每个人都曾试图在平淡的学习、工作和生活中写一篇文章。写作是培养人的观察、联想、想象、思维和记忆的重要手段。范文怎么写才能发挥它最大的作用呢？接下来小编就给大家介绍一下优秀的范文该怎么写，我们一起来看一看吧。
证券从业资格考试金融市场基础知识分值篇一
1.关于直接信用控制和间接信用控制的说法，正确的是（ ）。
①直接信用控制以行政命令或其他方式作出
②直接信用控制涉及总量和流量两个方面
③道义劝告和窗口指导属于间接信用控制
④流动性比率不是直接信用控制
a.①②③
b.①②④
c.②③④
d.①③④
2.以下不属于创新型货币政策工具的是（ ）。
a.短期流动性调节工具
b.常用借贷便利
c.抵押补充贷款
d.利率最高配额
3.以下关于货币政策传导机制的一般过程，说法正确的是（ ）。
a.货币政策工具→中介目标→操作目标→最终目标
b.货币政策工具→操作目标→中介目标→最终目标
c.最终目标→货币政策工具→中介目标→操作目标
d.最终目标→操作目标→中介目标→货币政策工具
4.下列关于利率传导机制说法正确的是（ ）。
①利率为核心变量
②基础货币和货币乘数决定了对货币供应量的影响
③利率对收入的影响是直接的
④基本思路的头和尾分别为货币供应量和总产出，是同方向变动
a.①②③
b.①②④
c.②③④
d.①③④
5.信用传导机制涉及的变量不包括（ ）。
a.股价
b.净值
c.贷款
d.汇率
6.属于信用传导机制和资产价格传导机制共同变量的是（ ）。
①净值
②托宾q
③股价
④投资
a.①②
b.②③
c.③④
d.①③
7.当托宾q的值大于1时，下列说法正确的是（ ）。
①企业的市场价值小于重置成本
②企业的市场价值大于重置成本
③此时企业很容易以相对较高的价格来发行较少的股票
④此时企业难以相对较高的价格来发行较少的股票
a.①②
b.②③
c.③④
d.①③
8.资本市场的多层次性体现在（ ）。
①投资结者构的多层次性
②中介机构和监管体系的多层次性
③交易定价的多样性
④交割清算方式的多样性
a.①②③
b.①②④
c.②③④
d.①②③④
9.资本市场划分为场内市场和场外市场，是按照（ ）作出的划分。
a.交易品种的不同
b.市场功能的不同
c.组织形式和交易活动是否集中
d.是否规范化
10.以下关于主板市场的说法，正确的是（ ）。
①主板市场是独立于中小板市场之外的市场
②主板市场对发行人具有高标准要求
③主板市场是主要的场外市场
④在主板市场上市的企业多为成熟企业
a.①②
b.②④
c.③④
d.①③
11.中小企业板块的总体设计原则可以概括为“两个不变”和“四个独立”，其中，“两个不变”指（ ）。
①中小企业板块运行所遵循的法律、法规和部门规章与主板相同
②中小企业板块必须符合主板市场发行上市条件
③中小企业板块必须符合主板市场信息披露要求
④中小企业板块上市的企业必须是成熟企业
a.①②③
b.②④③
c.③④
d.①③
12.中小企业板块的总体设计原则可以概括为“两个不变”和“四个独立”，其中，“四个独立”包括（ ）。
①运行独立
②检查独立
③代码独立
④指数独立
a.①②③
b.①②④
c.②③④
d.①③④
13.下列关于主板市场和创业板市场说法，正确的是（ ）。
a.创业板市场具有前瞻性、高风险、监管严格的特点
b.由于具有高风险性，在创业板市场上市条件更为严格
c.高科技企业更易于在主板上市
d.主板市场上市条件比较低
14.创业板市场的功能包括（ ）。
①承担风险资本的推出窗口作用
②优化资源配置
③促进产业升级
④投机活动
a.①②③
b.①②④
c.②③④
d.①③④
15.我国创业板市场是在（ ）正式启动。
a.上交所
b.深交所
c.同时上交所和深交所
d.港交所
16.下面关于全国中小企业股份转让系统说法正确的是（ ）。
①主要为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务
②设立创新层和基础层两个层次
③属于场外交易市场
④可以采用无纸化的公开转让形式
a.①②③
b.①②④
c.②③④
d.①③④
17.在全国中小企业股份转让系统中股票转让可采用（ ）。
①协议方式
②做市方式
③竞价方式
④合同方式
a.①②③
b.①②④
c.②③④
d.①③④
18.挂牌股票采取做市转让方式的，须有（ ）家以上从事做市业务的主板券商为其提供做市服务。
a.1
b.2
c.3
d.5
19.场外交易市场的功能不包括（ ）。
a.拓展融资渠道，改善中小企业融资环境
b.为不能在证券交易所上市的证券提供流通转让的场所
c.逐步向场内市场功能靠拢
d.提供风险分层的金融资产管理渠道
20.根据有关规定，区域性股票市场具有限制条件，投资者买入后卖出或者卖出后买入统一证券的时间间隔不得少于（ ）个交易日。
a.3
b.4
c.5
d.10
21.根据有关规定，区域性股票市场具有限制条件，除法律、行政法规另有规定外，单只证券持有人累计不得超过（ ）人。
a.100
b.150
c.185
d.200
22.区域性股票市场的监管实施者是（ ）。
a.省级人民政府
b.地方人民代表大会
c.中央银行各地支行
d.原中国银监会
23..以下关于券商柜台市场说法正确的是（ ）。
①证券公司可以采取协议、报价等方式发行、销售与转让私募产品
②证券公司可以采用集中竞价方式发行、销售与转让私募产品
③投资者可以自己独立开立产品账户
④证券公司开展托管业务应有相应的风险应对措施
a.①②
b.②④
c.③④
d.①④
24.机构间私募产品报价与服务系统的管理机构是（ ）。
a.原中国银监会
b.中央银行
c.中国证券业协会
d.原中国保监会
25.报价系统的理念是（ ）。
①多元
②公平
③开放
④竞争
a.①②③
b.①②④
c.②③④
d.①③④
26.报价系统的主要特点包括（ ）。
①参与人制度
②一体化市场
③移动互联市场
④市场中的市场
a.①③
b.①②④
c.②③④
d.①②③④
27.在中华人民共和国境内，以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金指（ ）。
a.区域性股权市场
b.券商柜台市场
c.机构间私募产品报价与服务系统
d.私募基金市场
28.多层次资本市场的意义包括（ ）。
①有利于调动民间资本的积极性，转储蓄为投资
②有利于创新宏观调控机制，提高间接融资比重，防范和化解经济风险
③有利于促进科技创新，促进新兴产业发展和经济转型
④有利于促进产业整合，缓解产能过剩
a.①②③
b.①②④
c.②③④
d.①③④
29.国际经验表明，增强经济金融结构弹性的重要举措之一是保持一个平衡，这个平衡是（ ）。
①直接融资
②间接融资
③银行贷款
④民间融资
a.①②
b.②④
c.③④
d.①④
【解析】
1.【答案】a
【解析】直接信用控制的手段包括利率最高限额、信用分配、流动性比率、直接干预及开办特种存款等。④流动性比率不是直接信用控制说法不正确。
2.【答案】d
【解析】创新型货币政策工具包括短期流动性调节工具、常用借贷便利、抵押补充贷款、中期借款便利以及临时性流动性便利等。选项d利率最高配额属于选择性货币政策工具。
3.【答案】b
【解析】货币政策传导机制的一般过程是：货币政策工具→操作目标→中介目标→最终目标。
4.【答案】b
【解析】利率的传导机制，利率为核心变量。货币政策对收入水平的大小取决于：货币政策对货币供应量的影响、利率对投资水平的影响、投资水平对收入的影响。利率对收入的影响是间接的。③表述错误。
5.【答案】d
【解析】汇率属于汇率传导机制的变量。
6.【答案】c
【解析】净值属于信用传导机制，托宾q属于资产价格传导机制。③④是两者都包括。
7.【答案】b
【解析】当托宾q的值大于1时，企业的市场价值大于重置成本，此时企业很容易以相对较高的价格来发行较少的股票，并买到较多的新的投资品，这会导致投资增加，最终会提高社会总需求和总产出。
8.【答案】d
【解析】以上四个选项均体现了资本市场的多层次性。
9.【答案】c
【解析】资本市场按照组织形式和交易活动是否集中划分为场内市场和场外市场。
10.【答案】b
【解析】主板市场是一个国家或地区证券发行、上市交易的主要场所。对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平等方面的要求标准较高，上市的企业多为成熟企业。主板市场属于场内市场，它包括中小板市场。因此，①③不正确。
11.【答案】a
【解析】中小企业板块的总体设计原则可以概括为“两个不变”和“四个独立”，其中，“两个不变”指中小企业板块运行所遵循的法律、法规和部门规章与主板相同；中小企业板块必须符合主板市场发行上市条件和信息披露要求。
12.【答案】d
【解析】中小企业板块的总体设计原则可以概括为“两个不变”和“四个独立”，其中，“四个独立”指运行独立、监察独立、代码独立和指数独立。②检查独立表述错误，应改为“监察独立”。
13.【答案】a
【解析】创业板市场又称为二板市场，是为具有高成长性的中小企业和高科技企业融资服务的资本市场，相比于主板市场，创业板市场具有前瞻性、高风险、监管严格以及明显的高科技产业导向，在创业板市场上市的企业规模较小，上市条件相对较低。主板市场是一个国家或地区证券发行、上市交易的主要场所。对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平等方面的要求标准较高，上市的企业多为成熟企业。
14.【答案】a
【解析】创业板市场的功能主要体现在两个方面：一是在风险投资机制中的作用，即承担风险资本的推出窗口作用；二是作为资本市场所固有的功能，包括优化资源配置，促进产业升级等作用。
15.【答案】b
【解析】我国创业板市场于2009年10月23日在深圳证券交易所正式启动。
16.【答案】b
【解析】2015年7月，中国证监会发布的《场外证券业务备案管理方法》中明确指出，全国中小企业股份转让系统不属于场外交易市场。③错误。
17.【答案】a
【解析】在全国中小企业股份转让系统中股票转让可采叫协议方式、做市方式、竞价方式和其他中国证监会批准的转让方式。
18.【答案】b
【解析】挂牌股票采取做市转让方式的，须有2家以上从事做市业务的主板券商为其提供做市服务。
19.【答案】c
【解析】a、b、d均是场外市场的功能，场外市场不是对场内市场的替代，c说法错误。
20.【答案】c
【解析】区域性股票市场具有限制条件，投资者买入后卖出或者卖出后买入统一证券的时间间隔不得少于5个交易日。
21.【答案】d
【解析】根据有关规定，区域性股票市场具有限制条件，除法律、行政法规另有规定外，单只证券持有人累计不得超过200人。
22.【答案】a
【解析】区域性股票市场由所在地省级人民政府按规定实施监管并承担相应风险处置责任。
23.【答案】d
【解析】证券公司可以采取协议、报价等方式发行、销售与转让私募产品，除法律法规另有规定外，证券公司不可以采用集中竞价方式发行、销售与转让私募产品，②错误；投资者在柜台市场交易私募产品，证券公司应当为其开立产品账户，③表述错误；证券公司开展托管业务应有相应的风险应对措施。
24.【答案】c
【解析】基本记忆类题。中国证券业协会是机构间私募产品报价与服务系统的管理机构。
25.【答案】d
【解析】报价系统秉承“多元、开放、竞争、包容”的理念。
26.【答案】d
【解析】以上四点均是报价系统的主要特点。
27.【答案】d
【解析】题干是私募基金市场的概念，考生应基本理解各类市场的概念。
28.【答案】d
【解析】多层次资本市场的意义包括：有利于调动民间资本的积极性，转储蓄为投资；有利于创新宏观调控机制，提高直接融资比重，防范和化解经济风险；有利于促进科技创新，促进新兴产业发展和经济转型；有利于促进产业整合，缓解产能过剩；有利于满足日益增长的社会财富管理需求，改善民生，促进社会和谐；有利于提高我国经济金融的国际竞争力。②提高间接融资比重表述不正确。
29.【答案】a
证券从业资格考试金融市场基础知识分值篇二
导语：债券的交易主要可以分为哪些类型你知道吗?债券现券交易、回购交易、远期交易和期货交易分别是什么?他们之间有什么不同?跟着百分网小编一起来看看吧。
要点：债券回购交易
要点：债券期货交易
远期合同交易
远期合同交易与现券交易的区别主要表现在以下几个方面：
(1)远期合同交易买卖双方必须签订远期合同，而现券交易则无此必要。
(2)远期合同。交易买卖双方进行商品交收或交割的时间与达成交易的时间，通常有较长的间隔，相差的时间达几个月是经常的事情，有时甚至达一年或一年以上。而现券交易通常是现买现卖，即时交收或交割，即便有一定的时间间隔，也比较短。
(3)远期合同交易往往要通过正式的磋商、谈判，双方达成一致意见签订合同之后才算成立，而现券交易则随机性较大，方便灵活，没有严格的交易程序。
(4)远期合同交易通常要求在规定的场所进行，双方交易要受到第三方的监控，以便交易处于公开、公平、公正的状况，因而能有效地防止不正当行为，以维护市场交易秩序，而现券交易不受过多的限制，因此也易产生一些非法行为。
(1)全价报价。此时，债券报价即买卖双方实际支付价格，全价报价的优点是所见即所得，比较方便;缺点是含混了债券价格涨跌的真实原因。
(2)净价报价。此时，债券报价是扣除累积应付利息后的报价。债券报价的.优点是把利息累积因素从债券价格中剔除，可以更好反映债券价格的波动程度;缺点是双方需要计算实际支付价格。
债券的开户、成交、清算、交割的概念
内容：开户的具体程序包括订立开户合同和开立账户
要点：成交
要点：交割
债券评级
要点：债券评级的等级标准
a级债券是最高级别的债券，其特点是：
(1)本金和收益的安全性最大。
(2)它们受经济形势影响的程度较小。
(3)它们的收益水平较低，筹资成本也低。
b级债券的特点是：
(1)债券的安全性、稳定性以及利息收益会受到经济中不稳定因素的影响。
(2)经济形势的变化对这类债券的价值影响很大。
(3)投资者冒一定风险，但收益水平较高，筹资成本与费用也较高。
3.c级和d级
c级和d级是投机性或赌博性的债券。从正常投资角度来看，没有
多大的经济意义，但对于敢于承担风险，试图从差价变动中取得巨大
收益的投资者，c级和d级债券也是一种可供选择的投资对象
(1)分析债券发行单位的偿债能力
(2)考察发行单位能否按期付息
(3)评价发行单位的费用
(4)考察投资人承担的风险程度
银行间债券市场发展现状
银行间债券市场是指依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心(简称同业中心)和中央国债登记结算公司(简称中央登记公司)的，包括商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司等金融机构进行债券买卖和回购的市场。
经过近几年的迅速发展，银行间债券市场目前已成为我国债券市场的主体部分。记账式国债的大部分、政策性金融债券都在该市场发行并上市交易。
银行间债券市场的发展现状可描述为：
(1)债券市场主板地位基本确立。
(2)市场功能逐步显现，兼具投资和流动性管理功能。
(3)与国际市场相比较，市场流动性仍然较低。
证券从业资格考试金融市场基础知识分值篇三
证券从业人员资格考试是由中国证券业协会负责组织的全国统一考试，证券资格是进入证券行业的必备证书，是进入银行或非银行金融机构、上市公司、投资公司、大型企业集团、财经媒体、政府经济部门的重要参考下面是应届毕业生小编为大家搜索整理的证券从业资格《金融市场基础知识》高频考点，希望对大家有所帮助。
1.货币政策的概念
货币政策是指政府或中央银行为影响经济活动所采取的措施，尤指控制货币供给以及调控利率的各项措施。
中央银行实施货币政策的“三大法宝”包括存款准备金率、再贴现率和公开市场业务。
2.货币政策的措施
(1)控制货币发行。
(2)控制和调节对政府的贷款。
(3)推行公开市场业务。
(4)改变存款准备金率。
(5)调整再贴现率。
(6)选择性信用管制。
(7)直接信用管制。
(8)常备借贷便利。
3.货币政策的目标
最终目标：稳定物价、充分就业、促进经济增长、平衡国际收支。
操作目标：主要是基础货币、存款准备金。
中介目标：主要是货币供应量和利率。
现阶段我国货币政策的中介目标主要是货币供应量。
货币政策工具是中央银行为达到货币政策目标而采取的手段。
1.常规性工具
常规性工具或称一般性货币政策工具，指中央银行所采用的、对整个金融系统的货币信用扩张与紧缩产生全面性或一般性影响的手段，是最主要的`货币政策工具，包括存款准备金政策、再贴现政策、公开市场操作等。
2.选择性工具
选择性货币政策工具是指中央银行针对某些特殊的信贷或某些特殊的经济领域而采用的工具，以某些商业银行的资产运用与负债经营活动或整个商业银行资产运用与负债经营活动为对象，侧重于对银行业务活动质的方面进行控制，是常规性货币政策工具的必要补充。
常见的选择性货币政策工具主要包括：
(1)消费者信用控制。
(2)证券市场信用控制。
(3)不动产信用控制。
(4)优惠利率。
3.补充性工具
补充性工具主要包括：
(1)信用直接控制工具。
信用直接控制工具指中央银行依法对商业银行创造信用的业务进行直接干预而采取的各种措施，主要手段有信用分配、直接干预、流动性比率、利率限制、特种贷款等。
(2)信用间接控制工具。
信用间接控制工具指中央银行凭借其在金融体制中的特殊地位，通过与金融机构之间的磋商、宣传等，指导其信用活动，以控制信用，其方式主要有窗口指导、道义劝告。
4.新工具
新型货币政策工具主要包括短期流动性调节工具(slo)、常设借贷便利(slf)、中期借贷便利(mlf)等。
1.货币传导机制的理论
(1)凯恩斯学派的货币政策传导机制
m→r→i→e→y
其中，m为货币供给，r为利率，i为投资，e为总支出，y为总收入。
(2)货币学派的货币政策传导机制
m→e→i→y
其中，m为货币供应量，e为支出，i为投资，y为收入。
(3)西方货币政策传导机制
p→w→c→y
其中， p表示资产(股票)价格，w表示财富，c表示消费，y表示总收入。
(4)托宾q理论的货币政策传导机制
货币供应↑→股票价格↑→q↑→投资支出↑→总产品↑
2.我国的货币政策传导机制
20世界90年代以来，我国初步形成了中央银行→货币市场→金融机构→企业(居民)的传导体系，初步建立了政策工具→操作目标→中介目标→最终目标的间接传导体制。
(1)从中央银行到商业银行等金融机构和金融市场。
(2)从商业银行等金融机构和金融市场到企业、居民等非金融部门的各类经济行为主体。
(3)从非金融部门经济行为主体到社会各经济变量，包括总支出量、总产出量、物价、就业等。
中国多层次资本市场建设的现状与发展趋势
1.中国多层次资本市场建设的现状
从20世纪90年代发展至今，我国资本市场已由场内市场和场外市场两部分构成。其中，场内市场的主板(含中小板)、创业板(俗称“二板”)和场外市场的全国中小企业股份转让系统(俗称“新三板”)、区域性股权交易市场、证券公司主导的柜台市场共同组成了我国多层次资本市场体系。
2. 中国多层次资本市场建设的必要性
中国建设多层次资本市场的重要意义在于：
(1)有利于满足资本市场上资金供求双方多层次化的要求。
(2)有利于提供优化准入机制和退市机制，提高上市公司的质量。
(3)有利于防范和化解我国的金融风险。
3. 中国多层次资本市场建设的战略构想
(1)建立以深沪交易所为核心的主板市场
将现有的沪深两市定位于中国证券市场的“精品市场”。
(2)建立以中小科技创业企业为核心的二板市场
目前，国际上的创业板市场主要有三种典型的模式：
① 一所二板平行模式。一所二板平行模式即在现有证券交易所中设立一个二板，作为主板的补充，与主板一起运作，两者拥有共同的组织管理系统和交易系统，甚至相同的监管标准，不同的只是上市标准的高低，两者不存在主、二板转换关系。
② 一所二板升级式。该模式即在现有证券交易所内设立一个独立的、为中小企业服务的交易市场，上市公司除须有健全的会计制度及会计、法律、券商顾问和经纪人保荐外，并无其他限制性标准，主板和二板之间是一种从低级到高级的提升关系。
③ 独立模式。独立模式即二板市场本身是一个独立的证券交易系统，拥有独立的组织管理系统，报价交易系统和监管体系，上市门槛低，能最大限度地为新兴高科技企业提供上市条件。
① 借鉴发达国家经验，发展场外交易市场。
② 在加快发展场外交易市场的同时，应积极规范地区性股权交易中心。
③ 为了解决高新技术企业的产权交易和转让问题，应积极稳妥地发展地方产权交易市场。
4.中国多层次资本市场的发展趋势
(1)积极稳妥推进股票发行注册制改革。
(2)加快多层次股权市场建设。
(3)提高上市公司质量。
(4)鼓励市场化并购重组。
(5)完善退市制度。
(6)培育私募市场。
证券从业资格考试金融市场基础知识分值篇四
货币乘数称之为货币扩张系数或货币扩张乘数是指在基础货币(高能货币)基础上货币供给量通过商业银行的创造存款货币功能产生派生存款的作用产生的信用扩张倍数，是货币供给扩张的倍数。以下是小编整理的证券从业金融市场基础知识：货币乘数，希望对大家有所帮助。
货币乘数是指货币供给量对基础货币的倍数关系，简单地说，货币乘数是一单位准备金所产生的货币量。
货币乘数的大小决定了货币供给扩张能力的大小。在货币供给过程中，中央银行的初始货币提供量与社会货币最终形成量之间存在着数倍扩张(或收缩)的效果，即所谓的乘数效应。货币乘数主要由通货—存款比率和准备金—存款比率决定。通货—存款比率是流通中的现金与商业银行活期存款的比率。它的变化反向作用于货币供给量的变动，通货—存款比率越高，货币乘数越小;通货—存款比率越低，货币乘数越大。准备金—存款比率是商业银行持有的总准备金与存款之比，准备金—存款比率也与货币乘数有反方向变动的关系。
完整的货币(政策)乘数的计算公式是：
m=(rc+i)/(rd+re十rc)
其中，rd、re、rc分别代表法定准备金率、超额准备金率和现金在存款中的比率。
货币(政策)乘数的基本计算公式是：
其中，m1为货币供应量、b为基础货币;k为现金比率、rt为定期存款准备率、t为定期存款、e为超额准备金、d为活期存款、c为流通中的现金;a为商业银行的存款准备金总额。
(1)法定准备金率(rd)。定期存款与活期存款的法定准备金率均由中央银行直接决定。通常，法定准备金率越高，货币乘数越小;反之，货币乘数越大。
(2)超额准备金率(re)。商业银行保有的超过法定准备金的准备金与存款总额之比，称为超额准备金率。超额准备金的存在相应减少了银行创造派生存款的能力，因此，超额准备金率与货币乘数之间呈反方向变动关系，超额准备金率越高，货币乘数越小;反之，货币乘数就越大。
(3)现金比率(k)。现金比率是指流通中的现金与商业银行活期存款的比率。现金比率的高低与货币需求的大小正相关。因此，凡影响货币需求的因素，都可以影响现金比率。与此相反，现金比率与货币乘数负相关，现金比率越高，说明现金退出存款货币的扩张过程而流入日常流通的量越多，因而直接减少了银行的可贷资金量，制约了存款派生能力，货币乘数就越小。
(4)定期存款与活期存款间的比率。一般来说，在其他因素不变的情况下，定期存款对活期存款比率上升，货币乘数就会变大;反之，货币乘数会变小。
影响我国货币乘数的因素除了上述四个因素之外，还有财政性存款、信贷计划管理两个特殊因素。
综合上述分析说明，货币乘数受到银行、财政、企业、个人各自行为的影响。而货币供应量的另一个决定因素即基础货币，是由中央银行直接控制和供应的。
提到货币乘数，就要先从银行的货币创造开始谈起，而货币创造又要先说银行的部分准备金制度。
银行是以盈利为目的的企业，之所以吸收存款是要把存款以高于存款利率的价格贷出，赚的是存贷利差。所以银行不可能把所有的钱搁在手里，等储户来取钱。但也要预留一部分以防提取。这就是银行的部分准备金制度。国家规定的有个法定准备金率记为rr，也就是银行的准备金率不得低于这个数。
那么假设某人甲存入a银行1000元，法定准备金率是20%，则银行a留下200做准备金，将800贷出给乙。
乙将这800元存入银行b，银行b将160元留做准备金，贷出640元给丙。如此循环下去，银行中的存款就多倍的被创造。一共是 1000*1/20%(等比数列求和1000+800+640+......)当然银行的信誉不同，面临的提款的压力也不同，所以部分银行还要多放在手里一些钱，这些超出的货币和银行总资产之比就是超额准备金率，记为e，那么显然货币被创造的总数就变成1000*1/(20%+e)
当然非支票存款如活期和定期的存款和支票存款面临的提款压力也不一样，那他们的法定存款准备金率也就不一样，一般非支票存款的法定存款准备金率要低。假设非支票存款与支票存款之比为t，非支票存款的法定存款准备金率为rr，则记入非支票存款分母上要加上rr*t。而且人们不可能把所有的现金存入，而要留下部分现金，则留下的现金和支票存款之比为c的话，也称为现金漏损率，则分母上再要加一个c。
基础货币就是流通中的现金加上银行里的准备金，记为c+r，货币供给m就是流通中的现金加上银行里的支票存款(这里指狭义货币m1)记为 c+d，那么货币乘数定义为货币供给比上基础货币记为m，则m=(c+d)/(c+r)，这里r=d*rr(支票存款法定准备金)+d*rr*t(非支票存款的法定存款准备金)+d*e(支票存款的超额存款准备金)且c/d=c(现金漏损率)，则m=(1+c)/（rr+rr*t+e+c）
由此推出狭义货币的货币乘数。中央银行为控制货币供给，而在公开的市场上的业务操作来调整基础货币，从而控制货币供给。也可以调整法定存款准备金率来调整货币乘数。
证券从业资格考试金融市场基础知识分值篇五
股利政策是指股份公司对公司经营获得的盈余公积和应付利润采取现金分红或派息、发放红股等方式回馈股东的制度与政策。股利政策体现了公司的发展战略和经营思路，稳定可预测的股利政策有利于股东利益最大化，是股份公司稳健经营的重要指标。
获取经常性收入是投资者购买股票的重要原因之一，分红派息是股票投资者经常性收入的主要来源。从理论上说，不管公司盈利前景如何看好，如果一家上市公司永远不分红，则它的股票将毫无价值。
1.派现。也称现金股利，指股份公司以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东，股东为此应支付所得税。我国对个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为20%，目前减半征收。机构投资者由于本身需要缴纳所得税，为避免双重税负，在获取现金分红时不需要缴税。现金股利的发放致使公司的资产和股东权益减少同等数额，导致企业现金流出。稳定的现金股利政策对公司现金流管理有较高的要求，通常将那些经营业绩较好，具有稳定且较高的现金股利支付的公司股票称为蓝筹股。
2.送股。也称股票股利，是指股份公司对原有股东采取无偿派发股票的行为。送股时，将上市公司的留存收益转入股本账户，留存收益包括盈余公积和未分配利润，现在的上市公司一般只将未分配利润部分送股。送股实质上是留存利润的凝固化和资本化，表面上看，送股后，股东持有的股份数量因此而增长，其实股东在公司里占有的权益比例和账面价值均无变化。投资者获得上市公司送股时也需缴纳所得税(目前10%)。
3.四个相关日期：
(1)股利宣布日，即公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间。
(2)股权登记日，即统计和确认参加本期股利分配的股东的日期，在此日期前持有公司股票的股东方能享受股利发放。
(3)除息除权日，通常为股权登记日之后的1个工作日，本日之后(含本日)买入的股票不再享有本期股利。
(4)派发日，即股利正式发放给股东的日期。
证券从业资格考试金融市场基础知识分值篇六
证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
(二)证券投资基金的特征
(1)集合投资。基金的特点是将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值。
(2)分散风险。以科学的投资组合降低风险、提高收益是基金的另一大特点。在投资活动中，风险和收益总是并存的，因此，“不能将鸡蛋放在一个篮子里”。通过多元化的投资组合，一方面借助于资金庞大和投资者众多的优势使每个投资者面f临的投资风险变小，另一方面，利用不同投资对象之间收益率变化的相关性，达到分散投资风险的目的。
(3)专业理财。将分散的资金集中起来以信托方式交给专业机构进行投资运作，既是证券投资基金的一个重要特点，也是它的一个重要功能。
(三)基金与股票、债券的区别
(1)所反映的经济关系不同。股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的则是信托关系，但公司型基金除外。
(2)所筹集资金的投向不同。股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，而基金是间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。
(3)收益风险水平不同。股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，不确定性强，投资于股票有较大的风险。债券的直接收益取决于债券利率，而债券利率一般是事先确定的，投资风险较小。基金主要投资于有价证券，投资选择灵活多样，从而使基金的收益有可能高于债券，投资风险又可能小于股票。因此，基金能满足那些不能或不宜直接参与股票、债券投资的个人或机构的需要。
(四)基金的作用
(1)基金为中小投资者拓宽了投资渠道。对中小投资者来说，存款或购买债券较为稳妥，但收益率较低，投资于股票有可能获得较高收益，但风险较大。证券投资基金作为一种新型的投资工具，将众多投资者的小额资金汇集起来进行组合投资，由专家来管理和运作，经营稳定，收益可观，为中小投资者提供了较为理想的间接投资工具，大大拓宽了中小投资者的投资渠道。
(2)有利于证券市场的稳定和发展。第一，基金的发展有利于证券市场的稳定;第二，基金作为一种主要投资于证券市场的金融工具，它的出现和发展增加了证券市场的投资品种，扩大了证券市场的交易规模，起到了丰富和活跃证券市场的作用。
(五)我国证券投资基金的发展概况
(1)基金规模快速增长，开放式基金后来居上，逐渐成为基金设立的主流形式。1998年～2001年9月是我国封闭式基金发展阶段，在此期间，我国证券市场只有封闭式基金;2000年10月8日，中国证监会发布了《开放式证券投资基金试点办法》;2001年9月，我国第一只开放式基金诞生。此后，我国基金业进入开放式基金发展阶段，开放式基金成为基金设立的主要形式。
(2)基金产品差异化日益明显，基金的投资风格也趋于多样化。我国的基金产品除股票型基金外，债券基金、货币市场基金、保本基金、指数基金等纷纷问世。近年来，基金品种不断丰富，如出现了结构化基金、etf联接基金等。在投资风格方面，除传统的成长型基金、混合型基金外，还有收益型基金、价值型基金等。
(3)中国基金业发展迅速，对外开放的步伐加快。近年来，我国基金业发展迅速，基金管理公司家数不断增加，管理基金规模不断扩大。在基金管理公司数量不断增加的同时，其业务范围也有所扩大，2007年11月中国证监会基金部发布《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》，允许符合条件的基金管理公司开展为特定客户管理资产的业务。此外，2006年中国基金业也开始了国际化航程，获得qdii资格的国内基金管理公司可以通过募集基金投资国际市场，即qdii基金。
证券从业资格考试金融市场基础知识分值篇七
(1)依据优先股票在公司盈利较多的年份里.除了获得固定的股息之外.能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配，可将优先股分为( )。
a: 可转换优先股和不可转换优先股
b: 累积优先股票和非累积优先股
c: 参与优先股和非参与优先股
d: 可赎回优先股和不可赎回优先股
答案:c
解析: 略
(2) 中央银行货币政策的首要目标一般是( )。
a: 稳定物价
b: 充分就业
c: 经济增长
d: 国际收支平衡
答案:a
解析: 物价稳定一般是中央银行货币政策的首要目标。
(3) 金融市场为市场参与者提供了风险分散的可能，下列说法中，错误的是( )。
a: 保险机构可以出售保险单分散风险
c: 可以达到风险转移、风险分散的目的
d: 这属于金融市场的财富管理功能
答案:d
解析:
这属于避险功能。金融市场为市场参与者提供了防范资产风险和收入风险的手段。
金融市场为市场参与者提供了风险分散的可能，如保险机构出售保险单，通过套期保值、组合投资的条件和机会.达到风险转移、风险分散的目的。
(4) 我国基金市场的监管主体是( )。
a: 中国证监会
b: 中国银监会
c: 证券交易所
d: 中国证券业协会
答案:a
解析:
(5)以下各风险都会给金融机构带来经营困难，但一般可能导致金融机构破产的直接原因是( )。
a: 流动性风险
b: 信用风险
c: 操作风险
d: 战略风险
答案:a
解析: 略
(6)证券公司设立集合资产管理计划.办理集合资产管理业务，设立非限定性集合资产管理计划的。净资本不低于人民币( )亿元。
a: 2
b: 3
c: 5
d: 10
答案:c
解析:
证券公司设立集合资产管理计划，办理集合资产管理业务，设立限定性集合资产管理计划的净资本不低于人民币3亿元.设立非限定性集合资产管理计划的.净资本不低于人民币5亿元。
(7) 融资融券业务合同中约定，融资利率不低于中国人民银行规定的同期( )。
a: 金融机构存款基本利率
b: 金融机构贷款基准利率
c: 法定存款准备金利率
d: 超额存款准备金利率
答案:b
解析:
融资融券业务合同中约定，融资利率不低于中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率。融资利息和融券费用按照客户实际使用资金和证券的天数计算。故选项b正确。
(8) ( )国债发行方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平。
a: 行政分配
b: 承购包销
c: 公开招标
d: 银行发售
答案:c
解析:
公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平，发行人将投标人的标价自高价向低价排列，或自低利率排到高利率，发行人从高价(或低利率)选起，直到达到需要发行的数额为止。
(9) 在间接融资中，( )具有融资中心的地位和作用。
a: 金融机构
b: 商业银行
c: 证券公司
d: 融资公司
答案:a
解析: 在间接融资中，金融机构具有融资中心的地位和作用。
(10) 从债券的特征来看，债券区别于股票的最主要的特征是债券具有( )。
a: 偿还性
b: 流动性
c: 安全性
d: 收益性
答案:a
解析:
债券的偿还性使资金筹措者不能无限期地占用债券购买者的资金，这一特征与股票的永久性有很大的区别。
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