我国中小企业融资难现状及其解决对策(五篇)

我国中小企业融资难现状及其解决对策篇三

浅论我国中小企业融资难的问题

摘要：中小企业作为我国经济结构的主要构成部分，国民经济增长与社会生产力发展的重要生力军，在我国经济发展中占据着举足轻重的地位。然而“资金短缺、融资困难”却依然是现阶段阻碍我国中小企业“做大、做好、做强”的关键问题。随着国际金融危机的持续影响，中小企业的融资难的问题也愈发突出。本文从企业、金融、政府三个方面阐述了中小企业融资难问题的现状及其原因。通过借鉴国外经验并结合我国的现状，从微观和宏观两个层面提出解决我国中小企业融资难的对策。

关键词: 中小企业融资难现状原因策略

在中小企业融资问题上，专家表示，从根本上改善中小企业融资状况，需政府、银行、企业三方形成合力。中小企业要加快生产经营方式的转变，改变以往家族企业的经营模式，充分利用资本市场和债券市场，综合采取上市融资、股权融资、债权融资、产权交易、创业投资、风险投资等直接融资渠道。这样，既可缓解流动性趋紧背景下中小企业融资难问题，又有助于中小企业产权结构的改善，实现中小企业产业群的稳定健康发展。中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军认为，也可以通过政府提供担保和各个层次的担保体系建设，为中小企业解决信用不足、信用能力比较低的问题。同时，采取一些切实有效的措施，包括成立政府基金、提供各种各样的政府担保以及减免中小企业税收等方面的措施，使中小企业能够获得资金来源。

谈到中小企业融资难的原因，张锴雍归纳为三点。第一：信息不规范，信息对称成本太高；第二：中小企业缺乏像样抵押担保品，风险比较高；第三：金融机构给中小企业融资单位运营成本高，回报低。而对应这三大原因，张锴雍也给出了相应的解决方法，即构建解决中小企业融资难的三大体系。第一针对中小企业信息对称成本太高原因，构建中小企业融资服务体系，并分成两个部分。第一部分是信用评价体系，第二部分是咨询诊断体系。第二针对中小企业抵押担保品不够，风险比较高的原因，构建中小企业短期融资体系，这里同样分成两个部分，分别为信用担保体系和供应链金融体系。第三针对金融机构单位运营成本高构建中小企业长期融资体系，这当中又分三个部分。第一部分融资租赁体系；第二部分创业投资体系；第三部分是中小企业债券体系。张锴雍先生特别指出，这里说的不是现在国内刚开始做的中小企业集合债，而是中小企业单一高收益债或者是垃圾债，目前在中国还没有这个品种。

而美国强调市场主导，政府不向中小企业直接注资，而是鼓励、督促金融机构向中小企业投资。美国金融市场发达，有着有利于融资竞争的良好环境，政府对在市场融资中处于弱势的中小企业主要通过反垄断和不正当竞争等法律法规的形式，间接给予扶持。

我认为，我国要改善中小企业融资的问题，应从以下几方面入手：

一、财政援助（成立专门为中小企业服务的机构，实施中小企业资金扶持计划，确保国有商业银行对中小企业的贷款份额；建立主要由政府财政拨款的中小企业发展准备金，重点用于支持地方产业升级换代，支持中小企业与高新科技事业的发展等）；

二、税收优惠（降低税率，税收减免，提高营业税、所得税等税收起征点，以减

少起征点以下的中小企业的税收）；

三、金融产品创新，扩大中小企业直接融资

渠道；

四、建立符合本国国情的中小企业融资体制。

一、我国中小企业融资现状

随着2011年的到来，世界经济正在逐步复苏，但整个世界宏观经济环境依

然复杂多变：国际金融危机的持续影响，欧洲债务危机不断恶化；美元持续贬值，全球通货膨胀现象严重；人民币升值压力与日俱增，通货膨胀的预期压力增大；

出口贸易难度系数不断增加，企业间市场竞争更为激烈。作为改革开放以来我国

国民经济增长与社会生产力发展的重要生力军，国内中小企业也将面临新的生存

考验。

2011年5月18日，央行再次调高存款类金融机构的人民币存款准备金率

0.5个百分点，这是2011年以来第五次统一上调存款准备金率。本次调整之后，大型金融机构存款准备金率达到21%，中小型金融机构准备率则升至17.5%，达到历史高位。在总体流动性依然偏多和物价上涨压力加剧的情况下，加息、提

高存款准备金率或将在2011年成为常态，而货币政策的调整必将对今年信贷规

模产生一定影响。

在当前银根紧缩的背景下，随着劳动力成本上升、原材料成本上升、人民币

升值、贷款利息增加、存款准备金上调，中小企业越来越差钱，融资问题越发严

重。

二、我国中小企业融资难的原因分析

(一)内部原因

1.中小企业规模小，效益不稳定，难以形成对信贷资金的吸引力

相比大企业，中小企业产业层次较低，基础薄弱，规模较小，业绩不理想，抵御市场风险的能力较弱。个别中小企业还恶意抽逃资金、拖欠帐款、空壳经营、悬空银行债权，造成信贷资金流失。中小企业的信用等级普遍较低，银行从资金的效益和安全性出发，放贷慎之又慎。

2.中小企业管理中存在许多薄弱环节

大多数中小企业管理经验不足，管理不够规范，基础薄弱，普遍缺乏规范的公司治理结构，经营随意性比较大。加之财务制度不健全，财务状况不透明，财

务报表不健全，无法向融资方提供有效信息。

(二)外部原因

1.商业银行的体系影响中小企业的融资

一是国有商业银行向市场化和商业化转型中，为防范金融风险，更多的是愿

意信贷“批发”，即给大企业进行贷款，而不愿意对小企业“零售”，因为这样

“零售”放贷的平均成本相对较高，对大企业“批发”放贷的成本要低得多，所

以，银行不太愿意对中小企业贷款。二是现行的风险防范机制和责任追究机制要

求过高过严，银行宁愿牺牲市场，也绝不能出现风险，这严重影响了银行向中小

企业放贷的积极性。三是我国现有的信贷体系是以国有商业银行为主，中小企业

资金的主要供给者——地方性中小银行相对不足，还缺乏专门为中小企业服务的政策性银行。

2.缺乏多层次的资本市场，中小企业融资渠道太窄。

我国中小企业的融资方式缺乏创新。大多西方国家都为本国的中小企业建立

了专门的融资渠道，如成立专门从事短期流动资金贷款的商业银行和专门从事中

小企业金融服务的中小企业投资公司。金融市场开放和金融工具创新相对滞后于

企业发展需求，票据市场、应收帐款融资、租赁等主要面向中小企业客户的融资

服务还不够发达等。

3.相关法律制度缺位，正常的市场秩序难以建立

《中小企业促进法》虽然颁布实施了，但仍需要一系列配套法规政策条例来

细化。目前我国既缺乏相关的信用法律制度，也未建立起全社会统一的企业与个

人征信系统，还缺乏统一权威管理部门，导致相关政策缺乏有效协调和衔接，信

用担保机构运行秩序混乱，支持中小金融机构发展的法律制度缺乏。另外，法律的执行环境也很差，一些地方政府为了自身局部利益，默许甚至纵容企业逃废银

行债务。

三、解决我国中小企业融资难的策略建议

1、微观方面的融资对策

(1)从中小企业自身角度考察。

首先，要加强中小企业素质。尽快建立健全内部管理制度，大胆借鉴、积极

汲取发达国家中小企业的经营策略和管理经验，进行管理制度创新，打破传统的家族经营管理模式，建立现代企业制度。其次，完善中小企业信用体系。“信息

不对称”和“道德风险”的存在是造成银行对中小企业惜贷的主要原因，因此，建立完善的信用体系是解决中小企业贷款不畅的重要保障。最后，加强与发展企

业间的战略联盟。这样做，既可避免单个中小企业在市场竞争中弧军奋战，降低

市场风险，又可使中小企业在人才、资金、技术、信息方面做到资源共享与优势

互补，提高外部经济性，还可使中小企业充分享受社会分工协作的优惠，降低成本水平，获得更高的经济效益。

(2)从金融机构的角度考察。

首先，健全金融机构体系。第一，建立中小企业银行；第二，建立中小企业

投资公司；第三，适度发展民间信用融资市场。建立支持中小企业发展的基金，如中小企业信用保证基金、中小企业科技风险墓金、中小企业创业发展基金等。

其次，成立独立的政策性金融机构。政策性金融机构对克服中小企业的“信息不

对称”和防范道德风险有得天独厚的优势。最后，金融机构要转变观念，进行信

贷制度改革。第一，积极创新金融产品和服务方式，加大对中小企业的扶持力度；

第二，银行金融机构要根据中小企业的实际情况，对不同的企业制定相应的贷款

和审批程序，在对中小企业的金融支持中坚持有进有退的信贷政策；第三，银行

金融机构应适当提高基层机构的授权，简化办事程序。

2、宏观方面的融资对策

(1)从政府扶持的角度考察。

因中小企业是社会主义市场经济建立的微观经济活动主体，是解决就业问题的主要载体，也是我国经济发展的重要经济增长点，因此，从宏观经济稳定运行的角度出发，政府必须给予中小企业相关的法律、政策及财政支撑，以政府的力

量帮助中小企业生存和发展。

首先，金融支持。政府应提供全面的金融服务和强有力的政策支持。第一，加大政府对中小企业融资的支持力度，成立专门为中小企业提供政策性贷款的“中小企业信贷银行”；对需要扶持的中小企业发放免息、贴息、低息贷款。第二，制定强有力的金融扶持政策，充分发挥政府在中小企业信用担保体系中的作

用。第三，建立适合中小企业特征的直接融资体系。

其次，资金支持。我国应充分考虑国情，着重从以下三个方面循序渐进地推

进具有中国特色的对中小企业的政府资金支持系统的建设。第一，建立中小企业

发展准备金。第二，给予中小企业特定事项的资金扶持。政府应针对某些特定事

项，给予中小企业必要的资金扶持。第三，取缔一切不合理的收费。从源头上制

止乱收费现象，切实减轻中小企业税费负担。

最后，政策性扶持。政府对中小企业的政策性扶持主要包括贷款、税收优惠、财政补贴、基础设施服务、提供培训及信息交流等形式。

(2)从融资环境的角度考察。

首先，法律环境。我国可以借鉴市场经济发达国家的经验并结合我国实际制

定《信用管理法》，以法律规范企业信用行为。各级政府要从本地区的实际出发，积极改善中小企业的经营环境，还应尽快普及和全面推行《中小企业促进法》。

继续废止和清除不适应中小企业发展的法律法规，减轻中小企业负担，真正使中

小企业发展走上法制化轨道。

其次，服务环境。银监会应该同人民银行尽快出台相关政策，完善民营银行的进入和退出机制，为市场创造公平的竞争环境，搞好对中小企业的金融服务。

此外还必须完善中小企业服务中介体系。

总之，由于中小企业规模小、无抵押物，对中小企业贷款是一个高风险、高

成本的业务。为了分散融资风险，有效解决中小企业融资难的问题，不仅政府本

身应支持、带动相应机构对中小企业的融资，鼓励银行创新为中小企业服务的体

制；中小企业也要苦练内功，提高信誉，实行优质企业“打包贷款”模式。

我国中小企业融资难现状及其解决对策篇四

解决我国中小企业融资难问题途径分析

摘要：我国中小企业在国民经济中发挥着重要作用，但中小企业获得的金融资源相对匮乏，这就需要我们从直接与间接融资渠道着手，同时要发挥政府与企业自身的作用，想法设法、创造性地解决我国中小企业融资难的问题。

关键字：金融资源、政策性融资渠道、直接融资、间接融资、现代企业制度

目前我国在工商注册登记的中小企业已经超过1000万家，占全国注册企业总数的99%，其工业总产值、销售收入、实现利税、出口总额已分别占全国的60％、57％、40％和60％左右；流通领域中小企业占全国零售网点的90%以上，中小企业还提供了大约75％的城镇就业机会。与我国中小企业在国民经济中所发挥的重要作用相比，中小企业获得的金融资源是不平衡的。一是获得信贷支持少。二是直接融资渠道窄。由于证券市场门槛高，创业投资体制不健全，中小企业难以通过资本公开市场筹集资金。三是自有资金缺乏。我国绝大多数中小企业从无到有、从小到大、从弱到强，企业发展主要依靠自身积累，制约了企业的快速发展。为进一步发挥中企业在我国经济发展中的作用，需要政府、企业、及社会各方面协调配合，针对原因采取积极措施，共同化解。可以从以下几个方面考虑:

(一)建立政策性融资渠道

一、建立政府系统中的中小企业金融机构。在这方面，日本的经验可资借鉴。日本政府为了发挥中小企业的活力，综合实施了各种相应措施，其中中小企业金融公库、国民金融公库和工商公会中央金库利用财政资金对中小企业进行融资。针对我国具体情况，建立相应的政府金融支持机构势在必行。在具体操作上建议如下：(1)在形式上，可以设立相应的政策性银行，也可以委托现有的商业银行开设此类业务，但要保证贷款专项使用。同时，也可以考虑设立专项基金，用于中小企业的技术改造、产业结构升级等特定用途；(2)在资金来源上，可以由中央财政拔款，也可与地方财政共同出资；(3)在融资方式上，要以长期的信贷资金融通为主，也可考虑设立投资性机构。

二、建立和健全对中小企业融资的信用担保体系。虽然近年来我国陆续有一些地区性的担保政策和中小企业担保基金出台，但担保力度不够且缺乏统一的政策规范。为此，应大胆借鉴国外经验，在部分地区的中小企业担保基金试点的基础上，由国家负责研究制定符合中国国情的中小企业信贷担保制度，尽快颁布中小企业信用担保法，使信用担保机构能依法经营、依法防范风险和规范经营行为，从而持续、有力地促进中小企业发展。

三、制定相关的中小企业扶植政策。(1)鼓励中小企业通过改制和重组优化资产结构，降低其经营风险和信用风险；(2)在税收上除对新改制的中小企业给予优惠外，也应对中小企业用于开发、改造的投资减免所得税；(3)发展多层次、多元化的资本市场，建立成本较低廉、准入标准较宽松的二板市场，使中小企业的股份制改造及产业投资基金的设立获得坚强依托。

四、加强对中小企业法人的管理。企业法人的信用能力大小决定了企业的信用能力，企业法人信

用的最主要表现形式就是企业制度。企业制度是否完善是经营的基础条件，企业制度不规范的企业，很难约束经营者、所有者的行为，不可能有较好的信用度。所以必须从税务、工商及制度上加强对中小企业的管理。

(二)直接融资的发展

一、股份合作制改造。通过股份合作制方式改造中小企业，将大量闲散的民间资金转化为民间资本，其利益导向将使其融资功能更加强大。除了融资功能外，中小企业还可以明晰企业产权，完善法人治理结构，增强企业凝聚力，提高资金使用效率，建立高效的现代企业制度，一方面为企业今后的融资活动的开展奠定良好的基础，另一方面可以从制度上提升中小企业的信用度。

二、发展产业投资基金。产业投资基金又称创业投资基金，是一种以长期股权投资方式投资于某一产业，特别是尚处于创业阶段的新兴企业，以追求长期效益为目标的一种投资基金。产业投资基金对于解决中小企业特别是高科技型新兴企业的融资问题极有功效。基金通过筹集社会资金投资于企业，可以有效地实现储蓄到投资的转化，解决被投资企业的资金短缺问题。基金采取股权投资方式，改善企业的资产负债结构。另外，有了基金的投资，企业的成长有保障，资信水平提高，增强了融资能力。

三、发展多层次的资本市场。

1、发展债券市场。从国际范围看，企业通过债券市场融资的规模往往是其通过股票市场融资规模的3~10倍。要发展我国债券市场，首先要降低企业债发行的门槛，扩大企业债发行范围，改变目前这种主要由国有独资企业、用国家信誉担保的企业债的发行。监管层应对中小企业发行企业债尽快制定出一个标准，以后发行企业债券主要不是看企业性质，而应看企业规模、信用以及融资后资金的用途；其次是要废弃传统的多家审批管理的债券体制，建立起真正由市场发行、交易和依法管理的发债机制，让中小企业平等的进入市场发债融资。

2、推出创业板市场。这是运用资本市场的功能，推进创业投资，吸引民间投资和外资，推动高技术、新技术的成长的一个重要举措，对培育国民经济新的经济增长点具有特别重要的意义。

3、建立为中小企业服务的小额资本市场，改变我国现有资本市场为大企业所垄断，中小企业根本无法进入的不平等现象。从国外情况看，许多国家都根据中小企业的特点，通过建立小额资本市场为之打开进入资本市场的通道。目前，可以试办这样一个小额资本市场融资渠道，由交易所管理，专门为中小企业获取和转让权益性资本提供服务。

四、对民间金融的合理引导。民间金融作为一种内生性的经济现象，在我国民间已经存在很久。我们应该清醒的认识到它的利弊，对于正确的方面要加以引导和利用，对于其不足要通过制度来完善和改进，通过民间金融逐步合法化的举措，实现“双赢”的效果。

(三)间接融资渠道的拓展

一、发展地方性中小商业银行。

中小企业信用薄弱，完全依靠国有银行实践证明已经是不能有效的解决他们对资金的有效需求，而地方中小企业银行与中小企业容易具有信息与交易成本对称的优势。发展中小商业银行，可以有两种形式，其一是设立主要是吸收企业法人为股东的股份制中小商业银行，充当中小企业专门的银行。中小商业银行的建立，要依照商业银行法，独立自主，自我经营，自担风险，接受国家监管机构的监督；其二是允许设立或改制为民营银行,由私人资本出资、控股经营。中小城市商业银行和民营银行都要建立有效的进入和退出机制，同时建立保护存款人利益的机制，让符合条件的银行进来，经营不善的倒闭或者被兼并，这样才能真正实现充分竞争。中小商业银行应该遵循市场化、灵活性、安全性、收益性原则，树立服务于中小企业的思想，填补大中型银行留下的空白，进行技术上和业务上的创新。

二、扩大对中小企业的信贷支持。中小企业难以获得银行的信贷支持一方面固然是因为中小企业信用风险、经营风险高于大企业，但另一方面，银行对中小企业信贷业务不够重视，甚至存在歧视也是一个重要原因。众多中小企业是银行重要的负债对象，银行应认识到服务中小企业的重要性。银行在商业化过程中需要有正确的定位，选择相应的目标市场，认识到中小企业贷款的商机所在，积极为中小企业提供金融服务，摒弃偏见，做到与大中企业一视同仁。

三、拓展相应的银行中间业务。与中小企业资金融通相关的银行中间业务包括票据的承兑和贴现、代理融通、支付结算等业务。发展此类业务，有利于企业间商业信用的发展，可使企业迅速筹措到生产经营所需的短期资金，缓解资金困难，又可使银行在灵活运用基础上增加效益，还能促进资金流通，形成社会资金运动的良性循环，具有很强的现实意义。

四、从金融机构发展的层面看，应鼓励面向中小企业的多种金融机构的发展

面向中小企业的金融机构，最有代表性的是合作性的金融机构。目前的一些投资公司、风险投资公司和中小企业投资公司，就在一定程度上类似这种性质的金融机构，我们需要做的就是积极鼓励这些机构的规范化发展。这些面向中小企业的融资机构的竞争优势，就是其对于当地经济、当地企业、当地贷款人的深入了解，这一点是优越于大型商业银行的，可以大大减少借贷双方的信息不对称程度。

五、从融资渠道的层面看，应当积极拓展中小企业融资租赁、担保、保险、典当等融资形式的发展。

融资租赁业是企业进行长期资金融通的一种有效手段。一般来说，企业进行融资租赁的成本比贷款低，风险较小，而且其方式灵活、方便，比长期贷款和发行股票、债券受较少限制。在现

实金融运作中，租赁对中小企业具有以“融物”代替“融资”、缓解债务负担、还款方式灵活、资金使用效率高、盘活存量、加速折旧、优化财务结构、推动技术进步、增强资产流动性等多项功能，在中小企业融资和发展中发挥着独特的作用，是最适合中小企业的融资新途径。中国大多数企业、大多数地方政府对此认识不足，融资租赁的金融杠杆作用基本没有得到发挥。美国以中小企业贷款和消费信贷为主的租赁公司目前有1千多家，资产规模达到1万亿美元。而我国的租赁公司的资产规模最多是几百亿元。

我们还应当积极考虑应该发挥保险的对中小企业融资的支持功能。对地方政府而言，与其直接投资某一个项目，不如与保险公司合作，通过市场化的手段，对中小企业提供担保，发展担保信用保险。同时，支持担保公司的发展，大力发展民间信用担保体系。放宽民间社会资本进入担保公司的准入限制。

（四）完善中小企业制度，健全治理结构。

当前，我国中小企业普遍存在财务制度不健全，财务报告真实性与准确性较低，银行利益难以保障的现象，这些往往都是企业治理结构不健全所致。而建立现代企业制度，提高自身素质是解决中小企业贷款难的重要途径。应推动中小企业制度的多元化和社会化，实现治理结构合理化。对国有中小企业实行积极的退出战略，走改制重组道路；对私营企业要引导资本社会化方向，改变家族式管理方式，吸收现代企业制度和管理制度的要素；对于集体企业要推动产权改革，明晰产权关系。应规范财务制度，按照国家的有关规定，建立能正确反映企业财务状况的制度，增加企业财务透明度。这样可以提高企业的竞争力，同时可减少银企间的信息不对称，有利于企业的融资。

解决我国中小企业融资难问题，需要国家、企业和各种金融组织机构协调配合，努力创新，开拓更多的融资渠道和方式，促进我国中小企业的发展。

主要参考文献:

[1]李伟.中小企业发展与金融支持研究[m].中国经济出版社，2005.[2]刘曼红.中国中小企业融资问题研究.中国人民大学出版社,2003.[3]王竞天.李正友等.中小企业创新与融资.上海财经大学出版社，2001.[4].俞建国.吴晓华.中国中小企业融资.中国经济出版社,2002.[5]成思危.中小企业融资创新与信用担保.中国人民大学出版社,2002.[6] 胡勇.重塑银企格局—中小企业发展与金融深化.中国水利出版社, 2004.孙凯（山大交流生）

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我国中小企业融资难现状及其解决对策篇五

浅析我国中小企业融资难原因及其解决途径

来源：web_admin加入时间：2008-8-5 [双击滚动窗口]

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【摘 要】 我国中小企业融资难的原因是多方面的，既有企业自身的原因，又有银行和国家政策的原因，本文就从分析其原因并提出解决途径两个方面进行论述。

【关键词】 中小企业；融资；解决途径

改革开放以来，我国中小企业得到了迅猛的发展，对我国国民经济的贡献率不断提高，中小企业在促进经济增长、创造就业机会、增加农民收入、转移农村富余劳动力等方面发挥越来越重要的作用。但是，最近几年，我国中小企业的发展面临着很大的困难。尤其影响我国中小企业进一步发展的最重要的因素是中小企业融资渠道狭窄、融资数量少、融资结构不合理、融资成本高。如对工业增加值贡献率不到30%的国有企业占用了70%以上的银行贷款，但创造了70%的国民生产总值的非国有企业只获得30%的银行贷款。如果这种现象得不到充分改善，中小企业将难以持续快速发展，会直接影响整个国民经济的发展。1 中小企业融资难的原因分析

从以上融资的现状分析可以看出“融资难”已经严重制约我国中小企业发展。究其根源，既有中小企业自身的原因，也有银行管理制度方面的原因，更有国家政策方面的原因。

1.1 企业自身原因

（1）中小企业资本规模小，信息观念淡漠。中小企业经营规模小，生产技术水平落后，产品结构单一且科技含量低，抵御风险能力差，经不起原材料或产品价格的波动，经营风险较大。加上中小企业信誉不高，信用观念淡漠，导致银行放贷慎之又慎。不少中小企业信息披露意识不强，财务管理水平低下，信息缺乏客观和透明。此外，个别中小企业还恶意抽逃资金，拖欠帐款、空壳经营、悬空银行债权，造成信贷资金流失，严重损害了中小企业的整体信用水平。

（2）中小企业财务制度不健全，内部控制制度不完善，会计信息失真，造成银行与企业信息不对称，为中小企业融资增加了难度。椐调查，我国中小企业50%以上财务制度不健全，许多中小企业的经营管理者自身素质较低，缺乏应有的财务管理知识，对重大的财务决策全凭自己拍脑袋来决定，管理非常混乱。同时，企业为了应付监督部门的检查，还要准备两套帐，甚至多套帐，这样，企业很难提供准确的会计信息资料，银行也无法摸清企业的真实面目，增加银行对企业贷款的风险。

1.2 银行方面的原因

（1）体制政策上的失衡直接影响银行贷款与直接融资的渠道。我国金融机构仍以四大商业银行为主，银行业的高度垄断与产业的高度垄断相一致，导致四大银行只愿给国有企业贷款。这主要是企业与国有银行在所有制上的差异，造成银行与企业之间制度障碍。此外，国家还规定对银行的逾期、呆帐等不良贷款实行追究制，因此银行方面对中小企业的放贷自然多一份谨慎和小心。现行的《证券法》对上市公司的严格要求，“主板市场”的上市公司主要是国有大型企业，针对家庭式企业，尤其是非国有科技企业的“二板市场”的缺失，基金组织及其其他形式的融资尚处于初建阶段，使得中小企业直接融资的渠道很难实现。

（2）信息不对称影响银行与企业之间的关系。银行作为资金的提供者并不能亲自参加企业的日常经营管理，它与资金的使用者（中小企业）之间的信息不对称就带来了矛盾和问题。通常，中小企业资金在经营管理状况方面比银行拥有更多信息，因此，中小企业就有优势在合同签订的过程中或事后的资金使用过程中损害银行的利益，使银行承担过多的风险。由于中小企业与大企业在经营透明度和保证、抵押能力上的差别，以及贷款规模导致管理成本上的差异，使银行缺乏为家庭式中小企业提供更多融资服务的动力。

（3）缺乏与中小企业相匹配的中小金融机构。在我国目前的银行组织体系中，还缺乏专门为中小企业融资服务的政策性银行，虽然我国已有遍及城乡的中小商业银行如农村信用社、股份制商业银行、城市商业银行等，但由于他们没有得到政策性融资权，自身问题还没有解决，无法满足中小企业贷款需要。一些中小金融机构从成立开始，并未从国有企业的体制中解脱出来，经营管理水平不高，发展能力不足，从而减弱了对中小企业的金融支持。金融体制的改革是相对滞后的，从计划经济延续下来的金融结构不合理的问题仍然没有彻底有效地解决，抑制了中小银行、民营银行发展。

（4）中小企业通过发行股票和债券融资渠道也不畅通。我国《公司法》规定申请股票上市的条件：股份有限公司注册资本不得少于人民币500万元，上市公司股东总额不少于人民币3000万元，公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上等等，这些硬性条件将中小企业拒之门外，阻碍着中小企业通过资本市场进行融资。我国《公司法》还规定有限责任公司发行债券其净资产不得少于6000万元，股份有限公司净资产不得少于3000万元，并且有实力雄厚的企业担保，不允许企业私募发行，这一系列条件也限制中小企业通过发行债券融资的空间。

1.3 政府部门的原因

政府部门对中小企业的扶持力度不够。政府部门仍然保留着计划经济的观念，长期以来，国家扶持政策一直实行向大企业倾斜，尽管这些年来国家政策有所改变，但并没有发生实质性的变化。特别是国家现阶段对国有企业实行大规模的优惠政策，而对中小企业仍然不能享受这些优惠政策。

在我国，中小企业虽然采取了差别利率、两免三减或第一年免征所得税等税收优惠政策，但由于中小企业是小规模纳税人，在生产经营过程中，本应享受的优惠政策往往实际最终无法实现。解决我国中小企业融资难的途径

由于融资难，涉及企业、银行、政府三方，因此，解决中小企业融资难问题，需要三方的共同努力。

2.1规范中小企业内部管理，全面提高企业的综合素质

（1）要明晰企业的产权，建立股份合作制。积极稳妥地推进企业产权制度改革，只有企业的产权明晰，经营者才对自己的行为和企业未来的发展负责，企业的信用才有可能建立起来。根据现代企业制度的要求和中小企业自身的特点，大力推进股份合作制，促进中小企业的改革。通过产权转让、股份制改造、租赁、拍卖等多种方式，加快放开搞活中小企业的改革步伐。在改革中鼓励员工自愿入股，增强员工对企业资产的关切度，为企业的发展开辟新的融资渠道。

（2）规范企业财务制度，提高财务管理水平。根据国家的有关规定，建立健全企业的财务、会计制度，不做假帐，建立完善的财务报表体系，提高企业财务状况的透明度和财务报表的可信度。积极清偿银行的债务和应付款项，建立企业的信用制度，提高企业的信任水平。

（3）加强企业内部管理，提高企业的信用等级。通常情况下，a级以上信用级别的企业，金融机构才能考虑其融资申请，因此企业要树立良好的企业法人形象，杜绝不良信用记录，提高企业还款的信誉程度，大力开拓产品市场。同时还要建立一整套信用等级评估制度和指标，积极配合政府有关部门，尽快构筑信用体系。

2.2 金融机构的自我完善

（1）金融部门应根据市场经济的发展要求，合理配置金融资本，不应以所有制性质去导向市场。在金融法规允许的范围内，充分利用利率的杠杆作用，对市场的金融贷款进行市场调节。如根据中小企业要求信贷时间短，数额小，频率高的特点，就可以适当提高利率，从

而摊低自己的信贷成本，使中小企业也免去了不必要的奔波和民间高利贷的拆借。另外，商业银行应开发更多更新的金融服务项目，提高为中小企业的信贷服务效率，为中小企业提供相关的信息咨询服务，帮助中小企业健康财务管理制度。

（2）多种融资方式共同发展。继续扩大我国股票市场的规模，尽快设立创业板市场，规范直接的企业产权市场，在促进国有大企业上市的同时，允许符合上市条件的中小企业进入资本市场。同时还要解决上市公司股份中尚不能上市流通的国有股、法人股的流通问题，实现股权的全流通，尽快推进我国创业板市场的建设。创业板主要要看企业发展的潜力，这样为中小企业尽早进入国有企业创造条件。

（3）积极培育和发展债券融资市场，大力发展我国投资基金市场，促进中小企业科研开发的创新能力。为了支持中小企业发展应理顺债券发行审核体制，逐步放松规模的限制，扩大发行额度完善债券担保的信用评级制度，支持经营效益好、偿还能力强的中小企业通过发行债券融资。此外还应大力发行包括可转换债券在内的各类企业债券，积极探索资产证券化、房地产抵押贷款证券化等方式。大力推进以开放式基金为主的证券投资基金的发展，丰富基金品种，引导储蓄流向投资。同时还要大力发展创业投资基金。

（4）建立健全为中小企业服务的银行体系，专门为中小企业服务。大力发展为中小企业服务的中小金融机构，加快中小金融机构的建立。中小金融机构一般了解地方基层，能够利用当地的信息了解本地中小企业的生产经营状况，这样中小金融机构在为中小企业提供金融支持时，具有信息和交易成本低的优势。中小金融机构与中小企业的共同发展两者能够相互促进、相辅相成。

2.3 政府应采取有效措施，加大对中小企业融资的支持力度。

（1）政府部门为解决中小企业融资难的问题采取一系列政策措施，中国人民银行1998年5月6日下发了《关于改进金融服务、支持国民经济发展的指导意见》，要求各商业银行设立中小企业信贷部，积极为中小企业提供贷款服务；1998年6月20日颁发了《关于进一步改善对中小企业金融服务的意见》，提出了支持中小企业发展的8条措施；1998年10月19日下发了《关于扩大对小企业贷款利率浮动幅度的通知》，决定扩大对小企业贷款利率的浮动幅度；1999年11月17日，颁发了《关于加强和改进对小企业金融服务的指导意见》，提出了进一步强化和完善小企业金融服务的10条措施；国家也成立了中小企业司，2003年《中小企业促进法》通过并实施，它标志着我国促进中小企业发展正式走上规范化和法制化轨道。以上举措对帮助我国中小企业获得资金来源，扶持中小企业起着积极的效果。

（2）完善我国对中小企业资金的扶持政策。政府部门主要以税收优惠、财政补贴、贷款援助等方式给予资金上的支持。税收优惠是国家通过降低税率、税收减免、提高固定资产折旧等优惠条件，以减轻中小企业的税收负担；而财政补贴是政府通过鼓励中小企业吸纳就业、促进中小企业科技进步和鼓励中小企业出口等方式给予的财政援助；政府帮助中小企业获得贷款的方式有贷款担保、贷款贴息、政府直接的优惠贷款等等。

总之，要真正有效地解决中小企业融资难的问题，需要经过政府、企业、银行三方的共同努力，创建一个融资渠道多样化、社会信用完善的社会经济环境，为中小企业的发展提供一个宽松的融资环境。

【参考文献】

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