期货交易成本计算(4篇)

期货交易成本计算篇二

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期货品种和“一带一路”

目前上市品种和工具缺乏，难以满足“一带一路”建设提出的要求。因此，应加大期货品种体系建设，满足“一带一路”建设下国内经济发展的需要。

“一带一路”建设在平等的文化认同框架下谈合作，是国家的战略性决策，体现的是和平、交流、理解、包容、合作、共赢的精神。中国期货交易所如何在这一宏伟战略中发挥积极作用，在助力国家发展战略和理念顺利实施的同时，实现自身的快速发展，是目前亟待研究的重要课题。

目前上市期货品种和工具缺乏，难以满足“一带一路”建设提出的要求。目前国内期货市场只有46个商品期货品种和4个金融期货品种，没有品种，上市领域狭小，、电力、利率等国际市场上需要的绝大部分商品和金融期货品种始终没有上市交易，难以涵盖适合“一带一路”建设的有关商品和金融领域，上市品种上市规模小和功能发挥并不全部良好，直接影响在更广领域更高层次上服务“一带一路”沿线国家商品和金融交易的能力。同时，我国的期货市场投资方式和投资工具缺乏，期权、指数期货、波动率指数等投资工具一直缺位，互换、场外期权等投资方式始终没有上市，境内外投资者可以选择的风险管理和资产管理的投资工具与投资方式很少，难以满足“一带一路”建设下境内外投资者对商品和财富安全增长和避险需要。

多层次商品市场体系不完善，难以满足“一带一路”建设下境内外企业和投资者的经营需要。国外发达期货市场有着完善的多层次商品市场体系，其中远期市场（场外衍生品市场）是构成整个多层次商品市场体系塔身部分，为连接期货与市场搭建了一座稳固而可靠的桥梁。而我国目前还没有真正意义的场外衍生品市场，难以满足人民币使用范围扩大广大国内外企业和投资者经营发展的需要。在“一带一路”建设实施后，我国需要完善多层次商品市场体系和建立场外衍生品市场来满足境内外企业和投资者个性化的交易需求，并使这些交易者依靠期货市场实现场外衍生品的避险需求。

期货公司国际化服务能力低下，与实体经济国际化要求脱节。“一带一路”建设实施后期货公司面对更大的境外以人民币定价的商品的生产与流通，服务领域与对象的国际化与多元化对国内期货机构提出很大的挑战，目前国内期货公司国际化服务层次与手段欠缺，国际化服务能力低下，与实体经济国际化旺盛需求相脱节，需要国内期货公司与时俱进，投入人力与财力，设计和开发出适合境内外机构国际化贸易的定价方式与交易手段，不断提高服务实体经济全球化的手段与能力。

“一带一路”建设将会推动国内期货市场服务扩大的国际市场，需要建立跨区域、跨时区的交易系统，以外部会员和投资者为服务对象，开拓境外市场服务网络与体系，建立全球期货市场的服务能力。然而目前交易所系统建设只具有境内服务能力，连通范围小，运算能力不高，无法为国外投资者提供交易、交割与结算服务，难以实现境内交易所期货服务在境外的落地与发展，交易所全球服务能力低下，无法实现国内期货市场国际影响力的提升。

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人才队伍欠缺，研究和开发能力有待提高。“一带一路”建设对国内期货市场大力推进的直接推动力是在开放环境中成长与历练的人才，然而目前国内期货人才队伍不足以满足期货市场进一步国际化对期货人才的大量需求。期货市场国际化是一个系统的概念，涉及到多方面市场体系的构建与管理，需要具有开放视野与国际化思维的期货人才，而目前来看，我国能够理解和驾驭国际期货体系的人才，能够熟悉和掌控国际化期货机构的人才，能够设计全球领先的、开放的期货市场体系的人才，能够监管开放、动态的期货市场体系的人才都十分短缺，这是当前期货市场进一步适应国际化发展面临的主要挑战。

开放程度低，适应开放要求的期货市场体系建设有限。芝加哥、伦敦和法兰克福等目前全球商品和金融定价中心都通过开放实现发展，这些期货市场形成的价格已成为国际市场的基准价格，如芝加哥商业交易所（cme）会员机构分布在欧洲、亚洲、等地区，实行24小时全球交易服务，全球各地投资者都可以交易其上市品种，正是由于全球各地投资者都参与交易，这些期货市场成为世界商品与金融定价中心。但目前由于政策限制我国期货市场国外投资者很少参与，国内期货机构也没有走出国门，市场影响力与辐射范围只局限于国内，“一带一路”建设实施后，难以满足国内外广大实体企业在国际贸易中的避险需求，难以实现“一带一路”建设对期货市场提出的新要求。

期货市场国际化程度越来越高要求监管体系更加健全，监管更加规范。在“一带一路”建设实施后，我国期货市场实现国际化发展必将成为一种趋势。目前国务院批准石油期货在上海自由贸易区的上市可以说将打开我国期货市场国际化发展的第一扇门，境外投资者参与国内期货市场的限制将逐步放开，境内期货市场走出国门也将与时俱进地前进。这要求我国期货市场加快制定《期货法》，建立面向期货市场国际化发展的监管体系，为期货市场发展建立更加安全、稳定、健康的市场运行环境。

加大期货品种体系建设，满足“一带一路”建设下国内经济发展的需要。在“一带一路”建设实施后，我国期货市场应积极推动期货新品种与新工具上市，加大期货市场品种与工具体系建设，拓展新的期货领域与工具，延伸现有期货品种系列与层次，建立全经济链与产业链的品种体系。通过全方位创新，完善期货市场品种体系与结构，拓展期货市场服务境内外实体经济的广度与深度，满足“一带一路”建设下国内经济竞争力提高的需要。

实现国内期货市场机构化发展，增强期货市场的国际定价影响力和权威性。由于国内期货市场缺少机构投资者，难以形成权威性的价格体系，为增强我国期货市场定价的有效性和权威性，“一带一路”建设实施后，应吸引和帮助境内外各类企业进入国内期货市场，还应允许境内外投行、基金等机构投资者参与国内期货市场。同时，制定“中国市场、全球客户”的期货市场国际化发展战略，探索国外投资者参与国内期货市场的模式，逐步创造全球客户参与中国期货市场的局面，提高我国期货市场的国际影响力与权威性，为在“一带一路”建设下我国经济竞争力提高提供安全保障。

建立多层次商品市场体系，提升为国内经济竞争力提高服务的效率和作用。发达欢迎关注公众号套利圈，没有套路只有干货。欢迎关注公众号套利圈，没有套路只有干货。

经济体建立在多层次商品市场体系上，许多经济实体和金融机构都积极参与场内外衍生品种的交易，市场经济的资源配置效率已极大化。“一带一路”建设实施后要求我国应加快建立多层次商品市场体系，满足国内外机构的各类合法交易需求，助推我国期货市场在更高层次上稳定运行，这完全符合市场经济运行规律，提升在“一带一路”建设下我国期货市场服务国民经济的效率和作用。

利用提高国际服务能力的机遇，实现期货行业国际市场竞争力的跨越发展。目前，我国期货公司小而散，没有大型的具有国际竞争力的期货公司，期货行业集中度低，国际市场竞争力欠缺。为满足期货行业未来国际化发展的需要，期货公司与交易所应在提高国际化服务能力上下功夫，降低交易成本，创新国际化服务模式，打造全行业链现代服务体系，吸引国内外投资者，提升期货市场服务实体经济的能力和实力，实现期货行业国际竞争力的跨越发展。

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期货交易成本计算篇三

48、进行交割会发生哪些费用？ 上海

铜 铝 锌入库费用：专用线24元/吨；自送15元/吨 出库费用：专用线24元/吨；自送10元/吨 过户费：3元/吨

仓储费用：库房0.4元/吨*天 货场0.25元/吨*天 交割手续费2元/吨

天然橡胶入库/出库费15元/吨,仓储费0.8元/吨,仓单过户手续费10元/吨 交割手续费4元/吨 燃料油仓储费1.2元/吨*天

仓单过户费0.5元/吨 交割手续费1元/吨 黄金 交割手续费0.06元/克

螺纹钢 线材 入库/出库费：专用线18元/吨，码头、自送15元/吨 仓储费用：货场0.15元/吨*天 交割手续费1元/吨

大连

黄大豆一号 黄大豆二号入库，出库费用实行最高限价 11月1号-4月30号每天0.4元/吨，5月1号-10月31号每天0.5元/吨 黄大豆一号检验费2元/吨 黄大豆二号检验费3元/吨 交割手续费4元/吨

玉米 豆粕入库，出库费用实行最高限价 玉米仓储费11月1号-4月30号每天0.5元/吨，5月1号-10月31号每天0.6元/吨 玉米检验费1元/吨 豆粕检验费3元/吨 玉米交割手续费1元/吨 豆粕交割手续费1元/吨

豆油 棕榈油仓储费0.9元/吨*天 检验费3元/吨 交割手续费1元/吨 聚乙烯出入库实行最高限价，仓库和货主可以根据实际情况调整。交割手续费2元/吨 仓储费用：0.6元/吨*天 检验费用：2100吨/批 300吨组批 聚氯乙烯 入库，出库费用实行最高限价 仓储费1元/吨*天 交割手续费2元*吨

检验费用：sgs最高3000元/样，ccic最高2000元/样 取样费用：sgs最高1500元/样，ccic最高1000元/样 焦炭 交割手续费1元/天，仓储及损耗费1元/吨*天

郑州

白糖出库费：火车运输：24元/吨 汽车运输：广西地区8元/吨，其他地区10元/吨 船舶运输：26元/吨

标准仓单仓储费：5/1-9/30 0.45元/吨*天 其它时间0.4元/吨*天 交割手续费、仓单转让手续费、期转现手续费为：1元/吨

优质强筋小麦出入库费用标准 汽车出入库费用6元/吨（入库含卸车、入库等，出库含扒垛、装车等）。

硬白小麦出入库费用标准 汽车出入库费用6元/吨（入库含卸车、入库、检验等，出库含扒垛、装车等）小麦检验费：

1、硬冬白小麦1元/吨；

2、优质强筋小麦检验费用1元/吨，单垛不足1000吨的按1000吨计。

强麦仓储费为0.3元/吨*天，硬麦仓储费为0.25元/吨*天（含保险费）。小麦的交割手续费、仓单转让手续费、期转现手续费都为1元/吨。

早籼稻入库费：汽车运输：散粮6元/吨，包装粮9元/吨，铁路运输：包装粮26元/吨 出库费：汽车运输：散粮6元/吨，包装粮14元/吨，铁路运输：包装粮30元/吨 交割费用1元/吨 pta入库费用：20元/吨

仓储费（含保险费）：0.4元/吨*天 交割手续费2元/吨 仓单转让手续费、期转现手续费：1元/吨

菜籽油出入库费用：江苏、浙江地区交割仓库 30元/吨；其他 25元/吨 仓储费0.9元/吨*天，交割手续费、仓单转让手续费、期转现手续费：1元/吨 棉花入库费用：火车：大包38元/吨 汽车运输： 15元/吨

出库费用：火车：大包40元/吨 汽车运输：15元/吨检验费：入库配合公检费：25元/吨（挑号费、搬到费等）；入库复检费15元/吨；出库复检费15元/吨，出库复检的搬倒、抽样费25元/吨。

交割手续费 4元/吨，仓单转让手续费、期转现手续费2元/吨 仓储费：0.6元/吨*天 甲醇 仓储费1.5元/天 交割手续费、仓单转让手续费、期转现手续费分别为1元/吨 郑州对已存放在交割仓库的商品申请交割的，仍应交割预报，但无须交付预报金。此条款自2008年3月1日起执行

49、各品种仓单注销时间有哪些规定？

黄大豆1号、黄大豆2号、玉米、线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯标准仓单在每年的3月份最后一个工作日之前必须进行标准仓单注销。

豆油标准仓单在每年的12月份最后一个工作日之前必须进行标准仓单注销 豆粕仓单注销为每年3、7、11月最后一个交易日

棕榈油：标准仓单在每个交割月份最后交割日后3个工作日内注销

白糖：n制糖（每年的10月1日至次年的9月30日）生产的白糖所注册的标准仓单有效期为该制糖结束后当年11月份的最后一个工作日（含该日）。

强麦：n年生产的小麦注册的标准仓单，有效期至n+2年7月最后1个工作日。

硬麦：n年注册的仓单，在n+1年的7月份合约贴水30元/吨，9月份合约贴水60元/吨。n+1年9月合约交割结束后，于当月最后一个工作日前（含该日），n年注册的仓单必须全部注销。一号棉：n年生产的、《公证检验证书》出具日期在n年11月30日（含该日）之前的一号棉标准仓单为c1类标准仓单，c1类标准仓单的有效期至n+1年九月份合约的交割日之后第3个工作日（含该日）；n年生产的、《公证检验证书》出具日期在n年11月30日（不含该日）之后的一号棉标准仓单为c2类标准仓单，c2类标准仓单的有效期至n+1年11月份合约的交割日之后第3个工作日（含该日）。自cf011合约开始，n年生产的棉花注册的标准仓单，有效期至n+2年3月的最后一个工作日。

早籼稻：n年8月1日期注册的标准仓单，有效期至n+1年7月份最后一个工作日（含该日）。pta：每年9月第12个交易日（不含该日）之前注册的pta标准仓单，在该月第15个交易日（含该日）之前全部注销；该月第16个交易日（含该日）之后开始受理新仓单的注册申请。菜籽油：n年6月1日起注册的菜籽油标准仓单有效期至n+1年5月份最后一个工作日（含该日）。

甲醇：每年5月、11月第12个交易日（不含该日）之前注册的甲醇标准仓单，应在当月的第15个交易日（含该日）之前全部注销。天然橡胶的仓单自商检证、质检证（或检测 /鉴定报告）签发之日起９０天内有效 螺纹钢、线材：生产日期起90天内

期货交易成本计算篇四

期货各品种进口成本价计算方法

一、lme铜进口成本价计算

(a)lme铜进口成本价=lme铜的交易手续费 +（lme三月铜价 + cif升水 + 利息）* 汇率 *（1 + 关税税率）*（1 + 增值税率/（1 + 增值税率））*（1 + 开证费率 + 商检费率）+ 港杂费 + 短驳费 + 入库费

1、交易手续费：国际为货价的（1/16）%；国内为货价的0.06%

2、cif升水：外商报价或谈判产生，现货报价假定为：cif上海110美元/吨——120美元/吨

3、利息：liber+1%，目前约为6.0%

4、汇率：官方定价，目前为6.5

5、关税：2%

6、增值税率：17%

7、开证费率：货价的0.15%

8、商检费率：货价的0.15%

9、港杂费、短驳费、入库费150元/吨

10、仓储费0.25元/吨日（如需交割此项应算入，另需支付交割费）

举例说明：假定某日lme铜价为7000美元，进口成本价为：

7000*（1/16）%*6.5＋（7000+120+7000*6%*5/12）*6.5*（1+2%）*（1+14.53%）*（1+0.15%+0.15%）+150＝55738元（进口关税为零时：54648）

二、lme铝进口成本价计算

lme铝进口成本价=lme铝交易手续费 +（lme三月铝价 + cif升水 + 利息）* 汇率 *（1 + 关税税率）*（1 + 增值税率/（1 + 增值税率））*（1 + 开证费率 + 商检费率）+ 港杂费 + 短驳费 + 入库费

1、lme铝交易手续费：国际为货价的（1/16）%；国内为货价的0.06%

2、cif升水：外商报价或谈判产生，现货报价假定为：cif上海75美元/吨－80美元/吨

3、利息：liber+1%，目前约为6.0%

4、汇率：官方定价，目前为6.5

5、关税：5%

6、增值税率：17%

7、开证费率：货价的0.15%

8、商检费率：货价的0.15%

9、港杂费、短驳费、入库费150元/吨

10、仓储费0.25元/吨日（如需交割此项应算入，另需支付交割费）

举例说明：假定某日lme铝价为1800美元，进口成本价为：

1800*（1/16）%*6.5＋（1800+75+1800*6%*5/12）*6.5*（1+5%）*（1+14.53%）*（1+0.15%+0.15%）+150＝15210元（进口关说为零时：14493.5）

(常用)进口成本＝(lme3 月铜+/-现货升贴水+进口升贴水)*(1+增值税率)*（1+进口关税）*汇率+杂费，进口盈亏为沪铜价格减去对应的进口成本。进口升贴水即为：上海cif溢价；关税：0，增值税：17%。杂费：100

三、大豆进口成本价计算

cbot大豆成本价＝［(cbot大豆价格+贴水)*单位换算＋海运费用］*汇率*（1+关税）*［1＋增值税/（1＋增值税）］＋保险费等其它各项费用

1、cbot大豆价格(美分/蒲式耳)

贴水：40美分/蒲式耳

单位换算：1吨=36.744蒲式耳

海运费：20美元/吨

2、关税（关税率3％）

3、增值税（增值税率13％）

4、保险费8元/吨

5、中间商佣金40元/吨

6、卸船费22元/吨

7、商检、卫检费5元/吨

8、港杂费12元/吨

9、入库短途费20元/吨

10、其它杂费10元/吨

4项-10项其他费用共计120元/吨

举例说明：假定某日cbot大豆价为880美分，进口成本价为：

［（880＋40）*36.744＋20］*8.27*(1＋3%)*（1＋11.5%）＋120＝3520元

四、天然橡胶进口成本价计算

目前，上海期货交易所天然橡胶合约的交割等级为：国产一级标准胶scr5符合国家标准gb8081－8090－87，进口烟片胶rss3符合《天然橡胶等级的品质与包装国际标准（绿皮书）》（1979年版）。由于进口产品涉及的手续比较多，因此相应的成本也较多，进口烟片胶rss3的成本大致如下：

天然橡胶进口成本价＝进口售价（即报价）×汇率（人民币对美元）＋关税＋增值税＋其他费用

1、假设泰国对中国的报价为a美元/吨，海上运费与保险费为40美元/吨，如果是远期付款（一般是一个月），则报价提高10美元/吨。到岸价b=（a+40）*8.3=8.3a+332

2、天然橡胶的进口关税为c（20％）=b*20%=1.66a+66.4

3、增值税d=(b+c)*17%=1.6932a+67.728

如果用于交割，期交所规定在的增值税专用发票，进口橡胶适用17％税率，国产适用13％税率。

4、其他费用e：货物到港、吊装等费用200元/吨，进口商的进胶所需资金利息、运杂费、仓储费等费用大致为150元/吨。

天然橡胶进口成本价计算公式＝b+c+d+e

＝(8.3a+332)+(1.66a+66.4)+(1.6932a+67.728)+350

＝11.6532a+816.128

≈11.7a+816

按照这个公式，东南亚一般报价所对应的进口成本：

东南亚报价 中国的进口成本 东南亚报价 中国的进口成本

（美元/吨）（人民币/吨）（美元/吨）（人民币/吨）

800

10176

1450

17781

900

11346

1500

18366

950

11931

1550

18951

1000

12516

1600

19536

1050

13101

1650

20121

1100

13686

1700

20706

1150

14271

1750

21291

1200

14856

1800

21876

1250

15441

1850

22461

1300

16026

1900

23046

1350

16611

1950

23631

1400

17196

2000

24216

五、燃料油进口成本价计算：

燃料油进口成本价＝（mops价格＋贴水）×汇率×1.2402＋其他各项费用

mops价格（以b/l提单日或nor为基准，全月2＋1＋2、2＋0＋3等方式计价）

汇率：按当天的外汇牌价计算

1.2402=（1＋0.06）×1.17（包含关税和增值税）

其他费用：种类较多，根据情况可包含下列内容：进口代理费、港口费/码头费、仓储费、商检费、短驳费、卫生检查费、保险费、利息、城市建设费和教育附加费、防洪费等

1、贴水：13.5美元

2、汇率：8.29

3、进口代理费：35元/吨

4、港口费：26元/吨

5、仓储费：30元/吨

6、商检费：2.4元/吨

3项-6项其他费用共计94.3元/吨

举例说明：假定某日mops价格为158.25美元，燃料油进口成本价为：

(158.25+13.5)×8.29×1.2402+93.4=1859.206元

六、cbot大豆压榨利润构计算公式：

按照1蒲式耳大豆大约能压榨出11磅豆油的出油率，44磅豆粕的出粕率，1蒲式耳大豆压榨利润计算：

1蒲式耳大豆压榨利润=11*豆油价格（美元/磅）+44*豆粕价格（美元/磅）—大豆采购价格（美元/蒲式耳）—加工费

七、国产大豆压榨利润值计算公式为：

国产大豆按16%的出油率和78.5%的出粉率，压榨利润可以依照下列公式计算：

1吨大豆压榨利润=豆油销售价格×0.16＋豆粕销售价格×0.785－大豆采购价格－加工费

大豆进口成本计算 大豆进口成本计算

豆类换算

大豆价格换算：1美元/蒲式耳＝36.7437美元/吨

豆粕价格换算：1美元/短吨＝1.1025美元/吨

豆油价格换算：1美分/磅＝22.0462美元/吨

大豆单产换算：1蒲式耳/英亩＝0.0672吨/公顷＝4.4799公斤/亩

大豆重量容积换算：1蒲式耳＝60磅＝0.0272公吨＝0.0268长吨＝0.03短吨

豆粕重量容积换算：1短吨＝2000磅＝0.9072公吨

豆油重量容积换算：1磅＝0.0004536公吨

大豆价格(美分/蒲式耳)运达中国的综合基差（其中包括海湾基差和海运费用）(美分/蒲式耳)1吨=36.7437蒲式耳 到岸价＝(cbot大豆价格+综合基差)×0.367433（单位换算）×8.28（汇率）2.关税（关税率3％）

3.增值税（增值税率13％）4.保险费8元/吨

5.中间商佣金40元/吨 6.卸船费22元/吨

7..商检、卫检费5元/吨 8.港杂费12元/吨

9..入库短途费20元/吨 10.其它杂费10元/吨

4项-10项其他费用共计120元/吨

进口大豆价格＝(cbot大豆价格+综合基差)×0.367433×8.28

（汇率）×1.03×1.13＋120

cbot与dce报价单位换算关系

品种 报价单位 cbot折合dce元/吨

大豆 美分/蒲式耳 3.04元/吨

豆粕 美元/短吨 9.11元/吨

豆油 美分/磅 182.25元/吨 1蒲式耳大豆=27.216公斤 1短吨=2000磅 1磅=453.6克

以某日cbot收盘价为例：

cbot大豆收盘472.4*3.04≈1436元/吨

豆粕收盘155.3*9.11≈1415元/吨

豆油收盘16.66*182.25≈3036元/吨

目前大豆进口增值税13%；关税3%；豆粕进口增值税13%；关税5%；

豆类换算

大豆价格换算：1美元/蒲式耳＝36.7437美元/吨

豆粕价格换算：1美元/短吨＝1.1025美元/吨

豆油价格换算：1美分/磅＝22.0462美元/吨

大豆单产换算：1蒲式耳/英亩＝0.0672吨/公顷＝4.4799公斤/亩

国内铜冶炼厂做得较大的有：江西铜业，铜陵有色，山东阳谷，云南铜业，大冶有色，白银，金川，这些估计铜产量已占全国90%以上。