信业务的流程处理上，通过建设一套高效的小微企业授信业务系统，支持从申请受理到评估审批再到放款及贷后管理的全流程处理自动化程度的提升。在提高业务处理效率的同时，实现规模经济。而互联网金融也主要依靠数量工具的授信决策技术，二者有可互相借鉴之处。但互联网目前仅限于审批环节，而银行已运用到贷后管理环节。

4、融资不等同于简单的贷款。如贸易服务、保理服务等都有融资的元素，这些服务都能帮助中小企业提高现金流，更有效地管理公司财务。而互联网目前只能做贷款等简单的业务。

5、并非所有金融都适合互联网化。例如规模巨大、交易复杂的大企业融资项目。但在供需结构简单、经营相对单一的微型企业及小额消费信贷方面，互联网金融发挥作用的空间更大。换言之，互联网金融对银行微型企业贷款业务的影响无疑将大于中型、大型企业业务。

6、互联网金融，其风险管理面临挑战。一是互联网金融，主要基于过去交易数据或购销行为作出风险判断，无法掌握贷款资金的实际流向。除交易数据或购销行为以外的信息并不是很对称，而要获得这些信息，必然加大交易成本。二是电商单独推出小额贷款，归根到底业务只能限于电商自身的生态系统之内，其信贷业务所必需的信用数据只能在自身平台上搜集。而对于银行来说，还有很完善的线下信贷信用资料可以作为参考。这种线上线下的风险数据的获得是非金融机构或者纯粹的电商公司无法做到的。三是通过网络完成整个借贷行为，虽然的确能够突破地域限制，但当其主要贷款客户由向电子商务平台上vip客户发放小额贷款，扩展到普通会员客户且发放大额贷款业务时，其贷后管理如何开展？出现拖欠甚至不良资产，如何处置？等等都面临挑战。

因此，对互联网金融来说，本质还是金融，互联网只是手段。贷款的流程、风险的管理、坏账的处置和外部的监管等，互联网金融还要有一个漫长的学习、成长过程。互联网金融取代不了银行，就像dvd的出现取代不了影院、电商取代不了实体店一样。除非电商收购银行或自己设立银行。但如果这样的话，互联网金融就变成了银行的一部分，银行依然还是银行。同时银行做电商也取代不了电商，即使银行收购了电商，电商依旧还是电商，不可能变成银行，至多只是银行控股集团中的一份子而已。社会分工越来越细，不可能让某个人或某个行业独揽天下。或许线上线下并非零和博弈，而是形成一个更为庞大的、互相交错的生态系统。

三、小微企业将得到更加全面的服务

互联网金融的出现，让对小微企业服务的模式更加各异。比较有代表性的是民生银行批量开发模式（包括升级版商贷通2.0的综合金融模式以及产业链深度介入和整合的行业金融模式）和招商银行的“零售模式”（按照零售贷款的标准化模式来经营小微贷款，充分挖掘其6000万零售客户群）以及阿里金融的“网络+数据”服务模式（向vip客户、甚至普通会员发放贷款，额度也由小逐步提高）。

多种方式并存，是服务小微企业的题中之义。客观来讲，支持小微企业发展，解决量大面广的小微企业融资难问题，靠以大银行为主的传统金融机构是远远不够的，目前银行渠道对小微企业融资需求的满足比例不足12%，虽然未来会有上升，银行在服务客户层级上也将不断下沉，但受制于数据、技术和成本，仍无法完全覆盖。毕竟，小微企业融资需求时效性高，并且从几十元、几千元、几万元、几十万元到几百万元不等，此外还包括结算、现金管理、咨询、风险控制等多种非融资性需求不一而足。因而，只有多种机构、多种方式（线上、线下）竞相迸发，才能从根本上解决小微企业融资难问题，进而促进小微经济的蓬勃发展。未来小微市场并不是一个可以“赢家通吃”的市场，银行和互联网金融二者也不是“有你没我”的“零和游戏”。正如正如拍拍贷尹飞所言：“小微金融，未来5到10年是个庞大的生态”。里面会有成千上万的从业机构，有全国性的，也有区域性的，有线上的，也有线下的，有单一融资服务的，也有综合金融服务的；除了信贷，还可能有保险等更复杂的产品形态；由于整个小微金融的服务对象，始终会是个体户和小微企业，各种机构之间有交叉也有错位，市场竞争所引致出的巨大效益更加普惠于普通百姓、促进经济发展。

四、银行如何迎接互联网金融的崛起

1、技术加速脱媒。作为银行从业人员，必须清醒地认识到，中国金融脱媒时代已经不知不觉地开启了。从数据上看，今年债券市场的融资额已出现了井喷式增长，相比2009年全年企业债券净融资规模为1.2万亿元，今年前10月，这一规模就接近2万亿元，增速十分惊人。对商业银行而言，金融脱媒不只发生在资产端(贷款)。在以存款为主的负债端，许多高端大额客户资金正在被理财和信托产品所分流，当前商业银行的定期存款同比增速已经从2009年的45%下滑到15%左右。实际上，随着股票、债券、三板市场、otc等多层次资本市场的不断完善，各类型专业机构投资者陆续进场，金融脱媒只会以不可逆的方式延续下去，而这也正是中国金融走向成熟的标志或必经之路。所以，中国人民银行金融市场司司长谢多

指出，再过10年，银行贷款在社会融资总量中的比重由目前的半壁江山有可能降至30%-40%，与美国大体一致。

而出乎意料之处或在于，互联网金融的“从天而降”，第三方支付以及由此衍生的福利管理、差旅管理、资金归集等现金管理业务、中小企业网络贷款、p2p贷款业务，形成的技术性脱媒或许将大大加速这一进程。

2、客户和业务重新定位。小微业务需求多、市场广，商业银行具有较大的定位空间：与阿里金融平均每笔贷款6万多元的额度相比，银行面临的显然是不同的客户层级；与纯粹提供融资服务（如小贷公司）达到效率与完美体验的极致不同，有些银行（如民生银行）更擅长提供综合金融服务„„毫无疑问，为了在未来复杂的小微金融生态中赢得一定的市场空间，结合自身实际重新进行客户定位和业务定位，是当前各家银行必须思考的课题。

3、专业化。随着小微市场参与者不断增多，金融生态日益成形，生态系统运作愈加复杂，愈发需要更加专业化的服务，而无论是银行、小贷，还是互联网金融机构，都应该在明确自身客户定位的同时，同时明确自身金融服务的专业侧重，建立差异化竞争力。如何对不同层级、不同融资需求的小微客户进行有效的信用评估、风险识别和合理定价，显然是各家金融机构在专业化技能和水平上面临的重大考验和挑战。

例如，阿里网络信贷将客户在电子商务网络平台上的行为数据映射为企业和个人的信用评价，并以此为依据发放小额贷款。而民生银行“商贷通”主要采取批量开发模式，重点是以群体风险来对冲个体风险；招商银行则是在立足于6000万存量零售客户的基础上以零售方式做小微业务。

4、数据化。阿里小贷敢于为10万家小企业提供贷款，就是因为他拥有海量的客户信息数据。通过数据中心集中处理阿里巴巴旗下多个平台的信息数据，让阿里小贷对企业在网上的交易情况了如指掌。

当前，并行数据库、分布式存储、云计算等信息科技技术为大数据挖掘提供了有利条件，而神经网络、遗传算法、自动推理等人工智能科学的发展为复杂数据的去粗存精配备了更加灵敏的工具。因此，正如中行董事长肖钢所言，银行要充分吸收科技发展最新成果，打造集中统一的企业级数据仓库，大力推进银行业数据驱动型发展方式。

建行推出善融商务，其目的不在于赚取商家的交易费用，而是提供一个有竞争力的平台帮助商家发展，以后续加大对信息的捕获力度，占据数据制高点，以构建自己的网络商业信用体系，并以此对接传统金融服务包括支付、结算、信贷在内的金融服务来获利，形成竞争优势。

5、综合化。小微业务由于兼具对公与零售业务的双重特征，除了融资需求，更多需求在于结算、咨询等非融资领域。相对于互联网金融企业，传统银行无疑有着更为丰富的资源基础和经验积累，因而在定位上，银行相对更适合在综合金融服务领域有所侧重。例如民生银行，目前在其74万小微企业客户中，有融资需求的19万户，其余的企业是非融资需求，即咨询、结算、增值服务等，其推出的商贷通2.0版，就在解决小微企业更多的需求；而平安集团致力于的“一站式综合金融服务”，同样是着眼于对客户全方位金融需求的满足。本文归中大财富所有，转载请说明出处。

互联网金融元年篇五

互联网金融异军突起

在“互联网+”与“大众创业、万众创新”的大政策下，在互联网金融行业监管逐步落地的大环境下，互联网金融行业的体量仍在不断做大。

2015 年是中国互联网金融发展过程中，具有里程碑意义的一年。互联网金融首次被纳入国家“十三五”规划建议，互联网金融的发展受到了国家认可，其未来地位将进一步提升；互联网金融各项监管政策出台，互联网金融平台已经开始从野蛮生长时代逐步过渡到规范有序的发展道路之上。这一年，p2p 监管日益完备、众筹平台迅猛发展、大数据征信刚刚起步、消费金融火爆、移动支付普及，互联网金融在解决中小企业融资难、丰富居民投资渠道的同时，也大力推动了共享经济、普惠金融的发展。

京北智库及it桔子数据显示，2015年中国互联网金融市场发生的投融资案例，共计402 起，获得融资的企业数为 370 家，融资金额约为944亿元人民币。其中32家企业，获得多轮融资，31家获得两轮融资，1家获得三轮融资。从投融资案例数来看，获得投资最多的细分领域为网络贷款类，共149起，占全年投融资案例数的38.21%；就投融资金额来看，获得投资最多的细分领域为综合金融服务，剔除邮政银行的451亿元战略融资后，仍获得投资171.96亿元人民币，占全年投融资总额的18.72%；从融资轮次上看，种子轮与a轮融资案例数量最多，两者总和占全年融资案例数的76.43%；从融资规模来看，一半以上获得投资的企业融资规模属于千万级别；从融资地区来看，北上广浙四省依旧是2015年互联网金融投融资的高发地；从投资机构所投案例数来看，京北投资、险峰华兴、陶石资本、红杉资本中国、idg位居前五，是互联网金融领域投资数量最多的专业股权投资机构。

互联网金融行业投融资情况整体分析

2015 年互联网金融发展进入了拐点，真正做到了“异军突起”。在“互联网+”国家战略实施进程中，“互联网金融”作为其重要基础和组成部分，得到了政府相关部门的大力支持。陆续出台了一系列文件，引导、支持互联网金融的发展。

2015年3月5日《政府工作报告》中，李克强总理两次提到了“互联网金融”，并表述为“互联网金融异军突起”，要求“促进互联网金融健康发展”。在调整经济结构、培育新增长点、新业态的部分，《政府工作报告》开始向行业释放积极信号。

2015年6月16日国务院印发的《关于大力推进大众创业万众创新若干政策措施的意见》中指出，要支持互联网金融发展，引导和鼓励众筹融资平台规范发展，开展公开、小额股权众筹融资试点。政府对于互联网金融的指导意见也逐步深入―在继续鼓励行业发展的基础上，重点提及众筹融资这一互联网金融细分领域。

2015年7月18日《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》指出，“互联网与金融深度融合是大势所趋”，并强调从业机构应选符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构。2015年11月3日《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》中提出，规范发展互联网金融的目标。

2015年12月28日下午，银监会发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》再次重申了网贷机构的信息中介身份，并指出其是以互联网为主要渠道，提供信息交互、借贷撮合等服务。在监管措施方面，采用负面清单监管模式，强调“事中”和“事后”管理。

在整个2015年，政府的相关政策呈现出两个特点：一是对互联网金融的态度一直是积极的，“鼓励”等字眼几乎出现在每一项政策中；二是随着时间的推进，政府对规范行业发展的要求愈加明确。在“互联网+”与“大众创业、万众创新”的大政策下，在互联网金融行业监管逐步落地的大环境下，互联网金融行业的体量仍在不断做大。

根据网贷之家数据统计，截至 2015 年底，全年网贷成交量达到9823.04亿元，相比2014年全年网贷成交量（2528 亿元）增长了288.57%。2015年10月网贷历史累计成交量，首次突破万亿元大关，截至2015年12月底，历史累计成交量已经达到了13，65亿元。按目前增长态势，预计 2016 年全年网贷成交量，或超过3万亿元。

根据盈灿咨询发布《2015年全国众筹行业年报》显示，截至2015年底，全国共有正常运营众筹平台283家（不含测试上线平台），同比2014年全国正常运营众筹平台数量，增长99.30%，是2013年运营平台数量的10倍。

2015年全年，全国众筹行业共成功筹资114.24亿元，历史首次全年破百亿元，同比2014年全国众筹行业成功筹资金额增长429.38%。根据京北智库联合上海交通大学互联网金融研究所发布的《2015股权众筹行业发展报告》显示，截至2015年12月底，经营股权众筹的平台共159家。其中，11家平台的网站搜寻不到或域名已过期。有7家平台已经暂停或停止运营；正常运行的141家平台共成功募集金额65.60亿元。进入2015年股权众筹元年，我国股权众筹平台取得最为快速发展，平台兴起的数量，占总平台数的 53.19%。

根据易观智库数据统计，截至2015年底，中国第三方支付互联网支付市场交易规模达 140064.3亿元，相较于2014年增长率达55.40%，而移动支付市场规模更持续性爆发，交易规模达163626亿元，实现104.20%的高增长。

根据中国互联网络信息中心（cnnic）发布的第37次《中国互联网络发展状况统计报告》显示，截至2015年底，购买过互联网理财产品的网民规模，达到9026万，相比2014年底增加1177万人，网民使用率为13.10%，较2014年底增加了1.0个百分点。

如果说过去的十年是传统金融辉煌的十年，那未来十年，将会是互联网金融的十年。毫无疑问，在这场伟大的变革中，国内外各路风投机构和资本大鳄早已蜂拥而至，并承担了极其重要的推动角色。本报告将为大家呈现，2015年互联网金融行业资本运作之路。

整体统计分布

根据京北智库及it桔子数据显示，2015 年中国互联网金融投融资市场发生的投融资案例，共计402起；获得融资的企业数为370家，融资金额约为944亿元人民币（其中：中国邮政储蓄银行于12月获得战略投资451亿元，下文的统计中将其作为特殊事件排除），其中32家企业获得多轮融资（31家获得两轮融资，1家获得三轮融资）。

相较于中申网所统计的2014年统计的互联网金融投融资金融23.31亿元，2015年的互联网金融市场投融资规模增长达 600%以上。互联网金融经过2013年的启蒙，2014年的野蛮生长，终于在2015年进入了大资本时代。

投融资币种分布

根据京北智库及it桔子数据显示，2015年中国互联网金融投融资市场上，人民币融资 324起，融资金额约为7344，410万元人民币，占总金额的77.75%；美元融资76起，融资金额约为301420万美元，占总金额的20.10%；港元融资2起，融资金额约为241000万港币，占总金额的2.14%。人民币基金在互联网金融投融资领域，已经占据绝对主流地位。

投融资时间分布

根据京北智库及it桔子数据显示，2015年中国互联网金融投融资市场，从融资时间上分析，7月单月融资案例数最多，为47起，占全年融资案例的11.70%；同时7月单月融资金额总额亦为最高，为1481140万元，占全年融资金额的31.16%。

2015年宏观经济继续新常态，2015年全年gdp增长6.9%。增长速度正从高速增长转向中、高速增长。经济结构正从增量扩能为主，转向调整存量、做优增量并存的深度调整。下半年受宏观经济环境下行和股市动荡影响，中国互联网经济晴雨表的bat不同程度暂停招聘，多家“独角兽”级别的创业公司相继抱团过冬，硅谷也开始出现一些不好的兆头―ipo受阻、o2o创业企业，相继资金链断裂、甚至死亡“资本寒冬论”一时甚嚣尘上。

然而，互联网金融领域资本寒冬似乎并未显现。就投融资金额来看，7月独角兽蚂蚁金服120亿元人民币融资，形成全年融资金融峰值后，下半年较上半年仍有所增长；就投融资案例数而言，全年保持平稳态势，下半年虽略有下降，不过在“互联网+”“大众创业、万众创新”已上升为国家战略阶段，监管政策逐渐明晰落地，资本不会走入寒冬，而是回归理性。摒除互联网金融乱象下的泡沫，反而更加有力地助推互联网金融的蓬勃发展。

投资机构分布

根据京北智库及it桔子数据显示，全年402起投资案例中，有316起披露了投资机构，有193家投资机构投资了互联网金融领域，其中有28家风险投资机构在互联网金融投融资领域较为活跃（全年在互联网金融投资案例数超2起）。投资案例数最多的为京北投资、险峰华兴、陶石资本、红杉资本中国、idg 资本、源码资本、经纬中国、梅花天使创投、华映资本、聚秀资本。

随着互联网金融的爆发式发展，很多风险投资机构已经将互联网金融作为其主要的投资领域。例如2015年全年，在互联网金融领域投资案例数高居首位的京北投资，即将互联网金融作为其一期基金的唯一投资领域。投资的互联网金融企业在资金端、资产端以及互联网端优势互补，形成独特的互联网金融投资生态。

细分领域分布

根据京北智库及it桔子数据显示，2015年中国互联网金融领域就投融资案例数来看，获得投资最多的细分领域为网络贷款类，共149起，占全年投融资案例数的38.21%；就投融资金额来看，获得投资最多的细分领域为综合金融服务，剔除邮政银行的451亿元战略融资后，仍获得投资1719590万元人民币，占全年投融资总额的18.72%。互联网金融经过几年的发展，细分领域已经逐渐成型，大资本助力龙头企业，开始综合型生态布局。

网络贷款无论是投资案例数还是投资金额，都是2015年投融资市场最为火热的一个领域，全年发生投融资案例149起，投融资金额约142亿元人民币。

而在贷款领域内，最受关注的仍是p2p网贷，投融资案例数超百起。p2p网贷成交额在 2015年首次突破1万亿元，从交易量而言已经成为互联网金融最为重要的一个版图。

p2p借贷借助于互联网，加速了借贷业务的重构，被金融创新赋予重任。然而，火爆的背后是问题平台、骗子平台的不断出现，给行业带来信任危机。回顾2015年倒下的问题平台，无论是e租宝还是大大集团，亦或其他近百家问题平台，无疑都是披着p2p网贷外衣的庞氏骗局或资金链断裂的民间放贷机构。

2015年12月28日，监管细则征求意见稿出台，政策收紧，在长达 18 个月的整合期内，整个行业将面临一场关乎生存的厮杀。收益率下行、盈利空间狭窄、优质资产贫乏、合规调整、转型升级，都将成为2016年p2p网贷行业的关键词。金融将更加回归风险控制的本质，资产端将逐渐取代资金端，成为p2p网贷生存的关键。供应链金融、产业链金融、消费金融是行业布局的重点。

2015年p2p网贷平台在资产证券化方面也得到了长足的发展，陆金所、人人贷、有利网、积木盒子等相继发布类资产证券化的产品，规模超千亿。未来p2p网贷平台，应充分发挥互联网平台的优势，提供结构化的金融产品。

在贷款领域，p2p网贷从野蛮生长逐渐到转型新生，而消费金融万亿蓝海才刚刚启动。据艾瑞咨询数据显示，2014～2019年，中国消费信贷规模将维持19.50%的复合增长率，预计 2019年将达到37.40万亿元。巨大的盈利空间和发展前景，使得消费金融在过去的2015年，成为众多资本竞相追逐的对象。消费金融的关键在于场景的构建以及风险的控制，消费场景的构建由于自身平台的基础而各不相同，电商消费金融平台以电商自身的消费场景为基础，完善电商生态，而部分p2p公司选择以消费金融为切入点进入，进而构建消费场景大生态。消费场景的开发，消费人群的细化会为消费金融赋予更多的内涵。旅行、数码、家具、汽车、教育、家电和房产等诸多细分领域，都可以和消费金融有机结合，形成巨大的想象空间。对于风险的把控，更加突出个人征信，对于银行和已经建立起大消费生态的电商巨头，通常基于自身生态提取真实数据完成征信。各消费金融业务公司主体也开始植根于平台自身的大数据中心和统计，为决策和审批提供依据。对于自身缺乏数据积累的平台，则选择与第三方增信机构合作的方式，拓展自身平台的发展空间。

除了贷款领域，互联网理财在2015年度也受到了资本市场的青睐。全年发生投融资案例67起，投融资金额近45亿元人民币。长尾人群的理财，由于获客渠道更广泛，客户维系边际成本更低，它必将是互联网金融创新的主战场。

随着移动互联网时代的到来，财富管理行业也正在快步进入移动端时代，互联网理财将在移动端进行大爆发。信息传递将更加及时、动态与分散，场景的垂直挖掘将愈发重要，理财产品的定价、生成、销售、兑付自成闭环将成为理财平台的核心竞争力。基于主动投资策略的平台和基于被动投资策略的智能化管理平台以及融合二者的平台，亦将具有巨大的想象空间，在2015年中相继得到了资本的认可。

互联网保险也是2015年投融资的热点之一，全年发生投融资案例19起，就数量而言相较于其他细分领域虽不多，投融资金额约67亿元人民币（其中众安保险获得的9.34亿美元大额融资），却占全年互联网金融投融资金额的7.38%。据《2015保险年鉴的数据》，中国保险市场的保费总额按照每年20%的速度稳步增长，2013年的保费总额为17222亿元，2014 年的保费总额为20235亿元。然而，在中国保险行业快速发展的同时，中国互联网保险在其中的份额却相当低。2013年中国互联网保费占到总保费的1.90%；2014年占到总保费的 4.20%；2015年上半年占到总保费的4.70%。低渗透率给了互联网保险在存量以及增量方面提供了巨大的市场空间。

根据区速资本的《2015互联网保险研究简报》，截至到2015年10月，2015年互联网保费相比2014年增长了近2.5倍。开通互联网业务的保险公司的数量也逐年稳步增长。2015 年第三季度，开通互联网业务的保险公司已超过100 家。根据 ubi 数据风险定价的车险基于其标准化、频次高而成为保险中的热门领域。综合流量平台也借助与互联网的完美结合发展最为成熟，很多相关创业公司已经走到了b轮，然而保险行业处于发展和巨变中。车险的市场化改革、健康险养老险的税优税延政策、医疗业的改革、互助保险的起步等等，加上移动互联网的普及，互联网保险会出现各种保险形式的创新。相较于证券、基金等传统金融业务，保险业可能更加具有“互联网+”的机会。

综合金融服务，在2015年获得了约172亿元人民币的投资，居各大细分领域之首。普惠性与便捷性，是互联网金融两个重要的特点，也是互联网金融平台追求以及政策期望的核心。互联网金融用户的需求表面很简单，但背后其实很复杂，通常单一的服务难以满足，并且巨头垄断下的“互联网”，每家平台都在追求在自己的平台可以“一家平台，所有服务”用以提供增值，增加客户粘性。同时互相割裂的单项服务导致竞争的严重同质化，将各项服务有机串联起来全牌照发展日益成为互联网金融机构求新求变的中心。种种因素使得互联网金融走向了综合化金融服务的道路，未来账户通用、数据共享和全需求覆盖，将是综合化金融服务竞争的核心。

除了投融资火热的领域之外，京北智库认为，2016年移动金融以及大数据金融亦将是发展的趋势之一。移动金融是丰富金融服务渠道、创新金融产品和服务模式、发展普惠金融的有效途径和方法。腾讯、阿里、宜信为代表的互联网金融领军企业，高度重视移动金融的发展。传统金融机构纷纷加快金融服务移动端布局，各家银行先后推出手机银行、微信银行等移动金融服务模式；互联网金融企业也密集展开手机钱包、微信支付等一系列移动金融支付模式。

互联网金融，正在步入大数据金融发展阶段。大数据风险控制、大数据征信、大数据金融服务在各家机构各显神通的基础上，实现多元业务的融合，对大数据金融的运用，将会诞生一批真正的大数据金融服务公司。

投融资轮次分布

据京北智库及it桔子数据显示，2015 年中国互联网金融投融资市场上，种子天使轮与a轮融资案例数量最多，两者总和占全年融资案例数的76.62%。互联网金融还处于强势的风口，越来越多的新生互联网金融企业蓬勃发展。从融资规模看，一半以上获得投资的企业融资规模属于千万级别，资本热度可见一斑。

同时，2015年互联网金融掀起了一股上市风潮，宜人贷在美上市成为纽交所中国互联网金融第一股；软智科技（neeq：832144）借金蛋理财完成业务转型，成为第一家挂牌新三板的互联网金融公司；ppmoney借助天锐科技（430705）完成定增计划，登陆新三板；互联网金融技术提供商融都科技、兆尹科技挂牌新三板。日前京东金融宣布获得66.5亿元a轮融资，投后估值466.5亿元；蚂蚁金服被传出正在进行15亿美元以上的b轮融资，此前的a轮融资结束后，其投后估值便已达450亿美元；陆金所则被证实已拿到9亿美元b轮融资，投后估值达185亿美元。可见，互联网金融的第一阵营，已然剑指上市。

收购领域，财加被香港上市公司太平洋实业收购，成功登陆香港主板；京北投资基金投资的上海聚识金服公司也在投资5个月后即被成功收购。互联网金融在监管明晰，巨头入场的背景下，已经开始加速洗牌，并购热潮在 2016年可能大量出现。对于小平台而言，要么引入新股东、增加注册资本金实现合规并加速扩张，要么只能转让平台给大型公司，及时止损离场；而对于一些背景实力强的平台来说，这将是快速扩大规模的新机会，尤其是一些强大的国资系、上市公司系平台，有可能成为本轮行业整合的最大受益者。而银行、担保公司、其他传统金融机构、互联网公司、甚至传统行业巨头，通过并购快速切入互联网金融业务，与自身现有业务进行融合，亦将为中国的金融创新打开新的突破口。

投融资地域分布

根据京北智库及it桔子数据显示，北上广浙四省，依旧是2015年互联网金融投融资的高发地。北京全年发生投融资案例156起，为全国最高；上海全年发生投融资案例102起；广东全年发生投融资案例67起；浙江全年发生投融资案例37起。互联网思维以及经济的高度发达，也使得这四省成为互联网金融发展最为迅猛的地区。

各地通过相继出台互联网金融政策争夺优质的互联网金融企业资源，吸引企业落户，这对企业融资地域分布也产生了积极影响。各地区对于互联网金融的扶持力度均较大，通过各种优惠政策力求争取更多、实力更强的互联网金融企业落户到本地区。为支持互联网金融企业的发展，各地政策均在落户、财政贡献、办公用房补贴，中小微企业服务等方面，对互联网金融企业提供了相应的补贴和奖励，并鼓励互联网金融企业融资，支持互联网金融企业在境内外多层次资本市场上市，为其提供便利支持，有些地方政策对投资互联网金融项目或企业的投资企业给予奖励。在互联网金融载体上，多地政策对互联网金融载体（产业园、孵化园、孵化器）均给予补贴。