最新新三板挂牌财务要求(10篇)

新三板挂牌财务要求篇一

会计规范性主要通过会计标准、财务制度、财务职能架构三个方面体现出来。其中，财务职能架构是企业会计工作的基础，其设置科学与否直接影响着企业的财务制度设计、信息规范设计等活动。而现阶段，新三板挂牌企业以高风险、高成长性的中小企业居多，其规模普遍较小，财务职能架构大多存在缺陷，尤其在预算管理、内控管理等方面，职能缺位非常明显。新三板拟挂牌企业应尽可能根据最新修订的《企业会计准则》来实施核算活动，并编制相关会计报表，但当前部分旧准则尚未完全废止，使得企业在会计政策选择方面遇到了一些问题。例如：会计准则使用不当，具体包括收入确认方法不够明确、未及时结转在建工程固定资产、未严格按规定计提资产减值准备、未妥善处理合并报表中的特殊事项，等等;政策适用不一致，主要表现在坏账准备计提、固定资产折旧、存货结转几个方面。

2.2 内部控制问题

企业在新三板挂牌前，需要券商对其进行尽职调查，其中一个重点的调查项目就是企业内控。而目前，新三板拟挂牌企业的内控能力普遍比较差，主要反映在以下几点：首先，企业的法人治理结构存在缺陷。比如，部分监事会成员不是通过股东大会遴选的，而是由职工选出的代表，同时监事会没有实际的企业控制权，也无明确的负责对象;再比如，企业机构设置与权责划分违背不相容原则、内部审计形同虚设、没有形成企业独特的内控文化。其次，风险评估不健全。企业很难及时地发现一些与内控相关的风险问题，也就不能第一时间实施相应的预防举措。再次，信息沟通不畅。由于缺乏有效的沟通机制，所以企业的信息沟通不及时、不充分，给其内部控制造成了巨大的消极影响。最后，内部监督不到位。内部监督形同虚设是国内企业普遍存在的问题，这一点在新三板拟挂牌企业中表现得同样明显，该问题导致企业即便发现了内控缺陷，也难以第一时间予以纠正。

2.3 税务筹划问题

税收筹划在一定程度上决定着企业挂牌后的交易价格，同时对企业融资也有一定影响。税收筹划需要事前进行，但当前拟挂牌企业的税收筹划多是事后开展，还未挂牌就已经出现了账外设账的问题，从其提供的对外账簿中根本看不出企业真实的利润信息，且多少存在一些偷税漏税的嫌疑，这使得拟挂牌企业极易遭到税务机关的处罚，且被勒令调账，导致企业必须进行大范围的调整，从而延迟了挂牌上市的时间，甚至造成挂牌失败。另外，企业在纳税信用方面也存在较多问题，如部分企业存在未足额缴税的问题;还有部分企业未严格在规定日期内缴纳税款，尤其是小税种税款，导致企业无法及时提供纳税证明。

2.4 关联交易问题

关联交易运用得当，能够减少交易成本、增强企业竞争力，反之则会滋生利润转移、暗箱操作、偷逃漏税等问题。目前，新三板拟挂牌企业的关联交易普遍存在以下问题：关联企业之间彼此进行担保，造成财务风险高企，且往往会伴随一定的经济纠纷;刻意隐瞒关联交易信息，对关联交易信息的披露不及时、不全面、不准确;关联交易经常以牺牲中小股东利益为代价，如处理不当会陷入诉讼泥潭，严重损害企业声誉。

3 新三板挂牌企业的财务改进建议

3.1 规范企业财务制度

拟挂牌企业必须严格遵循会计准则，科学设计财务组织架构，规范财务相关制度。首先，企业在适用会计政策时，应尽可能采用最新修订的会计准则，对于一些尚未废止的旧准则，能不用的尽量不用。在挂牌准备期间，对于已选定的会计准则，如会计计量方法、估计方法、折旧方式、坏账准备计提比例等，应保持统一执行，切忌随意变更。其次，应采用公允计量方式，禁止私设账目，杜绝投机心理。此外，应在财务总监的统管下，合理设置财务、会计、税务以及内部审计等部门，实现财务核算、风险防控以及内部审计的彼此对接和协调，打造完整的财务风险防控体系。

3.2 加强企业内部控制

企业应根据不相容职务彼此分离的原则，重新划定职能部门，明确不同部门与岗位的具体工作权限，有效实现分工制衡;根据相关授权与程序，对企业各项经济事务的真实性、合规性及相关资料的完备性实施审查和复核，并就是否给予批准做出妥善决定;加大预算编制、执行、考核等各方面的管理力度，确定预算的项目及标准;加强授权管理，建立财产登记、按期盘查以及账实核对机制，禁止无关人员直接接触或处置企业财产;建立与企业实际情况相符的财会制度，严格规范会计凭证、会计报告等信息披露活动的处置方法和流程，统一会计政策的采用标准与审批流程。

3.3 合理安排税务筹划

拟挂牌企业必须及早进行税务筹划，合理安排税务方案，条件允许的情况下可聘请领域内的专家学者来协助制定方案，在尽可能合法避税的基础上达到新三板挂牌的相关要求。同时，企业应按时、依法完成税务缴纳，并且加强财务报表的规范管理，确保财务报表能够准确、全面地披露企业真实的财务状况，从而在审核时避免不必要的调账，提高企业挂牌上市的速度。

3.4 规范关联交易行为

集团企业内部容易发生关联交易，因此对于集团企业的相似业务可适当进行整合，以降低关联交易的数量。对于拟挂牌企业来说，交易的真实性非常重要，因此，企业必须加强交易管理，避免通过虚假交易来转移、分摊费用，也尽量不要借助互相拆借资金来进行利息调整。此外，企业要注重关联交易的公平性，当前的关联交易经常对中小股东利益造成侵害，给挂牌造成一定的影响，对此，必须加强对中小股东的保护，确保关联交易公平公正。

4 结论

综上所述，会计规范、内部控制、税务筹划、关联交易等问题是新三板拟挂牌企业普遍面临的问题，对此，企业应规范财务制度、加强内部控制、合理筹划税务、规范关联交易，从各方面满足新三板挂牌要求，促使企业成功挂牌上市。

新三板挂牌财务要求篇二

各位贵宾、各位证券界、媒体界的朋友们：

上午好!今天，广州恒大淘宝足球俱乐部股份有限公司正式挂牌上市，成为亚洲足球第一股，非常感谢大家与我们共同见证这一重要时刻，一起分享我们的喜悦。

恒大淘宝足球俱乐部由恒大集团在20**年3月成立，20**年6月阿里巴巴集团入股，是目前亚洲最成功、最具影响力的职业足球俱乐部。成立之初，俱乐部制定并实施“夺取亚冠、称雄亚洲”的首个五年计划。五年来，俱乐部创造了中国足球的历史，囊括了中超，亚冠、足协杯、超级杯共九个冠军，今年再度杀入亚冠决赛。特别是20**至20**年，成就史无前例的中超五连冠伟业;20**年成为中国第一个夺得亚冠联赛冠军的俱乐部，提前实现目标。目前，俱乐部亚洲排名稳居第一、世界排名最高第三十，成为中国足球和亚洲足球的代表，更累计向政府上缴税费12.58亿元。

这些成绩，源于我们在理念、管理、文化上实施了一套完整的职业化模式和方法，这些也是俱乐部最核心的竞争优势。在管理理念及模式方面，我们实施董事长领导下的主教练负责制，不干预球队的专业管理;在队伍建设方面，我们接手中甲的广州足球时，主力球员大都离开，也缺乏强有力的教练组，五年来我们花大力气狠抓队伍建设，建立一套科学的选帅、引援体系，成功引进世界名帅和顶级内外援;在管理制度方面，我们传承恒大文化，制定了“五必须”、“五不准”、“五开除”的严格队规，将约束与激励机制充分结合，实施目标计划管理、从严管理、奖罚分明。恒大管理模式与世界顶级俱乐部的发展模式高度契合，确保我们提前实现了第一个五年计划。

今天，恒大淘宝成功挂牌上市，是俱乐部发展史上又一个重要的里程碑事件，为俱乐部实现“国际接轨，世界一流”的第二个五年计划开创了大好局面，更将开启中国足球企业化、市场化、资本化的先进运营模式，从更高的层面为中国足球改革发展贡献力量。

为了实现这一历史使命，俱乐部正按照三大战略发展规划大步前进。首先，我们将大力推进“国际接轨，世界一流”的第二个五年计划，在发展战略、运营理念、经营管理、教练团队、外援水准、青训体系、后勤保障等各方面全方位升级，与世界顶尖俱乐部全面接轨，实现5年内跻身世界俱乐部前二十名的发展目标。

其次，我们已在四年前就与世界顶级俱乐部皇马建立战略合作，今年九月双方达成深度合作计划。作为皇马在华唯一合作方，我们将与皇马进行品牌、商业、衍生品开发等深度合作，满足亿万球迷的多样化消费需求，全面增加经营收入，力争20**年开始实现盈利。

再次，今年6月被吉尼斯世界纪录评为全球最大足校的恒大足校，将培养出大批足球人才，源源不断为俱乐部输送学员，俱乐部的青训体系将不断完善，未来六年内实现我们“全华班”的目标。

许总说过，志当存高远，马总说过，梦想一定要有。恒大淘宝创造了无数的纪录和奇迹，正是因为我们一直有着伟大的志向，一刻不停在追逐梦想。在这中国足球改革发展的大好机遇下，我们将不断巩固并提升行业的领导地位，以美好发展的未来，回报股东、回报球迷、回报社会。

最后，再次感谢支持俱乐部发展的各级部门，感谢协助俱乐部顺利上市的各大合作伙伴，感谢在座各位及社会各界、亿万球迷对俱乐部投资价值及发展前景的认同与信心。恒大淘宝今天站在新的起点，鲲鹏再展翅，必将再飞九万里!

谢谢大家!

新三板挂牌财务要求篇三

尊敬的各位来宾、女士们、先生们、朋友们，

大家下午好!

很高兴和大家相聚于北京金融街，参加创高安防新三板挂牌仪式。在此，我谨代表创高公司，向提供优质服务的券商、律师、会计师及其他相关人员表示诚挚的谢意!

深耕，从9平米的小房间、年产值不到5万，到今天的全球布局，福州总部引领深圳、上海、东莞、台北、荷兰阿姆斯特丹、美国达拉斯子公司兢兢业业、共拓前程。时至今日，公司在自主创新、研发设计、品牌建设上都取得了不错的成绩：我们发展壮大了chuango品牌，并于1年前顺势而为，推出了智能家居品牌smanos。20**年5月，创高成为英国ifsec国际安防展举办39年来唯一一家获得“最佳产品奖”的中国安防企业，20**年10月更是被评为“20**中国安防十大品牌”。身为ceo，我很荣幸能和这么棒的研发、设计、品牌营销团队一同奋战!

在过去几年里，我们曾想在美国的粉单市场挂牌、香港创业板上市，再三考虑市场机制和公司当时条件，我们选择继续修炼内功。也曾明确拒绝过世界500强的收购，这源于我们想坚持自己的初衷：做自己想做的。今天，创高作为引领潮流的创新者、无线智能家居与diy 安防系统的活力开发商，从选择新三板到挂牌新三板，我们始终相信这是适合我们的资本市场。挂牌后我们将把公司市值进一步做大。面对当今全球智能家居和民用安防市场快速增长的态势，去年4月份，我们已完成a轮融资，今年q2前我们将开始b轮融资，用于加大在品牌形象推广、海外营销渠道及研发中心的建设等方面的投入。

今天挂牌上市是新征程的开始，只有我们以此为契机，加倍努力，不断应对市场变化，贴近用户需求，未来的机会才会是属于我们的。

再次感谢各位给予创高安防的大力支持，谢谢!

新三板挂牌财务要求篇四

新三板挂牌企业审计报告初稿审核

一、公司基本情况

重点关注公司历史沿革部分历次股权变动情况、重大事项日期与说明书、法律意见书的日期是否一致。

二、重要会计政策和会计估计

1、合并报表的编报范围及其变化情况。重点关注是否符合实质重于形式原则的要求，不能仅看持股比例。对于报告期内新增的子公司，要披露合并日或者购买日。

2、应收款项，按单项金额重大计提的标准，各年限计提比例是否符合稳健性原则要求。单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项坏账准备的确定依据、计提方法。

3、固定资产折旧年限、无形资产摊销年限是否符合税法相关要求，特别是公司土地使用权为租赁取得时折旧年限是否正确，无形资产摊销年限是否超过法定年限或者剩余使用年限。

4、存货、固定资产、无形资产、生物资产等资产分类情况与附注中报表项目注释是否一致，生物资产郁闭期的确定;各项资产减值准备计提方法是否披露。

5、重点关注收入确认方法是否与公司业务模式相匹配，是否符合会计准则的要求，是否披露公司具体业务收入的确认方法。

6、报告期内公司会计政策的选择和运用、会计估计的运用是否存在重大变化，如有变化需说明;报告期内是否存在重大会计差错。

三、报表项目注释

(一)资产类

1、货币资金

关注企业货币资金余额是否异常偏高或者偏低，货币资金中是否有外币和其他货币资金，其他货币资金是否有不能随时用于变现(例如被冻结的资金)，如有编制现金流量表时是否剔除，进而关注货币资金的余额，期初期末变动情况与现金流量表中相关项目是否一致。

2、应收账款

关注应收账款是否按会计政策分类列示、按账龄列示，坏账准备计提是否充分，计算复核各期计提金额是否与会计政策一致;应收账款账龄勾稽关系是否正确(例如本期末3-4年的应收账款是否高于上期末2-3年的应收账款)。

关注应收账款各期前五名披露情况，应收账款前五名是否与公司前五大客户情况矛盾，是否与公司披露的重大业务合同矛盾;应收账款中是否包含应收关联方款项。

关注应收账款与收入事项情况的配比关系，应收账款周转率是否存在异常波动;应收账款与现金流量表中对应项目的匹配关系。

关注应收账款、其他应收款中账龄较长的对应方是否存在，是否合理，是否存在关联方非关联化情况(应收账款各期前五名至少要纳入企业信用信息系统逐一排查，核查是否存在潜在关联方，核查对应交易的真实性，例如某拟挂牌公司的客户，成立，注册资本10万，从拟挂牌公司购买了1000多万的存货，其真实性存在重大疑虑)。

3、预付账款

关注预付账款列示情况，是否按照账龄列示，是否披露前五名情况;预付前五名是否与公司前五大客户情况、重大业务合同情况矛盾;预付账款中是否包含应收关联方款项。

重点关注账龄超过1年的预付账款，是否披露到期未结算原因等情况。对于各期末预付账款前五名、账龄较长的大额预付账款，均纳入企业信用信息系统逐一排查。

4、其他应收款

此项目应重点关注。

关注应收账款是否按要求分类列示、按账龄列示，坏账准备计提是否充分，是否与会计政策一致;应收账款账龄勾稽关系是否正确。

关注其他应收款各期前五名披露情况，是否披露发生的性质和原因;其他应收款中是否包含应收关联方款项。重点关注其他应收款中应收关联方款项，是否存在股东、关联方占用公司资金情况;结合其他应收款的期末余额核查其发生额、现金流量情况，是否存在大额、频繁的资金往来，发生的原因及合理性。

关注应收账款、其他应收款中账龄较长的对应方是否存在，可从企业信用信息系统逐一排查。

5、存货

关注存货是否分类列示，列示金额是否存在异常波动，存货余额与公司业务模式是否匹配，与收入情况是否匹配，存货周转率是否存在异常波动。

关注存货增减变动情况与报告期内采购情况、前五大供应商情况、现金流量情况是否匹配(重点关注，极易出错)，获取或重新编制成本倒扎表，核查存货采购和成本列示是否准确。

关注公司所处行业或客户需求是否面临重大不利变化，是否导致公司存货出现减值迹象(例如化工、棉种、ic卡等行业的行业政策和客户需求均有重大不利变化，对应存货减值计提是否充分)。

6、固定资产

固定资产是否分类列示，固定资产及折旧在报告期内的增减变动情况，固定资产折旧计提金额是否合理、正确。

关注固定资产与公开转让说明书、法律意见书中披露的固定资产类别、金额、成新率等数据是否一致。

关注固定资产与在建工程、现金流量表相关项目的勾稽关系(如在建工程减少数与固定资产对应项目增加数是否一致)，并重点关注存在抵押、担保的固定资产是否披露完整，是否存在闲置或者持有待售的固定资产。

对照固定资产期末余额和增减变动，核查固定资产对应的采购合同/施工合同/、发票、结算书、归集和分配表，核查是否存在费用资本化情况;结合公司经营计划分析大额固定资产增加的合理性(例如，某种子企业在现金流短缺、市场需求发生重大不利变化的情况下，固定资产报告期内大额异常增加)。

7、在建工程

此项目和固定资产都应当重点关注，企业财务造假水平越来越高，固定资产和在建工程的大窟窿比其他应收款更加隐晦。

在建工程核查同固定资产。

8、生物资产

结合企业内部控制情况，核查与生物资产核算相关的原始单据(特别是第三方单据如合同、发票、运输单、银行流水等)是否齐全，重点关注企业是否存在现金收付款。结合公司土地租赁合同、单位面积产能产量，并实地查看企业生物资产是否真实存在、是否高估;获取企业生物资产成本归集和分配表，复核其计算是否准确。对企业生产人员或者合作农户进行现场走访或者访谈，核查企业生物资产的真实性和收入的真实性。

新三板挂牌财务要求篇五

新三板挂牌企业审计报告案例

一、公司基本情况

重点关注公司历史沿革部分历次股权变动情况、重大事项日期与说明书、法律意见书的日期是否一致。

二、重要会计政策和会计估计

5、重点关注收入确认方法是否与公司业务模式相匹配，是否符合会计准则的要求，是否披露公司具体业务收入的确认方法。

6、报告期内公司会计政策的选择和运用、会计估计的运用是否存在重大变化，如有变化需说明;报告期内是否存在重大会计差错。

三、报表项目注释

(一)资产类

1、货币资金

关注企业货币资金余额是否异常偏高或者偏低，货币资金中是否有外币和其他货币资金，其他货币资金是否有不能随时用于变现(例如被冻结的资金)，如：

有编制现金流量表时是否剔除，进而关注货币资金的余额，期初期末变动情况与现金流量表中相关项目是否一致。

2、应收账款

关注应收账款与收入事项情况的配比关系，应收账款周转率是否存在异常波动;应收账款与现金流量表中对应项目的匹配关系。

关注应收账款、其他应收款中账龄较长的对应方是否存在，是否合理，是否存在关联方非关联化情况(应收账款各期前五名至少要纳入企业信用信息系统逐一排查，核查是否存在潜在关联方，核查对应交易的真实性，例如某拟挂牌公司的客户，20成立，注册资本10万，20从拟挂牌公司购买了1000多万的存货，其真实性存在重大疑虑)。

3、预付账款

4、其他应收款

此项目应重点关注。

关注应收账款是否按要求分类列示、按账龄列示，坏账准备计提是否充分，是否与会计政策一致;应收账款账龄勾稽关系是否正确。

关注应收账款、其他应收款中账龄较长的对应方是否存在，可从企业信用信息系统逐一排查。

5、存货

关注存货是否分类列示，列示金额是否存在异常波动，存货余额与公司业务模式是否匹配，与收入情况是否匹配，存货周转率是否存在异常波动。

6、固定资产

固定资产是否分类列示，固定资产及折旧在报告期内的增减变动情况，固定资产折旧计提金额是否合理、正确。

关注固定资产与公开转让说明书、法律意见书中披露的固定资产类别、金额、成新率等数据是否一致。

7、在建工程

此项目和固定资产都应当重点关注，企业财务造假水平越来越高，固定资产和在建工程的大窟窿比其他应收款更加隐晦。

在建工程核查同固定资产。

8、生物资产

扩大生物资产销售和客户的核查范围，获取会计师应收款项询证函回函率、函证比例，获取项目组的相关底稿计算复核。

(案例1：某企业报告期内生物资产大幅增加，但是对应土地租赁合同面积并无重大变化，企业也不让现场盘点，风险太高不予承接。

案例2：某水果种植企业报告期内的第一大客户均为某房地产公司，销售金额崎高，该房地产公司报告期内并无新开发或者新开盘楼盘，其销售真实性和合理性无法解释，风险太高不予承接。)

9、长期股权投资

结合企业和被投资企业历次出资、股权转让、股东资金来源情况，核查是否投资企业和被投资企业属于同一控制，所持股权比例、委派董事和高管人员情况，依据实质重于形式原则，确认企业长期股权投资后续核算选择成本法/权益法是否合理。

除关注长期股权投资核算外，重点关注企业股权结构是否存在特殊利益安排，是否涉嫌利益输送。

(案例：a公司与b公司投资设立c公司，a和b分别持股60%和40%，c生产的产品全部向b销售，这种股权结构最终因特殊利益安排被劝退)。

10、递延所得税资产和递延所得税负债

11、资产减值准备明细

(二)负债类

1、短期借款

关注短期借款余额与公司经营规模是否匹配(进而核查是否存在内外帐)，关注短期借款账龄划分是否准确(对照现金流量表)，是否需要重分类，关注短期借款中担保、抵押、保证情况，是否存在互保、联保等情况，进而核查关联方及关联交易是否披露完整。

2、应付账款

关注应付账款账龄列示是否准确，勾稽关系是否合理。

关注应付账款各期前五名披露情况，应付账款前五名是否与公司前五大供应商情况矛盾;应收账款中是否包含应收关联方款项。

关注应付账款与成本事项、存货情况的配比关系，应付账款与现金流量表中对应项目的匹配关系。

新三板挂牌财务要求篇六

c16085新三板挂牌公司并购案例分析100

一、单项选择题

1. 《上市公司重大资产重组管理办法》，借壳是指：自控制权发生变更之日起，上市公司向收购人购买的资产总额，占上市公司控制权发生变更的前一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到（）以上的重大资产重组。

a. 50%

b. 90%

c. 100%

d. 120%

e. 150%

描述：《上市公司重大资产重组管理办法》，借壳的定义

您的答案：c

题目分数：10

此题得分：10.0

二、多项选择题

2. 影响到最后的并购交易价格的因素有哪些？（）

a. 支付结构

b. 锁定期

c. 业绩承诺

d. 会计处理

e. 税收

描述：并购交易价格

您的答案：c,a,b,e,d

题目分数：10

此题得分：10.0

3. 上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90%，市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前（）个交易日、（）个交易日或者（）个交易日的公司股票交易均价之一。

a. 20

b. 60

c. 120

d. 180

e. 240

描述：《上市公司重大资产重组管理办法》第45条上市公司发行股份价格的参考价您的.答案：b,a,c

题目分数：10

此题得分：10.0

4. 产业并购动因有哪些？（）

a. 原来所处行业成长性下降。上市公司通过产业并购进入高增长的新行业或同行业及

上下游优秀公司，促进公司的可持续发展，提高股东回报率

b. 外延式增资。通过并购实现扩张，向上下游产业链延伸，从而实现公司规模、市场货产品线的扩张，提高竞争力

c. 延长产业链。上市公司可以通过产业并购获得产业链的延伸，提高抗周期能力，提高经营的稳定性

d. 协同效应。上市公司可以通过产业并购获得业务上的协同效应，相互渗透对方的客户体系

e. 扩大市场份额，提升竞争力。上市公司可通过产业并购进入自身业务相关的细分行业，扩大市场份额，提升竞争力

描述：产业并购的动因

您的答案：b,c,a,e,d

题目分数：10

此题得分：10.0

5. 上市公司并购新三板公司的主要目的是（）。

a. 可以加快产业链横向或纵向整合

b. 短期持有新三板公司股权后卖出，赚取买卖差价

c. 实现产业多元化以分散风险

d. 通过收购新三板公司实现跨界转型或者储备新业务

描述：影响新三板并购的因素分析

您的答案：d,a

题目分数：10

此题得分：10.0

6. 不得收购公众公司的情形有哪些？（）

a. 收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态

b. 收购人最近2年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为

c. ――收购人最近2年有严重的证券市场失信行为

d. 收购人赵某曾因贪污入狱，8月31日出狱

描述：非上市公众公司收购的一般性规定――收购人资格要求

您的答案：c,b,a

题目分数：10

此题得分：10.0

三、判断题

7. 借壳上市应当符合国家产业政策要求，但属金融、创业投资等特定行业的借壳上市，则由证监会另行规定。（）

描述：“借壳上市应当符合国家产业政策要求，但属金融、创业投资等特定行业的借壳上市，则由证监会另行规定。”金融类企业借壳上市存在制度障碍。

您的答案：正确

题目分数：10

此题得分：10.0

8. 新三板挂牌公司申请公开发行股票并在证券交易所上市，需要向全国股转系统申请暂停转让。（）

描述：《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》4.4.1挂牌公司发生下列事项，应当向全国股份转让系统公司申请暂停转让，直至按规定披露或相关情形消除后恢复转让：（三）向中国证监会申请公开发行股票并在证券交易所上市，或向证券交易所申请股票上市；您的答案：正确

题目分数：10

此题得分：10.0

9. 证监会明文规定创业板不允许借壳。（）

描述：证监会“创业板不允许借壳”文件

您的答案：正确

题目分数：10

此题得分：10.0

10. 信息披露义务人依法披露前，相关信息已在媒体上传播或者公司股票转让出现异常的，公众公司应当立即向当事人进行查询，当事人应当及时予以书面答复，公众公司应当及时披露。（）

描述：非上市公众公司收购的一般性规定-关于信息披露义务人

您的答案：正确

题目分数：10

此题得分：10.0

新三板挂牌财务要求篇七

建筑工程概预算问题及建议论文

摘要:在工程建设的很多项目中，概预算是十分重要的，加强建设工程概预算，对工程造价进行合理的控制，确保其准确性，这些都是建筑工程概预算的重要任务，但是目前还有很多问题存在于建筑工程概预算中，本文分析存在的问题，并对问题提出相应的解决措施，旨在不断加强建筑工程概预算。

关键词:工程建设;概预算;问题;解决措施

概预算，不仅仅是对工程的有序开展进行一定管理控制，还可以使项目资金的利用变得更加合理，保证其发挥出自己最优的价值。通过对建筑工程进行恰当的管理控制，不但可以节省建设时所需要的费用，还可以提升建设项目的品质，由此可见，概预算占据这重要的位置。但是，现在很多概预算中还有很多问题存在，我们必须认真分析这些问题，找到解决的办法，这样才可以保证概预算的良好发展。

1对建筑工程概预算进行控制的必要性

建筑工程概预算是指根据整个工程的设计中的相关资料例如设计文件、施工内容、定额、指标以及取费标准等，然后计算出整个工程建设所需要的全部费用，并将这一计算形成相应的技术经济文件。建筑工程概预算主要由以下几部分组成:(1)设计概算;(2)修正概算;(3)施工图概算;(4)施工预算。控制建筑工程概预算进行有以下优点:各类原材料价格的确定更加方便;招投标工作的进行更加顺利;相关合同的确定更加科学化。它是控制资源额度的有力保障，与建筑工程费用的支出、施工质量以及施工进度等方面都有很大的关系。随着经济的逐渐发展，建筑工程的规模也越来越大，我们必须做好建筑工程概预算这一工作。

2建筑工程概预算的现状

2．1缺乏预算意识

在很多的建筑工程中，有很大一部分企业缺乏预算意识，在他们看来，对建筑工程进行概预算这一工作属于财务部门，进行建筑工程概预算的目的是为例控制费用;除此之外，还有一些企业认为，只要认真的把建筑工程的各个施工环节做好，就相当于做好了建筑工程预算工作，这种只是追求预算结果而轻视科学的预算方法的行为使得预测结果变得不再可靠，同时也会造成资金利用率下降。所以，决策者预算意识的缺乏会造成资金的大量浪费，获得的利润就只能减少。

2．2不健全的预算体系

在对建筑工程预算时，预算人员应该灵活利用预算方式，根据不通的情况采取不用的方式，进而得到不同的预算方案。与此同时，在进行预算时还要考虑工程的实际情况，这样才可以更好的`保证概预算的准确性。但是，在实际的建筑工程概预算中，由于概预算体系的不健全导致预算时工作人员采用的预算标准不是完全相同，对建筑物的各个方面如其所处的环境或者是其自身的不同等没有考虑充分。另一方面，不健全的预算体系会导致在进行预算编制时出现定额借用这一现象，最后的结果就是预算的不准确，使企业的生产效率下降，这些情况对于跨区域建筑项目而言是非常不利的。

2．3预算缺少全面性

在建筑工程中，很大一部分的投资预算都不是准确的，在很大方面都有过于粗糙，或者是漏算、少算甚至是多算的问题，而且项目中的内容是不完整的。除此之外，设计到一些关键性的问题数据不够精确、不够稳定，施工中用到的很多设备和施工材料的价格受市场因素的影响较大，一些设备只能暂定价目，使得后期的追加预算失去了确定性和真实完整性。另外还存在着预算书编制不完整或者说根本就没有编制预算书，更严重的是根本就没有施工图和其他相关费用的预算，所以在最后的实际投资中就会出现投资费用超过了预算费用，增加了工程的成本，经济效益降低。

2．4图纸的设计不符合要求

在建筑工程的图纸设计中，很多图纸的设计是不符合要求的，存在着表达不明确、内容太草率等，这一系列问题的出现会造成设计出现变更，一旦要变更设计就会涉及到更多的利益问题，甚至还会影响工程的竣工。如果最后的结算和一开始的预算相差太多，给最后的收工带来很大的问题。

2．5招标过程不够规范

建筑工程招标是建筑工程得以顺利进行的第一步。投标的意义是为了保护国家及社会的利益，维护竞标者的合法权益，同时，招标不仅保证了建筑质量还保护了经济效益。对建筑工程进行招标就是是为了制定一份具有法律效益的合约。就现实中的实际的工程项目来看，不公开招标这一违规现象在许多工程项目中都存在着。有些时候，即使公布了公开招标，但是在实际的招评标过程中会采取简单的邀请来代替原本正规完善的招评标过程。这一混乱的招投标现象使得合同签订不能够统一进行，也使得工程的造价增多，进而导致概预算超出原本的计划。

3对于问题的解决措施

3．1加强建筑工程概预算的监督和校核

在建筑工程概预算这一环节，加强对其的监督和校核，不但要有足够的思想重视，还必须体现在具体的行动中，进而防止因人为因素而出现错误。在建筑工程概预算中，校核是十分重要的。经过一定的校核，工程造价具有更好的科学性，投资和经济效益得到提高。监督工作的开展可以维护建筑市场的秩序，这样有助于建筑领域的长期发展。

3．2落实相关制度

为了加强建筑工程概预算，我们应该做到以下几点:(1)落实招投标制度。招投标制度是市场竞争机制不断成熟的一个表现。落实招投标制度，有利于提高施工企业的施工水平和竞争力，有利于建设单位选择最优的施工企业，从而保证建筑工程概预算的有效编制及工程质量的最优。(2)健全设计变更制度。设计变更问题是客观存在但又是不可以避免，但是一旦遇到设计变更将会出现一系列需要解决的问题，所以我们必须将设计变更控制在一定的范围内。(3)建立、健全建立制度。在建筑工程施工期间，一定要建立、健全与之相关的建立制度，同时还必须安排专业的建立工程师实行全程监督，及时发现施工中的问题并指导相关人员采用相应的解决措施。

3．3加强施工图的科学性

一般情况下，施工图反映的是施工场地的地貌、水文、环境等特征，当相关人员对施工现场进行了解后才可以进行设计，否则施工图纸将失去一定的科学性。只有了解施工现场，正确设计图纸，才可以保证施工图预算工作的顺利进行，所以，加强施工图的科学性可以有效保证建筑工程的质量。

3．4落实责任制，加强项目的管理

落实责任制，加强项目的管理应该做到以下几个方面:(1)积极推行责任制。对于项目管理这一工作岗位，一定要安排责任心较强的人前往。在管理的时候，要明确每个人的职责，进行一定的奖惩，进而确保概预算目标的实现;(2)加强项目的管理。建设单位对项目进行施工时必须严格按照事先签订好的合同进行，否则合同的签订将失去原有的意义。当拿到工程款清单之后，建设单位必须对清单内容进行一一核对，确保工程的质量达到要求且没有任何问题后，才可以进行付款，只有这样才可以避免出现超预算现象的发生。

4结语

随着社会经济的发展，建筑市场也迅速发展起来。建筑工程概预算在建筑工程中扮演着重要的角色。建筑者只有运用好建筑工程概预算，及时发现问题并解决问题，才可以使建筑工程的质量得到保证。

参考文献:

［1］廖承军．对房建工程施工管理中质量控制的几点探索［j］．企业科技与发展，(20)．

［2］龚维丽．建筑工程造价计价与控制［m］．北京:中国计划出版社，．

［3］陆非春，陈俊．工程预算管理中存在的问题及对策分析［j］．建筑经济，(3):82－83．

［4］何速奎．工程预算管理中存在的问题及对策［j］．事业财会，(3):12－14．

［5］杜帅，于庆丰，周长顺．加强工程预算管理是建设单位控制工程造价的有效途径［j］．黑龙江交通科技，(10):28－29．

［6］戴伦乔，杨美清．浅谈工程建设项目概预算审核［j］．企业科技与发展，(08)．

［7］李韶军．刍议建筑工程概预算管理现状与优化对策［j］．财经纵横，(17)．

［8］张勇．建筑工程概预算中的问题及解决措施［j］．建筑工程，(05)．

［9］张婷．建筑工程概预算存在的几个问题及对策［j］．中国建设，(04)．

［10］李颖．建筑工程概预算管理中存在的问题及解决对策［j］．中国建筑金属结构，2013(20)

新三板挂牌财务要求篇八

高中数学学习问题及建议论文

摘要：数学是高中课程体系中最基本的科目之一，是其他理科学习与运算的基础学科，因此学好数学具有重要的现实意义。但是许多学生在数学学习过程中存在着一些错误，导致数学成绩得不到提升。本文举例分析了高中数学学习中五种常犯的错误，并针对这些误区提出而一些改进措施。

关键词：高中数学；常犯的错误；学习方法

数学学科对学生的逻辑思维有着较高的要求，使得许多学生在学习中不能得心应手，存在着许多误区。通过分析学生在高中数学学习中出现的问题，能够让学生明确自身的不足，并在后续的学习中有意识地去加以改进，促进数学学习效果的提高。

一、高中数学学习中五种常犯的错误

1）学习理念上的不当。一方面，由于受到传统应试教育模式的影响，许多学生片面地认为学习就是为了取得高分，因此其学习目的带有功利性，仅仅为了在高考中取得较好的成绩而去学习，忽视了自身能力的提高。另一方面，数学学习有一定的难度，其教学内容具有较强的逻辑性，再加上教师所传授的知识有着一定的抽象性，因此对学生的能力要求较高。许多学生很难掌握学习内容，久而久之就产生了厌学的心理，消极地面对学习。[1]2）对基础知识的掌握不够牢固。在学习的过程中，有的学生粗心大意，对于基础知识看似是掌握全面了，但仔细分析却还有着许多不足。有的学生自以为是，对某些原理知识只停留在“知道”、“了解”的层面上，而不肯再多下点功夫去深入钻研。其知道了一种题目的解题思路之后，就想当然地利用这种解题方式去解答看上去相似但本质却不同的题目，因此其学习效果总是不能够提升。此外，部分学生还不能明确什么条件下该使用什么样的公式。其能够记住大部分的公式，但是对于如何去应用却是有些茫然，对公式和其对应的应用条件了解的不够，故而在答题时只能够一个个公式地去试，这样不但浪费时间而且还很难解出正确答案。3）缺乏学习的自主性。在当前素质教育的新形势下，学生的自主学习能力也使综合素质的一个重要体现。但是由于受到传统的“以教师为中心”学习模式的束缚，学生的主动性受到了压制，更多的是依赖于教师、依赖于课堂教学。在学习中，只是跟随教师的思路去机械地做笔记，而很少主动地去发现问题、探究问题，缺乏自主学习的能力。[2]4）审题意识与审题能力较弱。审题是数学学习的关键，数学学科具有较强的逻辑性，因此在题目的设置上也对学生的思维能力有着较高的要求，在解答题目时往往需要学生利用逆向思维、空间思维去从不同的角度来进行解答。

二、改进高中数学学习中存在错误的建议

1）明确学习目的、端正学习态度。素质教育要求培养学生各方面的能力，而不仅仅是追求分数的高低，因此在学习过程中，学生应当转变原有的认知，端正学习态度，消除掉功利心理，注重在学习过程中自身思维能力、创新能力、合作能力的综合提升，以增强学习的动力。2）夯实基础，强化提高。对基础知识掌握牢固与否，是影响学生学习效果的关键，而数学学习的考试也是以基础知识为前提进行延展与深化。因此学生在学习过程中必须夯实基础，了解最基本的概念、公式，并掌握公式的应用范围。在对基础知识有所掌握之后，学生还要通过适当地训练来作进一步的.强化提升，以实现数学成绩的提高。3）培养自主学习的能力。首先，在上课之前要自行对将要学到的知识进行预习，在结合旧知识的基础上加深对新知识的认知，并勾画出难以理解的地方，留待课堂上听老师讲授。其次，在课堂上要充分发挥自身的主观能动性，不仅仅要跟着教师的思路走，还要对教学内容进行深入地思考，以加深理解，同时将自己疑惑的地方标记出来。最后，在课堂结束之后要对还存在疑问的地方进行反思，如果自己得不出答案可以去查找资料、询问教师或者与同学讨论，以培养思维能力。与此同时，还要自行地进行解题训练，针对知识构成上的薄弱环节，对于相关的试题进行适当地练习，以形成解题思路，提高学习的效果。[3]4）培养审题意识、提高审题能力。审题是答题的首要步骤，审题时首先要找准题干中的关键要素，并有意识地排除干扰条件。其次要认真分析题干中的各种条件，有图表的再结合图表作深入探讨，并调动所学知识，选取行之有效的解题思路。最后，如果常规方法行不通，不妨试试从另外的角度出发，利用逆向思维的方法推出解题要点，再根据这些要点进行解答。例如概率类的题型中，一般是需要对可能出现的多种情况分开讨论，因此需要读懂题目的关键要素，并根据这些要素去思考可能会出现的情况。

三、结束语

所有的学生在数学学习的过程中不可避免地会出现一些误区，因此需要加强反思，在老师与同学的帮助下认识到这些错误，并采取一些有效的措施来加以改进，这样才能提升学习的效率，同时还有利于综合素养的提升。

参考文献:

[1]竺仕芳.激发兴趣,走出误区——综合高中数学教学探索[j].宁波教育学院学报,,04:74-76.

[2]徐生海.浅谈高中数学学习过程中的误区及建议[j].教育教学论坛,,38:124-125.

[3]阳洁.浅议高中数学学习的误区及方法建议[j].新课程(下),,01:132.

新三板挂牌财务要求篇九

市政工程施工问题及建议论文

摘要:要想富，先修路，道路可以带动地方的发展，但是道路也有一系列问题。众所周知，市政道路大多为沥青道路，由于一些因素，容易发生裂缝。在众多因素中，设计与施工没有标准化是关键性因素。本文探讨了通过规范施工与管理，做好预防处治工作以及尽力避免不利因素，来减少或减轻市政道路的裂缝现象。

关键词:路面；裂缝；措施

无论何时，衡量一个城市的硬环境状况不可能离开对城市路面的诊断。目前，为了能在较短时间内建成质量较好并且便于以后维修的道路，我国普遍采用的是半刚性基层沥青砼路面，然而，在当今社会形势下，各种车辆蜂拥出现在城市道路上，对道路的损耗较大，如果控制不好市政工程施工，很容易致使路面裂缝，影响车辆通行安全。要想减少这种情况，必须要在市政工程施工上多下功夫，以下是我对路面裂缝问题的一些观点与建议:

1沥青路面概况

由于半刚性基层的沥青路面具有独特的面层结构，因此在我国，公路广泛选择这一结构，然而，沥青自身的性质以及施工不规范会导致裂缝现象的发生，从而有可能导致危险事故的发生。这就说明了沥青材料与施工对于道路使用时间是有不可忽视的作用的。因此在施工时，要确保施工规范化，及时采取多种多样合理有效的预防手段;至于材料，要选取适当的配合比，改善原材料性能。这样一来，可以减少裂缝现象的发生。为了方便管理与控制裂缝现象，应该在还未施工时就知晓裂缝发生的原因，由于沥青路面复杂多样化的结构，会产生多种多样的裂缝，原因也就各不相同。依据裂缝发生的原因可将裂缝分为三类。其一为非荷载型裂缝，主要是温度变化导致裂缝现象的发生，可以分为低温收缩裂缝和温度疲劳裂缝。其二是荷载型裂缝，当路面有行车载荷作用时，半刚性基层底部的载荷过大，远远强于材料的拉抗强度，结构受到损坏，裂缝现象由此发生。其三为沉降裂缝，主要有纵缝以及横向的裂缝，纵缝是由于地基的沉陷或填土固结沉陷导致的，横缝则通常发生在桥涵两端。

2路面裂缝形成的主要原因

2．1设计的因素

设计路面时必须要考虑到多种因素，特别注意不能为了节省材料而降低路面的设计厚度，对设计年限之内的交通流量的估计必须要做到精准，或是保证只高不低。如果反其道而行，依照设计施工出的路面承受荷载的能力必然会急剧降低，出现裂缝的机率也会大大增加。

2．2材料的因素

由于目前半刚性基层的收缩性偏小，在施工过程中，大多数市政道路往往优先考虑这种基层，因此，温度收缩裂缝经常发生。所以沥青路面产生裂缝的原因主要是沥青的品质与混合料的组成。前者主要有低温延性、沥青油源以及劲度等方面，其中劲度是最重要的，后者的众多因素中，混合料的低温劲度尤为重要，组成结构不同的混合料，其性质也有差别。除此之外，选取不同的材料，半刚性基层也会有不同程度的收缩性能，因此为了减少路面裂缝的发生，也要谨慎选取材料。

2．3施工的因素

对路面施工时最怕的就是偷工减料，然而实际上却是时有发生，造成这种现象的原因有很多，一方面半刚性基层的温缩以及各层间接触状况对沥青路面的抗裂性能存在重要的影响，为了应对这种情况，对工人施工工艺的要求较以前有了明显提高，所以施工中的工作更加繁重;另一方面，施工队在接手路面工作的同时，一般兼并着其它工作，工期必然非常紧张。这些严重影响着路面质量，是导致路面裂缝的直接原因。

2．4栽荷的因素

超载对于路面的破坏是十分严重的，也是路面裂缝发生的主要因素。超载是通过一系列过程影响市政道路的质量的，主要有三个方面。其一，超载的车辆累计轴次的增大，进而降低设计弯沉值;其二，超载和车辆引起的振动冲击会破坏相应路面;其三，超载车辆的上坡，下坡以及刹车，会引起路面的剪切性破坏。

3市政施工中路面裂缝控制的有效措施

3．1设计措施

针对路面设计可能引起的路面裂缝问题，在严格把握设计标准的基础上，应稍微提高设计标注要求，这样一来有利于应对一些超载车辆上路或交通流量比预测要大的情况。设计中应做好要求，由于半刚性路面结构不同于其它结构，应尽量选择抗拉、抗压性能较好，温度和干缩系数小的材料作为基层材料，另外在掩埋地下管线时，必须要求其掩埋深度在路面30厘米以下。

3．2材料措施

为了避免路面裂缝的发生，要选取适宜的道路材料以及面层材料，面层沥青要选用优质沥青———高延度、低稠度且含蜡量较低，在稳定性合理的基础上，可选用针入度比较大的沥青，有时，可以特别采用改性沥青。此外，也要设计合适的沥青路面结构组织，确定厚度，例如，为了半刚性基层的裂缝数量的减少或进程的减慢，可以适当选择厚度较高的沥青面层，或者加入其它材料，如:木质纤维、石棉。

3．3施工措施

施工中除了要严格控制相关规范，还要针对路面裂缝问题采取的设计措施和材料措施进行落实，重点可以从以下几个方面着手:(1)在道路填土时，要选择不含有机物和淤泥，腐殖质的土壤，在增加旧路宽度或半坑半挖路段的路基填筑时，应清楚道路边坡的松土，分层次处理和尽量压实填土，厚度和压实值都要规范化。(2)路面边坡的处理必须要非常细致，一定要压实，防止造成路面由外而内的松动。在稿填方等特殊路段，应尽量减少边沟的深度，并放缓边坡。(3)在道路基层施工时，为了使基层满足一定的强度，要尽量选用混合料，在含水量最适值附近压实并充分碾压，及时养护已完工的基层，提前对上层进行铺筑或封层，这样一来，可以减少干缩缝的发生。(4)基层材料的配置必须要依照相关标准，保证大中粒径集料的含量不能低于正常水平以及基层顶面不能过于光滑。另外，要特别注意过振过湿，这种现象不仅与含水量有关，而且与碾压方法有密切联系。(5)为了减少路面裂缝的发生，要搅拌矿料至混合均匀，材料粗细保持一致，根据标准化配合比控制油石比例，以此控制好沥青混合料的质量，使其发挥最好的效果。(6)保障每层路面的施工科学有效的进行，层与层之间结合前必须要保证清洁，合理的撒布粘层油以及透层油，注意保障混合料的热结，减小产生分离情况的概率，这样一来，路面的硬度与韧性必然会有大幅度提高，从而使得路面不易出现裂缝，或者是出现裂缝也不会太深。

4结束语

总之，由于经济水平的提高，目前我国道路施工工程日益增加，裂缝现象也屡见不鲜，这不仅影响道路的美观以及人民的生活质量，而且有可能导致交通安全事故。根据市政道路裂缝现象发生的原因，制定出切实可行的有效措施势在必行。

参考文献:

［1］李经宝．探讨市政道路沥青路面裂缝的产生与防治［j］．城市建设理论研究(电子版)，，05(24):140－148．

［2］管旭日．市政道路掘路修复工程的常见病害与对策［j］．中国市政工程，，08(08):63－71．

［3］黄宗伟．浅述市政道路沥青路面裂缝的成因及防治［j］．技术研发，2010，12(17):19－24．

新三板挂牌财务要求篇十

完善我国新三板相关法律制度的建议论文

20xx年1月，全国中小企业股份转让系统有限责任公司正式揭牌运营，标志着新三板从个别试点全面转向规范运营。文章基于新三板最新的规则体系，结合实践中的具体操作情况，对新规的挂牌条件进行解读，通过分析新三板业务规则待完善、资本市场结构欠缺;转板、退板机制的欠缺;做市商制度有待完善三个方面，指出了我国新三板制度亟待完善的问题。因为转板制度是连接多层次资本市场的重要桥梁，做市商制度能够增加证券交易所的活跃程度，退市制度是保护投资者的必要途径。所以根据这些现有问题，并结合中小微企业融资的特点，提出了我国新三板业务制度的改进，转板司法制度的优化建议，做市商制度的完善，退市的相关建议等四个方面的建议。

一、我国新三板制度亟待解决的问题

1.我国资本市场结构不科学

纵观国外的资本市场，成熟的多层次资本市场，应当能够同时为大、中、小型企业提供融资的平台与股份交易服务，在市场规模上，就体现为“金子塔”结构。而我国多层次资本市场地结构缺陷呈现出倒金字塔的形状。这种至上而下的发展思路和我国多层次市场本身的融资需要是十分矛盾的，大体可以概括为“重银行融资，轻证券市场投融资;重间接融资，轻直接融资;重国债，轻企债;重股市，轻债市。”主板市场由于其先天优势占领了大半个资本市场。中小企业板和创业板市场起步较晚，从企业数量和资产市值上来看，其影响力仍显薄弱;三板市场和其他场外交易市场尚属开放初期，并没有走上全国统一开放的形态，其市场交易制度的优化完善仍需时日。所以，我国现阶段的资本市场的特点是结构不科学，转板退板缺乏应然的可变性，企业上市融资效率低下，资金分配比较低，有悖于优化市场资源与淡化风险的初衷。

2.转板、退板机制的欠缺

现阶段我国多层次资本市场框架已经初步搭建完成，可是由于上述文章中的一些缺陷导致板块之间呈现平行化，缺乏板块间可流动性和互动。从国际资本市场发展史来看，多层次资本市场的构建是适应企业发展的不同阶段和投资者不同的收益风险偏好而自然演进形成的，具有逻辑的层次性。必须在各个市场之间强化流通功效，使得企业在不同板块间的流动变成可能，这个流通能否成功的关键就是转板、退板制度。所以，建立转板制度，使不同层级的市场找到和自己相匹配的客体公司群，并让公司能快速定期自己所应处于的位置。新三板市场位于资本市场的最底层，必须具有培养企业向创业板、中小企业板上市的职能，也必须具有接纳从主板退市公司，重新发现价格的职能。

3.做市商制度仍需改进

新三板市场中做市商制度的建立，在为券商带来新的业务的同时也能为他们扩大利润的来源，获取试点的机会便成了部分券商努力的方向。当前我国的做市商制度配套法律法规设置得并不完善，法律地位非常为模糊、权利义务极为不协调。实践中，从我国银行间债券市场、外汇市场的运行情况来看，最为棘手的问题还是做市商权利义务关系的明确与保障问题。

二、我国新三板法律制度的完善建议

1.新三板业务制度的.改进

，证监会颁布了《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》作为纲领性文件，其他的规则根据其内容和功能分为相关业务规定和细则、交易结算、相关业务指引、收费事宜、业务指南、两网公司及退市公司等六大类。可是对转板与做市商制度的规范仍不完善。根据规则，做市商制度的相关规则由主办券商即取得从事代办股份转让主办券商业务资格的证券公司制定，是否就能意味着不同的证券公司可以制定不同的交易标准，但是不同的标准则不利于新三板由区域性试点走向全国的统一化市场。所以，新三板的业务制度还有许多改进的空间。

2.转板制度的优化建议

(1)完善新三板转板制度的意义。新三板转板指的是，在新三板市场挂牌的企业，符合各种上市条件后，直接进入主板中小板或创业板上市。转板制度包括升板制度和降板制度。降板是指某些较高层次的企业，当企业运行发展一段时间后不符合所在板块的要求时，强制其降入至另一板块。降板制度可以在资本市场形成良好的优胜劣汰秩序，优化资源配置。转板是指某些企业发展以后能够满足较高的市场竞争力时，通过申请，进入更层次资本市场融资的制度。升板制度可以满足企业发展的要求，又能増强市场的互动与可流动性。

(2)转板制度的完善方案。从前提条件来看，公司直接转板的前提条件是该公司必须是公众公司。从条件设定方面看，可以参考发达资本市场多采用股本、财务、公司人数和股价等方面的指标为依据与参考，只有在企业满足定量的指标后，方可向上一级资本市场晋升。具体指标，可以参照主板、中小板、创业板的准入要求，这样的标准使得每一层次资本市场的水平相同，也更显公平。

3.做市商制度的完善

(1)各方权利义务的平衡。做市商制度想要顺利的运行就必须首先规范平衡交易双方的权利与义务，因为权利义务的失衡会挫伤市场交易一方的积极性，影响市场地持续发展。比如银行间存在的债券交易权利义务的不对等，做市商积极性将会受到挫伤，交易过程中会受到许多不合理义务的限制。因此，权利义务的权衡对保持与提高做市商的做市积极性，具有十分积极的现实意义。我们必须首先在制度规范层面进行综合考量：

①设置合理价差。从提高交易的成功率的方面来看，做市商的报价应该尽力接近于最优报价;从市场的健康稳定的方面来看，应该对价差进行合理地限制;从达成市场资源配置最佳的角度来看，对价差应该持放任态度。可是，作为一项新运行的规范，在其运行的初期阶段，为了维护市场地稳定发展，对价差必须控制在合理的限制范围之内。

②引进即时成交系统。台湾兴柜市场值得借鉴：“系统对于符合报价的申报会向推荐证券商发出提示。当证券自营商或经纪商提交的一千股以上一万股以下的申报，推荐证券商在30秒内未点选成交的，系统将协助自动点选成交。对于买卖价格符合推荐证券商报价的申报，推荐证券商须在五分钟内点选成交;若申报的价格在合理的价差范围内，推荐证券商也必须点选成交。台湾兴柜市场的议价点选系统对于确保做市商即时成交有着十分积极的作用。新三板在引入做市商制度时，上述制度有着将强的参考价值。

③明确做市权利补偿机制。新三板市场中引入做市商制度的早期，由于我国金融市场缺乏一套行之有效的运行机制与一系列的配套规范，那么便可以通过政策的倾斜，在其他方面给予做市商一定的补偿，以维护做市商的合理诉求以及其做市积极性。可以对做市商给予做市费用的减免与其他的政策优惠。

(2)健全做市商退出机制。做市商退市制度是一种规避风险的手段。美国纳斯达克市场形成了以自愿和强制退市相结合的退市制度，规定了自愿退出做市制度，即要求做市商向交易市场运营中心提交书面申请，经查明并非逃避做事义务的情况下，经批准可以退市。据此，笔者建议，新三板做市商退市前，应当提交书面申请，然后，相关监管部门对其退市的理由给予论证，在排除其并非有意逃避做市义务的情况下，可以准许其自愿退出做市。

4.退市的相关建议

(1)市场主导退市标准。创新型企业是新三板的主要服务对象，创新型企业的特质决定了其高风险高回报的功能。关于退市的标准，我们可以考察美国nasdaq的退市制度。美国纳斯达克市场规定，退市以股票的最低价格为标准，如果股票的最低买价不足一美元，可能就面临退市的风险，但这种低于一美元的状态若连续在30个交易日中维持，将被认为该股票在纳斯达克市场的流通性能低，纳斯达克运营商将会发出亏损的警告，若企业在发出警告的90天后，能无法改变现状扭转局面，将面临退市的防线。在nasdaq市场上，退市是一种正常而频发的市场行为。

对于我国新三板的启示就是，可以完全参照此类规定，予以企业的收盘价和交易量某个固定最低值，规定在某一时间内持续最低值方可停止股票交易完成退市行为。若某一新三板公司在规定期限内无法达到股价和交易量的最低数值，就可以推定市场对其失去信心，就可以被判断其为应该退市的公司。至于具体参数和程序审核，我们可以立足于中国市场的具体情况及相关政策，进行明晰的区分和理性的界定。

(2)重组上市的规范化。相对于直接退市，我国的传统做法更偏向于重整后重新上市，给企业重生的机会也把不利影响降到最低。对于新三板市场而言，利用市场的自净能力，通过大量交易从而实现优胜劣汰才是某种意义上的成功。否则亏损上市公司通过资产重组的方式不断处于上市、暂停、上市、暂停的节奏之下，永远立足股票市场破坏了市场的良性竞争因此，在确立新三板的新制度的时机下，应大量借鉴我国主板、创业板的发展所经历的教训，强化严格、规范的退市机制，鼓励和支持快速直接的退市规范。

但徒法不足以自行，退市制度必须要有相应地制裁约束措施与监督机制地制约，才能使退市制度在制定、运营中真正发挥作用。此外必须重视两个方面的：一方面要建立监管单位的警示机制，对于经营不善交易量极少的企业及时警告并限期整改，尤其是对借壳重组的行为给予坚决地反对。另一方面是，交易所本身应当容许退市公司的申诉行为并积极设立相应复审委员会，允许收到警告的企业进行申诉，交易所自身的行为也应当受到相应的监督和规范。